在进行任何投资之前，我们都需要清醒地认识到任何投资都是机会与风险共存的，天下没有免费的午餐，没有无风险的利润，不能只看到潜在的收益而忽略潜伏的风险、危机。有了这种基本的风险意识之后，就要分析所投资的品种将会面临哪些风险，根据自己的风险承受能力，决定怎样趋利避害进行投资。风险是客观存在的、不可避免的。我们只能通过努力将风险减小到最低程度，但不能完全避免或消除风险。降低风险的最有效的方法就是要认识并认可风险的存在，积极地去面对和寻找控制风险的途径，把风险降到最低程度。
风险管理就是对风险进行识别、衡量、分析，并在此基础上有效地控制和规避风险，降低风险带来的损失。
对于黄金投资而言，投资者需要认识到不同的黄金投资方式会有不同的风险来源，而影响黄金价格波动的因素，投资者基本上是无法控制的，只有通过分析，选择合适的入市时机，减轻金价涨跌对投资者造成的经济损失。
作为抵御通货膨胀的工具，实物黄金更适合长期投资。实物投资者持有黄金实物，需要耐心和信心。持有黄金可以对抗通货膨胀风险，但当出现经济紧缩时黄金价格也会下跌，持有黄金资产也会缩水，但从长期来看，黄金的保值功能还是很强的。但是由于实物黄金投资不具备放大杠杆效应，因此只适合将黄金作为一种资产配置的投资者。投资者在进行实物投资时可能主要面临下面几类风险：标的物的真假、销售机构的信誉、回购渠道的便利程度、实物的储运保管以及饰品加工经营者信誉。但对于黄金衍生品交易来说，投资者所要面临的风险则更多，风险控制难度更大，只能通过投资者的风险承受能力来自我调节，同时尽可能地在有利的时机进行交易，多看少动。
在投资市场中，如果没有风险管理的意识，就会使资金出现危机，失去赢利的机会。通过风险管理，可以合理有效地调配资金，把损失降到最低程度，把风险最小化，创造更多的获利机会，从而达到降低投资风险的目的；通过风险控制，还有助于投资者保持良好的投资心态，减少情绪荒乱中的盲目操作，降低潜在的投资风险。
无论是进行实物投资还是黄金衍生品投资，在进行投资时需要根据投资者的资金状况，制订合理的操作计划和方案。在操作之前，根据资金量的大小合理地制订资金使用的比例，以便在出现投资错误的情况下仍有改正错误的机会。
衍生品投资要根据投资者的时间条件制订适宜的操作风格，如果有足够的时间盯盘，并且具有一定的技术分析功底，可以增加短线交易以获取更多的短线收益机会。如果盯盘时间很少，则需要根据价格运行趋势，寻找合适的价格介入并中长线持有，达到获利目标或者价格运行趋势发生改变时再予以考虑获利了结。
要树立良好的投资心态，在进行衍生品交易时，要避免情绪激动，保持平和的心态，思路就会比较清晰，对行情的波动就能够客观地分析和把握。
自觉养成良好的操作习惯，严格执行既定的操作纪律。行情涨跌起伏会使投资者的情绪发生变化，产生侥幸和贪婪心理。不严格执行操作纪律也常常会出现赢利变亏损的结局，很多投资者在起初获利后来变为亏损情况下，心态出现紊乱，影响客观的分析思维，最终导致失败。而另一些投资者则因不遵守纪律，将盈利单急于兑现，而亏损单却长期持有，忘记了金融市场上强者恒强、弱者恒弱的规律，希望将来有一天价格能够回来；如果市场价格处于震荡市之中，守仓价格也许有回来的一天，如果是商品的价格发生了方向改变，将是很危险的事，经常出现的结果是挣小钱而亏大钱。
