MACD指标是趋向类指标的一种，此类指标还包括DMI、宝塔线、SAR、EX-PMA等。趋向类指标的共同特点，是判市准确性高，运用熟练之后，能有效避免庄家在震荡洗盘时被中途甩下，也就是人们常说的能将黑马骑到头，在所有的指标当中，MACD指标是少有的可以进行独立判市的指标之一，在实战中起着不可替代的作用。
(1) MACD指标参数的设定
MACD指标的参数设定，通常是12、26、9。由于MACD指标反应速度较慢，滞后现象较为明显，为了克服这一缺点，有的技术分析者也将参数设定为6、13、5，笔者认为，两种参数设定各有优缺点，对照使用效果较佳。
(2)运用MACD的判市方法
运用MACD判市的一般技巧为:当DIF,DEA两条曲线运行在0轴之上时，说明大盘或个股处于强势，是多头市场，在0轴之上当DIF向上突破DEA时，可以作为买入操作的信号，反之，当DIF、DEA两条曲线在0轴之下时，说明大盘或个股处于弱势，此时DIF如果向下突破DEA时，应作为卖出信号。DIF与DEA在0轴之上发生两次或多次的死叉时，意味着后市股价将要大跌，相反DIF与DEA在0轴之下发生两次或多次金叉时，预示着股价将要大涨。
(3)顶背离与底背离的运用
1)顶背离:指当股价一波比一波高而相对应的DIF和DEA两条曲线所形成的交叉点却一点比一点低，这种背离现象的出现，意味着股价运行趋势即将发生反转，同时要进行深幅的下跌，所以广大投资者在发现MACD指标第一次形成顶背离时，就应高度普觉.减仓操作或出脱筹码。如遇特殊情况，又发生了第二次顶背离时，应果断地清仓离场(如图9-63)。
图9-63 顶背离出现后股价易反转下跌
2)底背离:指的是股价出现两个或三个近期低点，而DIF与DEA所形成的金叉并不配合出现新的低点。这种情况的发生说明，空方已无真正的向下做空的能量，股价破位下行所产生的新低点，往往是空头陷阱，此时投资者如能果断买入，进行中线持有，必然有良好的回报。需要注意的是，股价有时虽然没有创出新的低点，只是与前一次低点持平，然而DIF与DEA在0轴之下所形成的金叉，却一底比一底高，这种情况仍然属于底背离现象(如图9-64)。
图9-64 底背离出现股价将反转上涨
(4)运用红、绿色柱体判市方法
在MACD指标当中，红色柱状与绿色柱状代表着股价与均线所形成的乖离程度。根据笔者的经验，当红色柱状形成比较高而陡峭的峰时，此时DIF如果死叉DEA，或者红色柱状第一次缩小时，就应卖出手中的股票；反之，当绿色柱状特别长，所形成的峰也较为陡峭时，此时DIF在0轴之下金叉DEA，正是买入股票的好机会，如股价再次下跌，但绿柱继续缩短，此时买入更为可靠。红色的柱状或绿色柱状形成高而陡峭的形态，往往都是股价暴涨暴跌所形成的结果。暴跌之后有反弹，暴涨之后必回档，这也是股价运行的一条基本规律。
(5)识别MACD指标的骗线
庄家有时会利用MACD指标制造骗线。例如在0轴之下DIF向上触及DEA曲线时，第二日并不形成金叉，反而再次调头向下，这种情况我们称其为MACD指标的划倒眼镜。一些没有经验的投资者往往会认为，DIF向上勾头就一定会金叉DEA，误认为是买点，当第二日DIF再次调头向下时，股价往往是快速下跌，使持股者陷入被套牢的境地。
