投资组合的管理要素
一个稳定而有效的投资组合同时也应该有一个如何管理的问题。管理非常重要，按照彼得·林奇先生的经验法则，管理一个投资组合的要素可以大致如下展开。
1、作为个人投资者，可以跟踪10只左右的股票，但是在任何时候都不要使自己的投资组合超过10只股票。“拥有3-10只股票会令人感到合适”。对于这些股票，必须进行严格的考察，足够的了解。因此需要足够的时间，如果不肯花费一些时间，就可能不知道是否适合投资。拥有股票就像是教育孩子——不要介入超出能力范围的事情。由于个人投资者往往时间有限，其分析的优势并不会超过证券分析师，因此不宜多样化，“为了多样化而分散投资多家不了解的公司毫无意义”。但也不要只投资一只股票，因为有时很有可能尽了最大的努力，却成为难以预计的受害者。
2、必须持续跟踪投资组合中的每一只股票。采取“买进即忘”的策略有可能是灾难性的。必须回答两个基本问题：“（1）相比每股收益，股票价格是否仍然具有吸引力？以及（2）正在发生的何种事情促使公司的盈利增长？”经常思考这些问题，可以避免过早卖出的决策错误。如果公司的盈利持续改善，基本面并没有改变，竞争能力和管理水平不断增强，那么就应当继续持有。市场整体衰退或过分渲染短期负面因素很正常。不过因为非常了解投资组合中公司的经济状况，那么在股价下跌时，将会是一个极好的廉价增仓机会。“最好的股票收购是你已经持有的股票。”
3、由于投资活动并非严格的科学，因此应当容忍暂时的损失，并接受意外事件的发生。 “如果我的10只股票中有7只达到了预期，那么我很高兴。如果我的10只股票中有6只达到了预期，那么我也很感激。”为什么林奇先生会“感激”？因为这就“足以在华尔街创造一个令人羡慕的业绩记录”。应当坚决按照自己最佳的习惯投资。获得一个30%的回报可能需要几年，而损失一个10%却只要几天。因此不要为了追求虚幻的回报而承担不必要的风险。不要指望购买到“第二个苏宁”，因为“未来的东西永远不可能是过去东西的复制。”陷入糟糕的境地是常有的事，但“不管市场是好是坏，只有坚持一个策略，你才有可能使长期收益最大化。”
4、必须把精力集中于公司的业务问题上，而不是在不可能实现的事情上浪费时间。基于市场走势的预测进行买入或卖出可能导致糟糕的业绩。短期市场的跌宕起伏与正确的投资无关，但却能给聪明的投资者提供廉价建仓的机会。要避免最热门行业中的热门股，那些成为“耳语股票”通常没有什么实质性的内容。卖出上涨的股票而死守亏损的股票，这是一种“铲除鲜花，浇灌杂草”的行为。在股票价格持续下跌时低价卖出，绝对是一个悲剧，如果是这样的话，“永远不会在股市投资中获得满意的利润。”止损委托没有道理，卖出意味着抛弃了一些优秀的利基公司股票，浪费了股票分析的成果。
5、只要公司的基本面保持良好，那么就应当继续持有，甚至加仓。因为“所有证据告诉你它会上涨，而且一切都在按你的预期发展，那么你卖出它将很可惜。”当然，有时也要咬紧牙关等待其他人认识到公司良好的基本面，因为市场可能在很长的时间没有看到公司的优点。而当股票价格运动方向不明时，要习惯于耐心持有，林奇赚到的大部分钱是买入并持有股票的第三或第四个年头。因此如果投资的基本标准保持持续有效的话，应该持有3年、4年甚至5年。但如果基本面恶化，同时价格上涨，难以支持股价的时候，就应该考虑卖出，并把资金投入到一个具有更美好前景的公司。
6、对于偏离内在价值的股票和市场应该保持清醒的认识，不要尝试参与输家的游戏，否则最后可能就成为输家。应该与公众的情绪保持距离。股市本身就具有误导性，大部分投资者更容易被误导，因此采取逆向思维是必要的，但却不要总是乐于采取这种策略，因为市场并不总是错的。有一点必须清楚，即使是公认的成长股或明星股也可能成为不好的投资对象，因为即使是伟大的公司也有价格上限，树不会长到天上去，它们也有气力用尽的时候。在投资领域，几乎所有的事情都有可能做过了头。当成长股或明星股被市场暂时的热情捧高的时候，就有可能形成巨大的漩涡，虚高的股价容易导致巨大的投资灾难。
那个戴着草帽、用牙签剔着牙的幽默作家威尔?罗杰斯曾说，“相比于投资回报，我更关心我的本钱能否收回。”这句话虽然很朴素，但却很实用。投资是高风险的活动，因此不要总是指望超额的回报，除非完全知道所拥有的企业的具体价值是多少。与那些专业的投资者相比，我们可能身居劣势，但是只要秉承威尔·罗杰斯先生的建议“不要赌博，拿出所有的积蓄，买一些好股票，守住它，直到它上涨。如果它不涨，不要卖它。”同样可以收到不错的效果。管理一个投资组合的时间可能很漫长，其间必定会发生许多意想不到的，有时一个特定事件，就可能导致最好的股票受到拖累。意志不坚定而飘浮的时候非常容易选择放弃，所以问题的关键在于，必须有足够的勇气相信自己的信念，必须有足够的勇气去实施与流行观点不同的策略。
布林线的要点
1、股价冲出上轨短线将有回调风险。
2、股价跌出下轨短线将有几率反弹。
3、强势股总在中上轨之间运行。
4、弱势股总在下轨附近震荡横盘。
5、上下轨变窄或有隐藏突变。
6、开口越大说明其风险也越大。
布林线开口的意义
1，当股价由低位向高位经过数浪上升后，布林线最上压力线和最下支撑线开口达到了极大程度，并开口不能继续放大转为收缩时，此时是卖出信号，通常股价紧跟着是一轮大幅下跌或调整行情。
2，当股价经过数浪大幅下跌，布林线上限和下限的开口不能继续放大，布林线上限压力线提前由上向下缩口，等到布林线下限支撑线随后由下向上缩口时，一轮跌势将告结束。
避开抄底“雷区”的四大操作要点：
对应投资者想要捕捉股市好机会的市场要求包含以下四点内容：
一、布林线BOLL连续跌破下轨才买入，同时跌破布林线下轨而且布林极限BB<0时底背离迹象才是较好的买入机会;
二、不见冰点不出手。这指的是资金流量指标MFI，MFI指标实际是将相对强弱指标RSI加以修改后，演变而来。RSI以成交价为计算基础；MFI指标则结合价和量，将其列入综合考虑的范围。可以说，MFI指标是成交量的RSI指标。
(1)当MFI<20代表资金短期冷却过快，出现冰点的中短线超卖信号。
(2)MFI在20左右水平股价出现一底比一底低，MFI一底比一底高的底背离可以视作可靠的中期反转上涨的信号。
(3)MFI<35指标连续2次有效上交叉其平均线，可以看做是中短线买入或持有的信号。
三、调整的时间不够而且威廉指标没有多次撞底，四次出现撞底的情况不出手，同时大盘中期跌幅已经大，也出现了威廉数撞底的中期调整到位迹象是买入的时机。
四、市场不出现群体恐慌性抛售高潮，不出手买入。在抛售高潮中，股价在长期盘跌的基础上突然急剧的坠落，成交量大大地加重了中小投资者迫于大额亏损与难以战胜的恐慌，出现大举斩仓成交量底部突然膨胀的特征。此时空头得逞，重手大幅打破BOLL下轨才是“诱敌深入”的超跌抄底机会。
但是投资者需要注意的是，此类的底部巨量的个股出现攻击量上涨一般可以捕捉到中期以上反转较快的拉升机会。
BOLL指标选股技巧
实战经验一：
1、观察布林线指标开口的大小,对开口逐渐变小的股票多加留意
2、布林线指标开口变小代表股价的涨跌幅度逐渐变小,多空双方力量趋于一致,股价将会选择方向突破,开口越小,股价突破的力度就越大
实战经验二：
选定布林线指标开口较小的股票后,是否都可以买入呢？答案是否定的。布林线指标只告诉我们这些股票随时会突破,也许是向上,也许是向下。那么,哪些开口变小的股票可以买入呢？
1、在K线图上,股价最好站在250日、120日、60日、30日和10日均线上。
2、要看当前股价所处的位置,最好选择股价在相对底部的股票。
3、布林线最好是向上运行,最不济也应该是横向运行,这样获利的机会要大。
4、最好是目前热点板块,这样能快速获利。
5、最佳的买入时机是在股价放量向上突破,布林线指标开口扩大。
实战经验三：
1、该股站稳BOLL的中轨线，中轨处于多头向上
2、连续多天横盘，没有跌破中轨线
3、BOLL开口逐渐放大
4、MACD出现高位死叉不破
布林线买卖点主图指标公式
NN:=20;
MIDA:=MA(C,NN);
VART1:=POW((C-MIDA),2);
VART2:=MA(VART1,NN);
VART3:=SQRT(VART2);
UPPERA:=MIDA+2*VART3;
LOWERA:=MIDA-2*VART3;
BOLL:REF(MIDA,1)COLORRED,LINETHICK2;
UB:REF(UPPERA,1)COLORBLUE,LINETHICK2;
LB:REF(LOWERA,1)COLORGREEN,LINETHICK2;
上穿下轨:CROSS(CLOSE,LB) AND C>REF(C,1)COLORRED;
DRAWICON(上穿下轨,L*0.95,7);
昨日中轨:=REF(C,1)>BOLL;
回踩中轨:=(L-BOLL)/L<=0.01 AND (L-BOLL)/L>=-0.01 AND C>BOLL AND C>O;
中轨连涨:=UPNDAY(BOLL,3);
回踩布林中轨:回踩中轨 AND 昨日中轨 AND 中轨连涨,COLORLIRED;
DRAWICON(回踩布林中轨,L*0.995,1);
收口:=(UB-LB)/LB<=0.25;
上穿轨道:=CROSS(C,BOLL) OR CROSS(C,UB);
中轨向上:=BOLL>REF(BOLL,1) OR BOLL=REF(BOLL,1);
布林收口选股:收口 AND 上穿轨道 AND 中轨向上;
DRAWICON(布林收口选股,L*0.985,23);
昨日上轨:=REF(CROSS(C,UB),1);
回踩上轨:=(L-UB)/L<=0.01 AND (L-UB)/L>=-0.01 AND C>UB AND C>L;
回踩上轨选股:昨日上轨 AND 回踩上轨;
DRAWICON(回踩上轨选股,L*0.975,21);
