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把握基金独门股的投资机会，除了需要学会识别牛相、精选时机外，还要敢于买入、不怕折腾、舍得卖出——
图7-1中发科技2011年11月以来走势图
炒股，无论心态怎样、技法如何，要想成为赢家，最简便、有效的方法还是在第一时间发现并抓住潜在的黑马股票。基金独门股便是频出黑马、时常被不少投资者捕获并为之带来可观收益的投资品种。
独门股变成摇钱树
这里所说的独门股，指的是上市公司业绩报告披露的前十大流通股东中仅有(或全有)一家基金、券商或QFII持有的股票。由于独门股多半是由基金把控，因此也称基金独门股。
与普通品种相比，基金独门股成为阶段性潜在黑马的可能性非常大。日前在研究沪深股市阶段性强势品种时笔者发现，位于两市阶段涨幅榜前列的股票不少都是基金独门股。
以2011年11月(截至25日收盘，下同)为例，位居两市涨幅榜第一名的中发科技正是一只基金独门股。在查看11月份可比的2236只沪深A股区间涨幅后笔者发现，在剔除停牌后恢复交易的置信电气(涨36.89%)后，中发科技以36.51%的涨幅高居两市榜首，跑赢同期指数(同期上证指数跌3.57%)40.08个百分点。
只要打开中发科技三季报即可发现，截至9月30日，该股共有A股账户12181户，人均持有9280股。在十大流通股东栏内清晰地记载着，除了一家基金持有226.22万股外，其余九大流通股东均系公司和个人。原来，这家11月份走势最强的上市公司正是只有一家基金掌门的最牛基金独门股。
寻觅独门股的蛛丝马迹
巧的是，11月份走势最强的中发科技正好是一家基金独门股，但问题是，在所有披露三季报的上市公司里，像中发科技这样的基金独门股多达509家。即使将范围缩小，以持股数量合计超过500万股、基金持股占流通股比例合计超过3%为界，符合条件的上市公司也多达43家。要想在这43只基金独门股中，事先找出中发科技这样的最牛基金独门股难度可想而知。
实际上，只要仔细观察，还是能寻觅到一些最牛基金独门股的蛛丝马迹。笔者发现，能被基金相中且极有可能成为最牛独门股的股票大多具有以下三个特征:
第一是盘子适中、易于操控。流通盘一般在1亿~5亿股之间，且没有限售股份。例如中发科技已实现全流通，像这样1亿股左右的盘子极易被主力操控和驾驭。
第二是行业普通、业绩一般。以中发科技为例，主营业务非常普通,以半导体集成电路塑封模具等精密模具的生产为主，行业属于其他电器机械制造业，业绩也比较一般。
第三是股性活跃、起伏较大。仍以中发科技为例，该股2002年1月8日上市，从二级市场近十年来的走势可以看出，该股经历了数次大起大
落,特别是上市之初短暂冲高至29.65元这一历史最高价后便一路下滑，至2008年10月28日大盘跌至1664.93点时该股也同时创出历史新低2.91元。之后，该股又强劲反弹，曾多次触及18元上方的阶段性高点，不仅强势特征十分明显，而且股性活、起伏大。
以上只是结合中发科技走势揭示最牛基金独门股的几个特点，有些基金独门股也有例外，其走势强弱往往与主力吸筹充分与否、资金实力强弱、阶段意向如何密切相关。当然，若能与大盘走势结合起来一并分析，可靠性会更大。
散户何时出击独门股
事后发现像中发科技这样的最牛独门股并不难，只要利用行情交易:系统软件，点击“报价”、“阶段排行”，挂牌交易的全部A股阶段涨幅就清晰可见，位居前列的最牛基金独门股也水落石出，但事后发现意义不大。能否变最牛独股为实际收益，与投资者的操作方法尤其是介入时机密切相关。具有代表性的介人时机主要有以下三种:
一风险最大的是在股价大涨后、利好出尽时介入。在一般情况下，一些阶段性涨幅较大的个股，大多会在大涨后有一定的利好消息跟进。中发科技11月25日收盘后位居当月两市涨幅榜第一名。26日，该股发布了《关于媒体报道的澄清公告》。针对媒体关于“中发科技有资产整合预期”传闻的报道，该公司作了及时的澄清。细看公告，笔者发现，该公告与其说是在澄清传闻，不如说让投资者获悉了有关该股土地置换的潜在利好。
一些信息相对缺失的投资往往会在利好出来后买入股票，但此时介入实际上为时已晚。公告发布后首个交易日——28日,该股低开低走，全天绝大部分时间都死死封于跌停位置，尾市虽打开跌停,但依然大跌8.84%，列两市跌幅榜第三位。之后几个交易日尤其是12月1日，在指数大涨的情况下该股走势依旧较弱，利好出来时介人的投资者不仅难以获利还出现大亏。仅4个交易日，该股累计大跌8.79%,跑输指数9.07个百分点(同期上证指数涨0.28%)。这说明，对于基金独门股包括最牛独门股，当股价已大涨、传闻已澄清，再加上潜在利好已明朗时再介入往往为时已晚，这也是风险最大的介入方式。
——收益最大的是在基金介入后、股价回调时介入。如能在获悉基金进场的第一时间特别是在股价回调时介入，收益无疑是最大的。中发科技的独门基金买入股票后，该股出现了一定程度的下跌。基金介入季该股最高价为14.69元，最低价为11.12元，至季末最后交易日——9月30日，该股甚至跌至全季最低价，至收盘虽有所反抽但依然处于较低价位。此时介入，不仅能紧跟基金脚步，而且成本比基金还低，这是介入基金独门股的最佳时机,同时也是收益最大的介入方式。
——相对稳当的是在公告发布后、第一时间点介入。这是对于普通投资者来说行之有效的介入方式。中发科技发布三季报的时间是10月28日，前一天——27日晚上10点左右网上就可看到相关资讯。发布的季报中就专门有持股情况的记载，如果仔细阅读季报，就能发现该股已成为基金独门股，持股数为226.22万股，且全部是在第三季度新增买入。投资者要是再仔细点儿，还可查找出基金的持股成本，大约在11.12~14.69元之间，平均成本亦就不难算出。
即使在采取公告发布后第-时间点介人，也还有以下两种方式可供投资者选择:
一是在公告发布后首个交易日以开盘价买入。10月28日——公告发布后首个交易日，在大盘高开1.09%的情况下，中发科技却以13.25元的价格平开，为投资者提供了较好的低吸机会。若以这种方式买入，自10月28日开盘至11月25日收盘，上证指数下跌3.33%，中发科技逆市大涨38.26%,跑赢指数41.59个百分点，收益非常可观(见表7-1)。
表7-1公告后首个交易日开盘价买入中发科技的涨幅及与上证指数比对表
二是选在公告发布后数日内股价回调时买入。11月1日——公告发布后第三个交易日，中发科技出现了12.96元的当日低点，若此时买入，买点会更好。截至11月25日收盘，上证指数区间下跌2.67%，中发科技同期大涨41.36%，跑赢指数44.03个百分点，收益更可观(见表7-2)。
表7-2公告后数日内股价回调时买入中发科技的涨幅及与上证指数比对表
通过分析不难看出:在上述三种较有代表性的介入方式中，作为普通投资者没有可靠消息来源，也没有高超投资技法，要想不替他人买单，最佳介入时机是在公告发布后、第一时间点——以首个交易日开盘价或在公告发布后数日内待股价回调时买入。
巧追独门股秘诀大总结
把握最牛独门股的投资机会，除了需要学会识别牛相、精选时机外，还有以下三点须引起投资者的适当注意:
第一要敢于买入。中发科技的最佳买点是在10月28日~11月1日之间，此时季报已出，情况已明，不仅有充分的时间而且有理想的低点可供投资者选择。但须注意的是，不要以某个交易日该股的表现来判断强弱。例如，11月1日，在大盘微涨0.07%的情况下，中发科技不涨反而逆市大跌1.86%，若以此判断该股走势较弱，并认为日后也不会有良好表现，那就错了，实际上此时正是主力进行的最后一次洗盘动作。所以，敢于买人实际上是要求投资者能经得起大盘大涨、独门股小涨，大盘不跌但独门股大跌这样的一系列考验。只有经受住了类似的考验，才会敢于在下跌时买入基金独门股，这是取胜的前提。
第二要不怕折腾。行情启动以来，中发科技虽然总体上保持上涨态势，但期间也有表现较弱甚至逆市下跌的时候。特别是11月9日，在大
盘涨0.84%的情况下该股还逆市下跌1.52%。此时，投资者如果能保持淡定、不再折腾，至25日收盘，收益高达36.51%;反之，如果此时拿不住股票，以9日收盘价将其卖出，收益就只有6.56%，二者相差29.95个百分点，就会与丰厚回报失之交臂。
第三要舍得卖出。至25日收盘高达36.51%的收益，与指数比高出整整40个百分点，若能在此时将这一盈利收于囊中，无疑将成为市场最大的赢家。虽然此时选择离场并不能排除该股存在继续上涨的可能性，但要想抓住收益、规避风险，唯一的办法就是舍得高抛。即使日后再涨，收益相对低些，但只要有明确的计划和目标，价格一到、及时卖出，都是正确的选择。
