红三兵的特征是:
在上涨趋势中，出现3根连续创新高的小阳线。红三兵是推动股价上涨的信号，一般来说在股价见底回升，或在横盘后出现红三兵，表明多方正在积蓄能量，准备发力上攻。如若在红三兵后，股价上冲时，成交量能同步放大，那么说明该股已有新主力加入，往后继续上涨的可能性极大。因此，投资者见红三兵，可考虑适量买进一些股票。
下图中，东华科技于2010年1月28日到2月1日走出了红三兵形态，在经过6个交易日的整理后，股价大幅上涨，到2010年4月12日，该股从17元上涨到了30元，接近翻番。
图2-56 东华科技的红三兵
从上面的例子可以看出，红三兵出现后，对股价的上涨是具有相当的推动作用的。因为红三兵这种形态的出现，大多是个股在深跌后，主力偷偷吸货完成，为了避免便宜筹码被散户拣去，都会进行连续阳线拉升，抬高股价。当股价抬高后为了洗出前期获得筹码，同时让散户在高位进行换手，大多数时候主力会进行震荡洗盘，这就形成了三连阳后的震荡。
另外，所谓的红三兵并不是说只能有三根阳线组成，事实上很多时候构成这三根阳线所代表的拉高的K线会更多，比如由4到5根阳线组成，但这里有两个问题需要投资者注意，一是这些连续阳线的累计涨幅不能过高，过高则有可能是主力拉高出货，通常发生在大跌中期。一旦主力拉高出货后，该股将下跌得更深更快。二是红三兵的出现必须是经过一段时间的下跌才能够成立，偶尔也会有长时间横盘整理后的股票出现红三兵形态，但处于上涨中的股票出现红三兵形态却极有可能是主力拉高出货了。
