混迹金融市场多年，每年看着进来的新人无数，淘汰的也无数，一直想给普通的投资者写点东西，聊聊这些年自己从无数次失败和成功中得到的一个感悟。很多时候，往往入门时的一些基本观念，其实决定了一个投机者最后能走到的高度。据说现在A股每周开户的人有30万之多，我很好奇能盈利的占了多少，过多几年还能存活下来的又有多少？自人类有股票市场以来，这个市场的不解之谜就是：为什么做交易95%的人会被市场打败出局？入行十几年，我见过无数意气风发的投机者，也见过无数种死法。
做趋势的人多数死在震荡里，因为讲趋势就要讲操作级别，小于5分钟的级别容易死在震荡里，当行情波动不大的时候，价格的变化就经常会围绕着操作边界线上下舞动，造成投机者止损不断、操作频繁、亏损累累！！！而做盘整的人多数又会死在趋势里，因为震荡里进进出出赚的小钱，一次大的反向波动就扫没了。做短线的人多数死在暴拉前，盈利的时候只有一点点，亏损的积累却不少。如果没有“做短看长”的心理准备，一旦短线走好了，投机者就很容易为了一点点眼前的盈利而放弃让利润奔跑的机会，这就是大多数做短线的人死的道理；
但做长线的人又往往死在周期里，大的周期往往数年之久，投资者在坚持拿了数年后，大概率会在黎明前最黑暗的时候卖出；没方法的人多数死在乱做里，新手一般完全没有方法论，包括进场和离场都是胡乱操作以及仓位轻重的胡乱操作；有方法的人又多数死在执行里，不是说有了方法就能盈利，我很早就有了方法，但曾经还是亏多盈少，问题就出在不能严格执行上。不能严格执行是因为不明白舍与得之间的辩证关系，有点小利在行情回撤时不按照规则就获利了结，如此就变成了有规则等于无规则！还有一种情况就是原来的根深蒂固的错误理念怎么也无法摆脱，再合理的方法也是等于没有方法。简言之，有了方法不执行，跟胡乱操作就没有区别！
靠主观的人多数死在感觉里，靠消息的人多数死在新闻里……这么多种死法，总会有一种适合你。其实什么思想，什么理念，什么哲学，说白了都只有两个用处：一是让自己成为一个成熟的交易者，二是评论家用于自我包装的语录。普通人要想成为真正成功的交易者，先要去关心三件事，并把它们做到极致：买点、卖点、仓位。
以我在金融市场做交易的经验来说，这三个点掌握好了，一个投机者的优势就有雏形了。事实上，一些知名的大家建立自己的优势也是需要一个反复修正的过程的。美国的韦尔德发明了一系列技术指标：相对强弱指数(RSI)、抛物线(PAR)、摇摆指数(SI)、转向分析(DM)、动力指标(MOM)、变异率(VOL)等等。他经过多年的反省检讨，认识到每一种指标都有其缺陷与误区，没有任何分析工具可以绝对准确地预测市势的趋向。
后来他领悟到“顺势而为”的重要性，深明“无招胜有招”的真谛，于1987年推出新作《亚当理论》，副题为“最重要的是赚钱”。也就是说，在历经市场风雨大彻大悟之后，他否定了很多技术方面的东西，故而才有“无招胜有招”的感慨，这也算是“为道日损”到一定境界就无为却无所不为吧。把简单做到了极致，就成了成功者。所以在我看来：一个成熟的交易员，最终必需回归到最简单、最原始的几项技术。但刚起步的人不可以追求简单，新手一定得经历一个修炼过程，这是成长的基础。就像学武功，基本功和套路一个也不能少，只有把基本功历练到了一定的厚度，你才有资格期望无招胜有招的高妙境界。
市场能够存在并且总是交投活跃的根本原因正是价格的无法预测性，如果价格可以科学地被预测，根本就无法达成交易。既然行情基本无法预测，投机者就得注重一致性的交易规则，它会让投机者站在这场概率游戏的大数一边。交易的目的不是预判行情，而是实现价差，价差的来源主要依赖“做错了少亏，做对了多赚”这个最基本的原则，同时还得注意自控风险。
这就是交易员和分析师的最大差别。当然，后天的学习和锻炼也有可能建立自己的盈利模式。有那么一个群体，也许先天并不吻合以上所说的十六个字，也许无法建立起大师们所说的优势，但他们有定力，能守纪律，在操盘上坚持使用机械化交易，用海龟交易，用程序化交易来实现赢利，当然这样做未必能成为伟大的操盘手，但至少也可以在市场上混上一混，或许会有个小成。
我的理解，投资无秘密，全在执行力。执行力达到了高妙的境界，一个投机者就拥有了自己的优势。当一个投机者明确了自己的能力范围和初步风格之后，我们就可以在接下来的文章里，开始探讨交易的细节了。
短线二不碰！
第一种情况：遇到乌云盖顶就要逃。
乌云盖顶定义：由两根K线组成，属于顶部反转形态。
“乌云盖顶”技术要点：
1.形态诞生前期，股票正处于上升通道，股价在15日均线上方（黄线）。
2.形态出现时，如同乌云密布，将上涨趋势覆灭。
3.形态后期，股价开始下滑，趋势反转。
实战图解乌云盖顶：
技术特征
1、该K线形态是由两根走势完全相反的较长K线构成，前一天为阳线，后一天为阴线。
2、第二天的阴线开盘价高于前一天的收盘价，收盘价低于前一天的收盘价，并且阴线的收盘价跌入前一天阳线实体的一半以下。
第二种情况：钓鱼线形态：
先把股价拉抬到高位，然后利用对敲稳步推升股价，吸引跟风盘，当有足够多的跟风盘后，把自己买单全部撤掉将盘面上的全部买盘打掉，随后，股价会出现反弹，重新吸引买盘。因图形酷似钓鱼的形状，故称作钓鱼线出货法。但由于是T＋1的交易制度，并且不能做空，虽然暂时有一定的浮动盈利，由于不能卖出，第二天低开后将全部套牢。
“钓鱼线”形成的位置：
1、常见于上涨行情的顶峰。
2、因为连续上涨，股价已到达庄家目标位置且庄家已获利丰厚。
3、市场人气相当亢奋，积聚了大量的跟风盘。
4、庄家认为大盘行情即将结束，来不及做高位区间出货。
钓鱼线出货法是主力庄家在股票出货期采取虚假拉升、主力对倒、吸引跟风盘然后卖出筹码的一种较为常见的诱多手法，主要出现在股票的高位或者相对高位，有时因为特殊原因需要兑现现金在低位也会采取这种手法。钓鱼出货后股价第二天大部分会低开低走收出大阴线，在A股T+1的机制下往往会让第一天被拉升欺骗跟进的散户损失严重。
中线三定律！
经过中国股市近十年的礼，越来越多的投资者意识到“中长线投资”的确能給给投资者带来丰厚的回报，那么投资者是否只要买入一只个股死守就一定能够获大和呢？答案是否定的，为什么会出现这样的情兄呢？我们为这部分投资者主要有以下几方面的错误
定律一、建仓选时错误：所谓建仓选时错误是指许多投资者在进行“中时于建仓时机的把握，投资者应善于在每年行情迷期去考虑中线建仓，而当行情不断高涨的过程中，投资者应切忌盲目建投资者在没有绝对把握的前提下应坚的策略。
定律二、建仓选择错误：投资者在个股的选择过程中也往往容易去购买涨幅较好的个股或是短期的热门品种去建仓作中线，那么对于中长线个股的选择，我们认为投资者应善于发掘市场中价值被低估的板块和个股，同时个股未来有被市场发掘的炒作热门题材，如高送转、重组、石墨烯、北斗卫星、页岩油等等到合适目标后，只要目标个股仍处于潜伏期，投资者应大胆逢低介入。
律三、中长线投资的时间误区：前面我们一直在谈“中长线投资”的问题投资者可能会认为中线投资意味着要耗费较长时间，其实这是中长线投资者最大资者会遇到这样的情况，自己选择长线个股，但后不久，没想到个股便开始疯狂涨起来，但这位投资者却坚持以中长线的思路最后这位投资者仍是头坐了电梯空欢喜一场。那么这里，我们要提醒投资者“中长线投资”并不意味着行情一定要很长时间才会有，而更多偏向于个股未来的较大涨幅空间故个股完成这样一段较大涨幅空间也许要花几个月时间，也许一两月也能完成成“短线快马”，故总结为一句，我们这里的中线投资更侧股的涨幅空间，而非简单意义上的时间概念。
长线四不适！
哪些股不适合做长线投资？
（1）主营业务杂乱，不单一的公司
改革开放三十多年来，很多优质企业取得了长足发展，其主要原因就是抓住了发展机会，突出了自身优势。但是，很多企业的发展达到一定规模后，就容易出现飘飘然思想，盲目扩大规模，盲目扩大战线，盲目发展多元化经营，结果导致资金周转困难，技术管理跟不上，某些产业无法获得技术领先优势，最后自己将自己打垮。
（2）产品或技术竞争激烈的企业
这样企业不可随意做为长线投资类型，因为，这意味着这个企业的销售市场处于严重过剩状态，不断上升的应收帐说明企业赊销比例抬头，用不了多长时间，这样的公司重则会被淘汰，轻则也会退隐江湖。
（3）毛利率低的公司
衡量一个企业赚不赚钱，第一项必须观察的经济指标就是毛利率，任何从事过企业生产管理的人都知道，如果一个企业的毛利率低于20%，这是不赚什么钱的，顶多就是维持这个摊子不跨，维持企业的职工不下岗。比如酿酒、医药、旅游、科软等不同高毛利率行业、企业的基本情况，如果投资者所关注的对象，低于市场同类企业的平均毛利率水平，那么，它就不是行业龙头，不可以成为投资者放心的长线持股对象，一个企业的毛利率要提高，没有别的办法，基本取决于：
1：获得了比别人更为垄断或突出的技术，大幅提高产品销售价格
2：在不投入更多成本的情况下，企业规模不断扩大，销售收入大幅上升，但是，销售成本继续降低。
中小板、创业板最近一年多的时间里，上市了不少民营企业，其中的大小非其实就是公司的核心力量，有些人将自身公司能够顺利上市当做人生最终奋斗目标，一旦目标实现，他们就有兑现自身利润的需要，特别是近一年来，很多创业板、中小板发行新股的时候，发行价、开盘价特别高，以致不少大小非无端获得连他们自己都没有想象过的巨额财富。为了绕开抛售限制，这些人就采取离职、辞职等方法，急切想兑现这些帐面盈利。凡是企业核心高官出现此类情况者，都不可盲目去长线投资。当心最后掉进空壳企业，创业板的退市制度极其严格，所有的空壳都只会摘牌。
稳定情绪，随机应变
五光十色的生活，有的时候就像一杯酒，苦涩中透着一丝丝的甜蜜。当你把这杯酒全部喝完，那么你的命运就这样的平静的成形了，剩下的只是衰老和想象;当你的酒还有很多很多的时候，你的青春连同你的思想就像那春天的青色的绿草，活力与生机在时间的清风中略带风骚。但是，如果你还没有像陶渊明那样的清远，如果你还没有像老子那样的超脱和潇洒，那么你就要不停的追逐财富。而股市就是一个赤裸裸的追逐财富的地狱或者天堂，当你盈利时，那么股市就像天堂;相反，如果你亏损而归时，那么股市就是一个可怕的地狱。根据江 恩理论心理分析证明，投资者只有稳定情绪并且做到随机应变，才能够一股打尽天下，赢尽天下财富。
股市风云变幻，上涨与下跌交 织，风险与收益并存。当股市由于某种原因呈现上涨的趋势的时候，股市就一片兴高采烈的气氛;当股市出现了变化，呈现了下跌的趋势，股市瞬间呈现一片怨声载道的悲观气氛。其实，股市就像那天上的月亮一样，它的圆缺不定就像股市的上涨的兴奋和下跌的叹息一样。宇宙中的任何事物都在不断的变化当中，阴阳相长，上下相对。因此，面对股市的涨跌，投资者应该稳定住自己的情绪，保持一颗平常的心态，平常之心乃是盈利之基本。但是，只做到了保持良好的心态，是不是就可以在下跌的时候亏损，在上涨的时候一定能够盈利呢?其实，只做到这些是远远不够的。投资者还要根据股市的状况做到随机应变，这样才能够在上涨的时候及时盈利，在下跌的时候及时离常
那么，怎样才能够做到随机应变呢?很多投资者在下单之前，都会给自己的操作制定出一个系统、合理和科学的计划。如果，你在进入股市之前，认为这只股票一定不会让你失望，有把握它就是你的牛市，那么在操作的过程中一定要按照自己原定的计划进行，否则的话亏损的将是你自己。有的投资者往往会因为股市暂时涨跌而失去了持股的勇气和信心，于是就盲目的离场了。当离场之后，发现原来的那只股票却开始呈现上涨的趋势，看到继续持股人们的欢乐，内心剩下的只是痛苦与悔恨，而别无其他。但是，如果你继续持有此股，发现每一步的操作都与股市的趋势相悖，那么千万不要再坚持持有此股，这说明你制定的计划已经出现了错误。如果，此时你一再坚持，不可随机应变的话，那么你的财富将成为他人的刀上之俎，任人宰割。江 恩理论认为，此时的坚持，成就是他人的梦想。
