我们之前已经讨论过止损的功能，以及其在交易者职业中的心理暗示作用。现在我们要来看看怎样设定止损才能使它发挥预期功能:一方面避免损失过分扩大，另一方面保留充裕的缓冲空间，直到既有仓位被判定为无效为止。
首先要设定决定止损位置的事实因素。主要有两种因素能影响我们的决策。第一种是交易失败的市场指标。我们不能因为行情朝对我们不利的方向稍微跳动一挡，就马上止损出局。市场充满各种各样的资讯，行情随时可能朝不利方向跳动。如同第十节讨论，有些现象会显示交易无效的可能性增加。所有仓位止损设定的位置，应该在某个关键位置上，只要该位置遭到穿越，就能强烈显示交易无效。对于多头仓位来说，这种关键位置是下档支撑，而对于空头仓位则是上档压力。因此，设定止损的道理很简单:如果支撑被跌破，就不能继续有多头仓位，如果压力被冲破，就不能继续持有空头仓位。
进一步寻求下档支撑
通常支撑是经过多次侧试而有效守住的下档价位，也是价格还没有向上突破之前的压力。价格一且向上突破，原来的上档压力，就变成随后的下档支撑(这是很平常的观念，所以我们不准备解释)。其他可能支撑包括:趋势线、平均移动、费伯纳西数据(Fibonacci numbers)等等。不同时间架构上，可能显现不同支撑水准。如果多种时间架构都在相同价位显示，支撑。该支撑往往非常重要。
