交易中，赢家与输家的区别

凡是进入交易的人不论赢家还是输家，他们都有相同之处：脑子里全部是交易，非常专注于交易，不管盈亏，不管身处何地，在投入的时间和精力都是一样的，在交易方面两者都是极端主义者。

但为什么有的会一直在市场里生存下去，而另一类人却亏损收场，我想可能是两类人的生活方式和信念都是走向极端的，所以在市场上进行交易时候都比较全身心的投入到每一笔交易中，但是由于这笔交易一开始可能就是错的，所以会导致一直错下去 的原因吧。

输家的一些通病：很多人都幻想着拿100元在市场里可以很快赚到1000甚至是1万，而且是越快越好，追求暴利是他们进入市场的首要理由，他们不希望在场外观望，一心只想进入市场里快速的发家致富，用以他们仅知道哪一点可怜的基础技术技巧或者指标类神马东西进入交易中。而且他们一点也不注重交易策略和资金管理的重要性，在他们眼里交易没有那么多的条条框框，而是关于对与错的游戏，最终结果不是输就是赢。最后就是经历了大幅度的资金缩水之后，他们开始不相信市场上是否真的有人靠交易为生，开始换老师、换市场、换着换着就对市场说拜拜了。

赢家的共同之处：他们是属于资金管理和交易策略的技术派，对于每一笔下单都要装上层层的保护罩，因为他们忘不了之前的某笔交易没有止损带来的重大损失。执行力深深刻进他们共同的骨子里。他们坚信自己坚持到最后一定会赚钱，策略是他们的保护环，保护着他们、不让他们做输家的那些蠢事。

操盘的核心九法

法则一：买股票前先进行大势研判

1、 大盘是否处于上升周期的初期——是——选股买入。法则一：买股票前先进行大势研判

2、 宏观经济政策、舆论导向有利于那一个板块，该板块的代表性股票是哪几个，成交量是否明显大于其它板块。确定5-10个目标个股。

3、 收集目标个股的全部资料，包括公司地域、流通盘、经营动向、年报、中报，股东大会（董事会）公告、市场评论以及其它相关报道。剔除流通盘太大，股性呆滞或经营中出现重大问题暂时又无重组希望的品种。

法则二：中线地量法则

1、 选择（10，20，30）MA经六个月稳定向上之个股，其间大盘下跌均表现抗跌，一般只短暂跌破30MA。

2、 OBV稳定向上不断创出新高。

3、 在大盘见底时地量出现，以3000万流通盘日成交10万股为标准。

4、 在地量出现当日收盘前10分钟逢低分批介入。

5、 短线以5%-10%为获利出局点。

6、 中线以50%为出货点。

7、 以10MA为止损点。

法则三：短线天量法则

1、 选择近日底部放出天量之个股，日换手率连续大于5%-10%，跟踪观察。

2、 （5，10，20）MA出现多头排列。

3、 60分钟MACD高位死*后缩量回调，15分钟OBV稳定上升，股价在20MA之上走稳。

4、 在60分钟MACD再度金*的第二个小时逢低分批进场。

5、 短线获利5%以上逢急拉派发。

6、 一旦大盘突变立即保本出局，以利再战。

法则四：强势新股法则

1、 选择基本面良好、具成长性、流通盘6000万以下新股观察。

2、 上市首日换手70%以上。或当日大盘暴跌，次日跌势减缓立即收较大阳线收复首日阴线三分之二以上。

3、 创新高买入或选择天量法则买点介入。

4、 获利5%-10%出局。

5、 止损为设为保本价。

法则五：成交量法则

1、 成交量有助于研判趋势何时反转：高位放量长阴线是顶部的迹象，而极度萎缩的成交量说明抛压已经消失，往往是底部的信号。口诀：价稳量缩才是底。

2、 个股成交量持续超过5%，是主力活跃其中的明显标志。短线成交量大，股价具有良好弹性，可寻求短线交易机会。

3、 个股经放量拉升、横盘整理后无量上升，是主力筹码高度集中，控盘拉升的标志，此时成交极其稀少，是中线买入良机。

4、 如遇突发性高位巨量长阴线，情况不明，要立即出局，以防重大利空导致崩溃性下跌。例如，0508琼民源，停牌前一天放量下跌，次日遭停牌，长达三年。

法则六：不买下降通道的股票

1、 猜测下降通道股票的底部是危险的，因为他可能根本没有底。

2、 存在的就是合理的，下跌的股票一定有下跌的理由，不要去碰它，尽管可能有很多人觉得它已经太便宜了。

法则七：要敢于买入创新高的股票

1、 95%的人不敢买创新高的股票，这是他们总抓不住大黑马的原因，龙头股然是率先创出新高的品种。

2、 当某只股票创新高时，其中必含重大意义——该股票一定有一些事情发生了改变，不论有多少人宣称，基本面并未改变，而且也没有理由涨到如此高位。这种故事几乎每天都在上演，人们还是无法克服恐惧。

法则八：勇于止损

1、 首先要明白没有谁不曾亏钱，没有睡是百发百中，因为要知道市场上有太多不确定的因素。

2、 一旦出现与预想不同的情况，宁可错失一次机会也要果断止损出局，保持资金的自由，耐心等待下一个交易机会。

3、 不设止损不买股。

法则九：分批买入一次买出

1、 确定目标股票后结合盘口走势，试探性买入，趋势确立后再逐渐加码，不可一次性满仓买入，避免因分析不全面导致太大损失。

2、 到达目标位则一次性了结，不可拖泥带水，贻误下一次交易机会。

分时图作为大盘和个股的动态实时分时走势图，在股票操作实战中占据着非常重要的位置，是掌握股票市场行情、判断市场趋势的重要图形。

在分时图中，股票价格经常波动，这就给我们操作股票带来了机会，既有买入股票的时机，也有卖出股票的时机。

哪个才是分时图的买点时机？哪个才是分时图的卖点时机呢？在股市收盘后，我们能轻易地将其分辨出来，但这对投资只有借鉴分析的意义，如果能在运行中判断出来，则能在买点时机买入，在卖点时机卖出，从而获得高收益。

怎么看分时图：

（1）红色柱状线和绿色柱状线

在大盘分时走势图中，红色柱状线和绿色柱状线是用来反映指数上涨或下跌的强弱程度的。当大盘向上运行时，在横线上方就会出现红色柱状线，其出现得越多、越高，则上涨的力度越强:如果渐渐减少、缩短，则说明上涨的力度渐渐减弱。当大盘向下运行时，在横线下方会出现绿色柱状线，其出现得越多、越长，则下跌的力度越强;如果绿色柱状线渐渐减少、缩短，则说明下跌的力度渐渐减弱。

（2）粗横线

粗横线（图中0.00%处）表示上一个交易日指数的收盘位置。它是当日大盘上涨与下跌的分界线，位于它上方的是大盘的上涨区域;而位于下方的则是大盘的下跌区域。

（3）白色曲线（图中是蓝色线）和黄色曲线

白色曲线，表示上证交易所对外公布的通常意义下的大盘指数，即加权数。黄色曲线，是在不考虑上市股票发行数量多少的情况下，将所有股票对上证指数的影响等同对待的不含加权数的大盘指数。

分析白色曲线和黄色曲线的相对位置关系，我们可以从中得到以下信息:

当指数上涨，且黄色曲线在白色曲线走势之上时，表示发行数量少(盘小)的股票涨幅较大;而当黄色曲线在白色曲线走势之下，则表示发行数量多的股票(权重股)涨幅较大。

当指数下跌时，若黄色曲线仍然在白色曲线之上，表示小盘股的跌幅小于大盘股的跌幅;而若黄色曲线在白色曲线之下，则说明小盘股的跌幅大于权重股的跌幅。

（4）成交量柱状线

成交量柱状线表示每分钟的成交量，单位为手。最左边一根特长的线是集合竞价时的交易量，后面每分钟出现一根。

成交量大时，柱状线就拉长;而成交量小时，柱状线就缩短。

注意：

1、红色圈区域为重点部位。看一只股票首先得了解开盘价，开盘价是庄家的第一个动作，看开盘价和昨天收盘价的支撑，均价线的支撑和分时线的支撑位置关系

2、蓝色圈成交量主要看和分时走势是不是一致，有没有背离情况，还要注意成交量大小有没有突破放大和缩小的异常情况。

内盘外盘的含义

股票软件一般都有外盘和内盘信息。打开个股实时走势图，在窗口的右边就会显示个股的外盘和内盘情况，如图所示。投资者可以通过对比外盘和内盘的数量大小及比例，从中发现当前行情是主动性的买盘多还是主动性的卖盘多，这是一个较有效的短线指标。

“外盘”和“内盘”相加即为成交量，分析时由于卖方成交的委托纳入“外盘”,如“外盘”很大意味着多数卖的价位都有人来接，显示买势强劲；而以买方成交的纳入“内盘”，如“内盘”过大，则意味着大多数的买入价都有人愿意卖，显示卖方力量较大；如内外盘大体相当，则买卖方力量相当。

投资者在使用外盘和内盘时，要注意结合股价在低位、中位和高位的成交情况及该股的总成交量情况进行观察。因为外盘、内盘的数量并不是在所有时间都有效，许多时候外盘大，股价并不一定上涨；内盘大，股价也并不一定下跌。

分时图买卖要点规则

在看分时图中很重要的一点就是看分时线和均价线的位置关系，健康完美的分时线和均线运行状态是，分时线运行在均价线上并保持一定的比例关系，当分时线上涨是均价线应该跟上，如果分时上涨均价反应迟钝是一种异常，说明有资金虚假拉升或者为了出货拉升。

第一，分时走势下跌中只做空不做多。

特别是当分时图出现下跌反抽时，不要轻易做多，最好不要做多。这无关个股的整体走势，我们探讨的只是在分时图上的买卖法则。

02211宏达新材在2.10日的分时图开盘就显示出弱势，之后的反抽甚至未能触及分时均线就回调，基本上奠定了当日整体是一个向下运行的趋势。我们再来说说早盘这段反抽，如果有人此时认为股价即将拉升而介入，那么后面的事实会狠狠地“打脸”。

在早盘的两次反抽中抢入的份额。后面的走势向我们证明了一切。如果再看后几天的K线走势估计当初抢入的会更伤心。那么在上面的走势中，我们能做的是什么呢？正如标题所说，下跌趋势不做多，那么如果你之前有仓位，在盘中反抽的时候就是我们解套卖出的最佳时机。

第二，分时上升趋势做多不做空。

同一个股在下跌分时之前某日的上行分时图，在上图中我们可以看到，从开盘开始股价一旦向下触及分时均线股价就快速反弹拉回，说明当日个股走势较强，在这样的情形下不适合做空，接下来的小阳K线也正好的说明了我们看多是正确的。当然不能所有的分时图都如上图走势那样完美，那么我们可以设置跌破分时均线离场，或是在分时均线之下的某个相对位置止损。

分时走势线买入法

一、小双底形态

早盘开盘后，股价上冲后出现回落（不跌破前一交易日的收盘价最好），再度上攻，而后，股价线再次回落，且回落的低点高于前一次回调的低点，此后，股价线又一次上攻。这时，分时线在盘面上便会留下一个小双底形态，这预示着股价将出现一波上涨走势。

投资者执行买入操作时，还应注意这样几点：

第一，小双底形成后，大单频出，预示股价开始拉升；

第二，股价线拉升时，成交量同步放大；

第三，股价线突破均价线或前一交易日收盘价时放量明显。

投资者在股价线突破小双底最高价时可考虑买入股票。其后，若股价线回调且不破小双底的最低价，投资者也可择机买入（如图所示）。

如图所示，青海春天的股价在2015年7月9日早盘开盘后小幅上攻，其后出现回调走势。股价线刚刚跌破前一交易日收盘价，且仍位于均价线上方时，再度上攻，其后，股价线再次回落，且这一次回落的低点要高于前一次的低点，而后，股价线再度上攻，小双底形态正式形成。随后，该股又经历了一波小幅回调便迅速拉升。股价线突破小双底的最高点时，投资者可追涨买入该股。

投资者按照小双底形态买入股票时，还应考虑这样几点：

第一，股价和大盘所处的阶段，即股价和大盘处于上涨或底部阶段才是买入的最佳时机。若当时处于下跌阶段，则应避免操作；

第二，如果前一交易日该股股价以涨停报收，则小双底的出现更能强化买入信号；

第三，投资者执行买入操作前，还可综合应用K线和其他技术指标佐证判断。

二、大双底形态

大双底，是指股价线的两个底部距离较远，至少要距离一个小时以上。此时，股价线形成的双底形态，往往具有更强的买入指示效果。相比于小双底，大双底更像W底形态。

下面几种形态的大双底往往属于强烈的买入信号：

第一，股价低开后，在前一交易日收盘价下方形成大双底形态，且后一个底要高于前一个底；

第二，股价随大盘的上攻而快速突破大双底的最高价；

第三，大双底形成时，成交量呈萎缩状态，而股价上攻时，成交量同步放大（如图所示）。

如图所示，东方银星的股价在2015年5月20日早盘平开后走出一波上涨走势，其后出现回调走势。股价线回调且不破均价线时，再度上攻，其后，股价线经历了一段时间的震荡调整后，再次回落，且这一次回落的低点要高于前一次的低点，而后，股价线再度上攻，两次回落的时间间隔在一小时左右，大双底形态正式形成。随后，该股又经历了一波小幅回调便迅速拉升。

三、横盘震荡形态

横盘震荡形态，是指股价线在某一时段呈现出的横向小范围波动状态。横盘震荡形态的出现，说明主力或庄家对股价具有较强的掌控能力，未来走势完全在主力的控制当中。通常情况下，股价线横盘时间越久（横盘时间不能少于30分钟），未来股价上涨或下跌的空间越大。如果一只股票的股价线出现横盘震荡形态，投资者可保持关注，一旦股价放量突破横盘震荡的最高价，则可追涨买入。

如图所示，长江传媒的股价在2015年6月9日早盘平开后走出一波上涨走势，其后出现横盘震荡走势，且股价线一直位于均价线上方。下午两点以后，股价线突破放量上攻，并很快突破了横盘震荡的最高点，这说明股价即将启动上涨，投资者可追涨买入该股。

通常情况下，高位横盘震荡，下行的风险较大；低位横盘震荡，上攻的可能性较高。

四、头肩底形态

早盘开盘后，股价上冲后出现回落（通常情况下，回落的低点会位于前日收盘价下方），而后，股价线再次上升，形成第一个阶段低点；随后，股价线再度下跌，且回落的低点低于前一次回调的低点，此后，股价线又一次上攻；不过，很快因抛盘过大，股价线三次回落，且这次回落的低点要高于前一次的低点。这时，分时线在盘面上便会留下一个头肩底形态，这预示着股价将出现一波上涨走势。

投资者执行买入操作时，还应注意这样几点：

第一，头肩底形成后，大单频出，预示股价开始拉升；

第二，股价线拉升时，成交量同步放大；

第三，股价线突破均价线或前一交易日收盘价时放量明显。

投资者在股价线突破头肩底最高价时可考虑买入股票。其后，若股价线回调且不破头肩底的最低价，投资者也可择机买入（如图所示）。

如图所示，安徽合力的股价在2015年5月26日早盘开盘后小幅上攻，其后出现回调走势。股价线刚刚跌破前一交易日收盘价后出现了一波反弹走势。股价线反弹至前一交易日收盘价附近时遇阻回落，且这次回落的低点要低于前一低点，其后，股价线再次上攻。股价线上攻一段空间后再度回调，不过这次回落的低点要高于前一次回落的低点，而后，股价线再度上攻，头肩底形态正式形成。随后，该股又经历了一波调整后逐级上攻。股价线突破前一交易日收盘价时，是该股第一个买点；股价线突破均价线时，则是该股第二个买点。

投资者按照头肩底形态买入股票时，还应考虑这样几点：

第一，股价和大盘所处的阶段，即股价和大盘处于上涨或底部阶段才是买入的最佳时机。若当时处于下跌阶段，则应避免操作；

第一，股价和大盘所处的阶段，即股价和大盘处于上涨或底部阶段才是买入的最佳时机。若当时处于下跌阶段，则应避免操作；

第二，如果前一交易日该股股价以涨停报收，则头肩底底的出现更能强化买入信号；

第三，投资者执行买入操作前，还可综合应用K线和其他技术指标佐证判断。

分时走势线卖出法

（1）先横盘后大跌的分时线卖出技术

“温水煮青蛙”的故事在股市里也会发生，只是股市里煮的不是青蛙，而是你的钞票。我们来看看它是怎么把你的钞票给煮进去的。如图所示，开盘量不大，也没怎么跌，股价也离均线很近，表面看起来很正常，运行一个小时后，始终保持这样的状态，突然风云突变，主力开始甩货，连续下跌，连反弹也没有，直接跌了7%以上，就这样稀里糊涂的给“活煮”了。面对这样的盘面，怎么提前预判？能不能提前跳出来呢？实际上这样的走势是能够提前进行预判的。

你仔细看图的观察区域，股价一直在分时线下方，经常会有卖出盘出现，只是卖出的量不是很大，主动性买盘也很少，股价又没怎么跌，不够引起重视，所以容易被大家忽略。

大家可以想一下，既然如此小的卖盘，如果主力想让它涨起来，应该是很轻松的，为什么不涨呢？其中必有缘故。继续观察盘面开始放量卖出了，股价开始明显下行，这个时候怎么办？赶紧卖出，下跌刚刚开始。越是表面风平浪静的盘面，越是代表有主力的计划，只要一跌就是大跌。

我一直强调的锁定振幅、封闭空间这个技术在这个时候就用得上了，这个是非常重要的，也是一项绝活，大家一定要掌握。这种方法也很好理解和运用，一支股票，除了盘子特别大的，一般的股票每天盘中都应该有3%左右的振幅，有的振幅能在7%左右，这也是很正常的。

以振幅6%为例，如果主力选择在跌一个点的时候封闭上行的振幅，那么还有5%的振幅怎么实现？肯定只有往下跌4%了。反过来，如果在跌1%的时候封闭下行空间，剩下的5%振幅怎么实现呢？那就只有往上涨4%了，就是这个逻辑。

（2）低开高走的分时线卖出技术

对于短线股民来说，这样的走势会让人非常满意，早盘略微低开后股价直接在分时线上方上行，重要的是持续放量，多方完全占据主动，此时不要卖出，因为没有出现大量卖出。

图中主力再次放巨量大幅连续拉高，冲击7%以上涨幅，有大卖盘出现时短线可以卖出，锁定利润。当再次冲击涨停时没有封住涨停板的时候，应该选择在第一点卖出和第二点卖出。

（3）先涨后跌的分时线卖出技术

先喜后悲的事情时有发生，图就是典型的例子，该股是高开拉升直奔涨停的架势，这样的走势最容易让你产生思维定式，就此认为它能大涨，这是最危险的想法，股票操作最忌讳的是一根筋，特别是对短线操作的股民。我们要彻底打破思维定式，建立风险与机遇双向逻辑，保持对盘面运行高度的警觉性。

图早盘放巨量大幅拉升，如果不能涨停，后面会是什么结果？一旦缩量，会是什么结果呢？当拉升后股价快速掉头回落，量能萎缩，买盘不能跟上，说明向上空间封闭，下跌成为必然。当股价破分时线，此刻千万不要幻想还能再次拉起，应该果断卖出。

（4）盘中波动上涨的分时线卖出技术

从日K线上看，股票大部分时间是在震荡和波动，然而从分时线看，每一天的波动就更加明显了，每一支股票，每天都有明显的高点和低点，有的是低开高走，有的高开低走，有的先涨后跌，有的先跌后涨，有的横盘不跌就上涨，有的横盘不拉升就跌，有的盘中振幅很大，有的很小。无论其怎么变化，我们在操作上还是要遵循放量拉高卖出，放量急跌买入的普遍性基本原则，这是盘中把握买卖点的基本技术。

图中第一次拉升量并不大，涨幅在5%以上，因为没有放大量，所以还是可以持股等待，从盘中回调缩量并没有明显卖盘出现就可以基本预判下行空间封闭了，后面还有放量上行的可能，当再次放量拉升接近涨停时卖出。

（5）高开低走的分时线卖出技术

这样的走势股民经常会遇到，但却很让人伤神——本来赚了4%的，截止到收盘反而亏损近4%，这一去一来就是8%。为了避免类似冤枉的事情，我们对此类个股走势要提高警惕，果断采取断腕行动。

图中，早盘高开4%以上，集合竞价和开盘后显示主力巨量高位卖出，股价被分时均线压制，基本可以断定该股今日下跌，应该立刻卖出。因为主力跳跃式出货，当你还在犹豫卖还是不卖的时候，股价已经快速回落，跌去三四个点了，此时不必恐慌，因为早盘开盘后股价直接跌停的概率是很低的，快速下跌后都会有反弹，等它稍有反弹时再果断卖出。

股票投资的“四治”

从投资股市的角度去理解，投资者也应遵守“治气”、“治心”、“治力”以及“治变”四大法则：

（1）治气

股市的走势从气势上来说，它可以分成涨势与跌势。在涨势的行情中，刚开始是多头的锐气十足，个股轮番有上涨的表现，这就是人们所说的“朝气锐”；但是看着越涨越高的股价，行情继续上涨的速度就会越来越慢，这表明多头已经有些疲倦，不愿意再继续拉抬股价，这就是“昼气惰”；当盘整很久无法向上突破后，多头不想再恋战，行情也就逐渐形成了见顶回落的走势，这就是“暮气归”。反之，当行情开始进入到跌势中时，刚开始的快速下跌那是“朝气锐”；在跌势中期，越跌越慢的时候就是“昼气惰”；最后当行情形成震荡筑底阶段时那就是“暮气归”了。当前股市的行情已逐步进入到跌势中的“暮气归”阶段。

股市中的“治气”法则就是要避其锐气，击其惰归。

在上涨阶段，一些股民很喜欢在涨势非常强劲的“朝气锐”时将股票卖出，其结果是过早地卖出了可以获利丰厚的股票。实际上，中长线的投资应该在确认涨势已完结时再选择获利了结。在上涨的时候，要注意避开股票涨势的锐气，要在其惰归的时候再选择卖出。

同理，当股市处在下跌趋势时，也需要避开跌势开始时的锐气，不要盲目地预测底部到底在哪里，或是随意地抄底抢反弹。这样的话，会很容易被下跌时的锐气伤害到。投资者应该选择再跌无可跌，行情出现明显的缺乏下跌的动力时，并且在跌势有所回暖的“惰归”下选择介入。

（2）治心

在股市中，存在很多不确定的因素以及充满变化的消息面，这常常会造成震荡起伏的走势，也会使多数投资者的心态处在很不稳定的状态之中。

在股市中，投资也需要心平气和。在行情不好时，一定不要急躁，这样的话，才能够看清楚大势的方向，分辨出个股的强势与弱势。不能因为自己心慌意乱而采取一些无章法的操作。

炒股有时还需要持观望态度。在行情出现不明朗的时候，就需要等待趋势最终明朗后，再决定投资决策。这样的话，虽然会失去一些机会，但却保证了资金的安全。

市场的每一次机会，投资者不要都想完全抓到，几乎没人能完全做到这一点。频繁地操作，心态就没有办法平衡。孙子兵法中提倡“以治待乱，以静待哗”的治心之道，股市的投资者也需要保持一颗平常心，这样才能做到进退有序。

（3）治力

股市投资与其他工作或投资的最明显区别是：人在从事其他工作的时候，需要勤奋、努力才能够有所成就，但在股市投资中并不一定做到勤奋就可以，要懂得“以逸待劳”，这样才能取得很不错的收益，这是由股市投资的特点决定的。

在一轮涨升行情中，持有一些主流品种的投资者所获取的收益要比频繁进行短线进出的投资者高出许多；在一轮下跌的行情中，持币观望的要比反复抄底抢反弹的投资者规避了很多的市场风险。

其实，股市的投资着重在对市场深层次理解以及能有所感悟，由此而作出的投资决策是不是勤奋在这里不是最重要的。关键是要做到“以近待远，以逸待劳，以饱待饥”。

（4）治变

通过《孙子兵法》虽然可以学习到一些投资之道，但是，股市与战争毕竟不同，打仗临阵脱逃或叛变的事是不允许做的，但炒股是完全可以“叛变”的。如果多方军容齐整、阵势堂皇、部署周密以及有强大实力的时候，投资者就不要对多方进行对抗，而是要加入他们的阵营。反之，如果空方阵容很强大的时候，投资者就一定不要与空方进行顽强抵抗。对股市的投资，一定要选择顺势而为，决不要逆势而行。

不仅是投资要顺应大势行情，在对待个股上，也要顺势而为。股市里每一只强势股票的出现，必然有它强势上涨的理由，股价常常是在消息公布之前就表现出来。所以，投资者在操作股票时，一定要买进强势股，抛出弱势股。只有进行顺势操作，最终才能达到投资顺利的目的。