止损设定位置的第二个重要影响因素，是交易者本身的风险承受程度。对于某些交易机会，进场信号与止损位置之间的差距，可能超过能够容忍的程度。这种情况下，是否应该朝进场信号方向调整止损价位?不应该，因为这会增加仓位被震出局的可能性。这也是初学交易者常常犯的错误。这种情况的正确风险管理方法，是降低交易仓位规模。举例来说，假定每笔交易的最大风险承受能力是$250。对于1000股仓位，止损位置与进场信号之间的差价就不得超过25美分。如果我们碰到的状况，差价为50美分，仓位规模就要降低到500股，这样才能将风险控制在可容忍的范围内，同时此处还有两点值得注意:第一是滑移差价(slippage)。如果进场信号和止损价位之间的理论差距是25美分，并不表示仓位可以实际在25美分止损。我们必须评估滑移差价的风险，这方面的主要工具是第2层次报价系统，借以判断个别股票的市场深度。一般来说，下列现象都显示滑移差价可能偏大：买卖报价的价差拉得很开，价差经常变动，市场参与者人数有限，挂单的数量都很小。累积一些交易经验之后，通常很容易判断哪些股票可能出现这方面问题。
第二是止损缓冲(stop padding)。这是一项更为复杂的技术。设定止损的过程中，交易者需要考虑大多数止损的设定位置，然后做出必要调整。这被称为“滚动止损”( running the stops )。很多交易者相信，造市者知道其系统内参与者的止损设定位置。事实上，情况并非如此。有经验的交易者都清楚一般交易者的想法，可以很精准地猜测大家可能把止损设定在哪个位置。“缓冲”是指止损应该稍微往外侧移一点就可以避免止损遭到移动而仓位被震出局的可能性。所以如果理论止损失25美分，实际止损大有可能是30美分或者35美分。这部分考量应该由仓位规模调整。
滚动操作止损
为了方便说明，这里只讨论多边交易，但相同原理很容易就可以运用到空边交易。
