指标实际上是将RSI加以修改后演变而来。RSI以成交价为计算基础；MFI指标则结合价和量，将其列入综合考虑的范围。可以说，MFI指标是成交量的RSI指标。
运用原则如下：
（1） MFI>80时，代表资金短期过热信号。但是，必须等待MFI指标再度向下跌破80时，才能确认资金转向。
（2） MFI <20时，代表资金短期冷却信号。但是，必须等待MFI指标再度向上突破20时，才能确认资金转向。
（3） MFI在80左右的水平，出现一顶比一顶低、和股价“背离”的现象时，可视为中期反转下跌的信号。
（4） MFI在20左右的水平，出现一底比一底高、和股价“背离”的现象时，可视为中期反转上涨的信号。
（5） MFI指标连续两次向下交叉其平均线时，视为卖出信号（平均线一般设定为6天）。
（6） MFI指标连续两次向上交叉其平均线时，视为买进信号（平均线一般设定为6天）。
资金流量指标的超买超卖作用和%R，RSI……等指标相类似，但是，超买超卖和反转的定义必须澄清。一般而言，超买超卖的现象被视为短期的信号。超买之后的下跌，只能将其视为暂时的回档；超卖之后的上涨，可视为暂时的反弹。如果以超买超卖信号来确认波段行情的结束，是一种粗糙的评估，失误率相当高。经过长期测试的结果，利用“背离”信号确认股价的反转，可靠度较高。而MFI指标的“背离”信号，比RSI指标的“背离”信号，更能忠实地反映股价的反转现象。一次完整的波段行情，至少都会维持一定的时间，反转点出现的次数并不会太多。如果指标出现反转信号的次数太频繁，发生假信号的可能性必然增加。基于如此，指标参数的周期，最好不要设得太短，以免产生指标陷阱过多的困扰。将MFI指标的参数设定为14天时，其背离信号产生的时机，大致上都能和股价的顶点吻合。因此，读者实际使用本指标时，在参数设定方面，应尽量维持14天的原则。
理论上，价涨量增及价跌量缩是一种惯性作用。股价进行波段涨升时，成交量必须伴随上升。MFI指标爬升至80以上时，代表短期内资金有消耗过量的疑虑，但是，这只是一种警告而已，未来必须视MFI指标是否持续下降，才能确认资金已经退潮。当然，一个资金已经退潮的行情，不仅不利于股价的推升，更容易造成股价回档。相反，当MFI指标下降至20以下的水平时，代表短期内资金已达冷却的效果。但是，虽然股价经常在资金冷却至一定极限后开始弹升，不过也有可能因为市场情绪过度沮丧的缘故，造成股价变成一潭死水，形成在底部区盘整的局面。当MFI指标到达资金超买的状况时，不一定需要立刻做出反应，等待资金再稍微退潮一点，确认能量已经消失时，再执行卖出的动作不迟。
底部区的资金状况与头部区不同，想煮开一壶冷水还容易，想煮开一壶冰水可没那么简单。股价的涨升虽然必须伴随成交量，但是，底部区成交量的扩增，却不一定能立刻促使股价上涨。成交量就好比热能与燃料一般，对一个已经冷却的行情，必须一次又一次加温，才能刺激它。因此，MFI指标在底部区的信号表现会比较迟缓。投资者应该等待MFI指标完成一波又一波的加热波动后，再确认买进的动作。所谓一波又一波的加热，就是一底比一底高的“背离”走势。注意，MFI指标确认反转的信号，主要运用在头部区，底部区的反转确认可靠性较低。
