企业真正能提供现金偿还流动负债的，不单单是经营活动净现金流量。所以财务分析中考虑了企业现金资产与流动负债的比较，这就是现金比率。现金资产包括货币资金、交易性金融资产等。现金比率的公式为:
现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债总额
如果该指标偏低，说明企业依靠目前现金偿还债务的压力较大；如果该指标较高，则说明企业能轻松的依靠目前现金偿还债务。
现金比率是衡量企业短期偿债能力的一个重要指标，计算现金比率对于分析企业的短期偿债能力具有十分重要的意义。因为流动负债不同于长期负债，长期负债起码也得一年后才偿还，企业有较充裕的时间来筹集资金，以还本付息。而流动负债期限很短(一般都不超过1年)，很快就需要用现金来偿还。如果企业手中没有一定现金储备，等到债务到期了，临时筹资去偿还债务，就容易出问题。
对于债权人来说，现金比率总是越高越好。现金比率越高，说明企业的短期偿债能力越强，现金比率越低，企业的短期偿债能力越弱。
注意：
如果现金比率达到1，即现金余额等于或大于流动负债总额，那就是说，企业即使不动用其他资产，如存货、应收账款等，光靠手中的现金就是以偿还流动负债。对于债权人来说，这是最安全的。
而对于企业来说，现金比率并不是越高越好。因为资产的流动性(即其变现能力)和其盈利能力成反比，流动性越差的资产盈利能力越强，而流动性越好的资产盈利能力越弱。在企业所有资产中，现金是流动性最好的资产，同时也是盈利能力最低的资产。保持过高的现金比率，就会使资产过多的停留在盈利能力最低的现金上，虽然提高了企业的偿债能力，但降低了企业的获利能力。因此对企业来讲，不应该保持太高的现金比率。
