所谓黄金期货，是指以国际黄金市场未来某时点的黄金价格为交易标的的期货合约，投资者买卖黄金期货的盈亏，是由进场到出场两个时问的金价价差来衡量，契约到期后则是采取实物交割。黄金期货实行保证金交易制度，利用这种杠杆原理“以小博大”。值得注意的是，这种交易模式虽然可能盈利快但风险也相当大，和期货交易相类似，放大交易意味着高风险，有被迫减仓或者被平仓的风险。因此，黄金期货交易更适合专业投资者进行投资。
2008年1月9日，第一个贵金属期货品种—黄金期货正式在上海期货交易所挂牌交易。交易机制与黄金延期交收差不多，不过黄金期货现在规定的保证金为7%，期货公司一般会加收3%至5%。
获得上期所授权的期货公司都可办理开户手续。由于是期货，较黄金延期交收在合约规定上更加严格。像涨跌停最大幅度是不超过上一交易日结算价土5%，而后者为±7%。如果进入交割月份，自然人客户的持仓没有按规定调整为0手，期货交易所还将根据规定对其强行平仓。另外，黄金延期交收可以进行夜市交易。而黄金期货在每个交易日的下午3点结束，黄金期货还规定。自然人不允许进行实物交割。
尽管黄金期货也采用保证金制度和双向交易机制，但黄金期货与其他期货品种在交易上还是存在着明显试别。因此，投资者在黄金期货交易中设置止报方案时应将计划止很同突发止损结合起来。位得注意的是，很多投资者在止损后为了尽快赚回亏损的资金，往往选择仓促入市博取逆势行情带来的收益，这样操作的结果往往会导致更大的报失，是黄金期货交易中应该尽量杜绝的，因为投资者在逆势操作中所承受的风险远大于预期收益。
“虽然中长期黄金仍维持强势，但在经历了11年的牛市后，高位抛压的出现也会令金市出现迷茫。”北京黄金交易中心首席分析师张裔认为，2012年金价运行的特点将为大区间宽幅震荡，投资者应根据市场变化及时进行操作思路的调整。
明确投资目的
黄金以其稳健性受到投资者的青睐。在出现金触系统性风险时，金市往往成为资金的避风港。但同时黄金投资也是有风险的。业内人士表示，在投资过程中首先要防范的是价格风险。因为黄金投资品种各异，有的品种资金杠杆比例较高，若不能有效地在人场资金方面进行控制，很容易在单边行情中出风险。其次，就是在黄金投资产品上，投资者要在树立正确投资观念的前提下选择正确的投资平台。
张磊认为，“黄金投资目的应该是固有资产的保值，或者说是在一个较长时间内保有恒定的购买力，而不是憧憬着通过炒黄金而一夜暴富”。
有些投资者看到近几年黄金价格涨得很快，就想跟风买入，结果往往事与愿违。应该看到，黄金价格的变化有着自身的规律，不能盲目追涨杀跌。
“一定要在开始黄金投资之前明晰自己的投资目的。是为了保位规避风险，还是分享黄金价格波动带来的价差收益。”张磊表示，只有在目的明确后才能更好地把握投资机会，不会在此起彼伏的价格波动中迷失方向。
掌握投资知识
黄金投资和其他投资品种一样，需要投资者对黄金投资有基本的了解和认知。在出现风险事件后，能够及时进行相应补救操作，避免更大损失。同时，也要了解影响黄金价格的各因素的作用，以及近期各个领域热点问题对市场的影响，
从基本面来看，影响黄金走势的因素很多，比如供求、美元、通胀、原油市场、地缘政治局势等。
“分析黄金的中长期前景，须以分析全球流动性相对于全球实体经济的增速是否宽松为基础。“威尔鑫首席分析师杨易君表示“即便找们经常分析的通胀与黄金的关系，其本质也是流动性趋势是否宽松与黄金的关系。”
同时，在杨易君看来，地缘政治局势与黄金的关系体现出很强的阶段性特征，其对黄金的影响主要在三方而:第一是受地缘政治影响的因家货币信用是否遭遇冲击，进而激发受影响的区域性黄金需求;第二是受纯粹的政局动荡引发对黄金的避险买盘;第三，也是最重要的一方面，地缘政治是否影响全球能源供应格局，并进而引发对通胀预期的担心。
选择投资品种
市场上的黄金投资渠道很多，有些投资者存在认识上的误区，比如认为—投资黄金就是买黄金，买黄金最方便的方式还是去商场买黄金首饰。
张磊建议，若作为投资需求的购买，应以投资型金条、交易性产品为主，尽量降低其他成本带来的利润空间损失。同时要注意黄金产品变现的渠道进及便利程度;如作为收藏，应更多关注发行单位、发行数量及题材本身的价值空间。
黄金投资在国内市场开展还处于较为初级的阶段，交易平台、交易工具等还存在很大的发展空间，张磊表示，在黄金投资过程中不能沿用股票思路，投资者应在制订完善交易计划的前提下，以科学的资金管理及风险控制为保障进行投资。
