滤网对资金曲线的影响
滤网是减少交易数、提高入场质量的一种方法。滤网还可以产生更加平滑的资金曲线。我们在前面已经看到，单纯使用出场策略不能提高资金曲线的平滑度(减少标准误差)。当然，读者可以认为还有更好的出场策略，如果喜欢的话就请自己测试一下吧。
为了获得更加平滑的资金曲线，我们尝试改变系统设计，引入一层滤网。因为亏损主要来自整固区的入场，所以滤网的主要目的便是滤除一些不具获利性的入场。代价可能是进入趋势较迟，损失部分利润。有些情况下，迟到的入场可能靠近趋势中间的顶部或底部，然后市场反转进入先前的整固区。这样的交易将触发初始止损单。我们研究如何在第3章讨论过的65SMA-3CC系统上使用RAVI滤网。读者可以使用其他动量滤网，或者发明其他滤网。
我们测试突破系统的原因是，突破系统天生不会在细小的整固区产生入场信号。例如，在一个狭窄的整固区中将不会产生20日高 点或低点，所以，65SMA-3CC系统在这些区域中的入场将被滤除。我们使用一个基于动向动量指数(DMI)的简单滤网，因为它比平均动向指数( ADX )要略微灵敏-些。该滤网的目的只是减少失败突破，因为在较宽的整固区内突破产生时没有强劲的市场动量。该滤网仅仅规定14日DMI大于任意选择的一个参考值，比如50。对于DMI的详细架构请参考韦尔德的著作(见参考书目)。
我们在DM数据上测试该系统，测试周期从1988年3月到1995年6月，在到期前一月的20号展期，1500美元初始止损，100美元的滑移价差和佣金考量。添加滤网前后的资金曲线见图6.18。
滤网还产生了一条比在本章案例1中所描述的未使用滤网的65SMA-3CC系统还平滑的资金曲线。需要注意的是，案例1的资金曲线已经从8数据转换为月数据。案例1的SE为3776美元，而添加滤网后资金曲线的SE为2507美元，相差50%。间隔资金回撤也变小了，确认了资金曲线更加平滑的变化。
我们比较通道突破系统使用滤网前后的性能变化。对于滤网系统，1个月、3个月、6个月和12个月时间间隔上的平均间隔资金变化较大。 所以，滤网系统在DM市场上产生更为稳定的结果。比如，对于无滤网系统来说，间隔回报的标准偏差比较大，证实它的性能是不稳定的。
正如我们所预计的，线性回归分析表明，滤网系统的标准误差为2507美元，而无滤网系统的标准误差为3937美元。所以，滤网产生了比较平滑的资金曲线，标准误差下降了36%。
