明确设立止损位
在实战中，哪怕是同一只股票，如果交易周期不同的话，止损位也不相同。短线由于追求的赢利目标不高。因此可容许的亏损幅度就较小，止损位设定的幅度也较小；而中长线追求的赢利目标较高，可容许的亏损幅度相应也比较大，止损位设定的幅度就较大。下面通过实战案例来说明按照灵活原则设定止损位的原理和作用。
1. 5日线简单止损
许多交易策略和交易系统虽然看似简单，但如果能够严格执行，明白每个交易系统的适用范围和利弊之处，那么，在很多情况下都会是一个有效的交易系统，一支笔能不能写出好文章，完全取决于拿笔的手，而不在于笔本身。
在下面的实战中。使用的交易策略是“突破5日线就买”，那么相应地“跌破5日线就卖”就成为卖出条件和止损设定。如图1-5-1所示：
图1-5-1 先河环保K线图
(1) 2011年10月15日，先河环保(300137)股价突破5日线，买进，当日均价16.26元。1月2日，跌破5日线，卖出，均价21.42元，获利31.7%；(2)2011年11月14日，股价突破5日线，买进，均价20.34元。21日跌破5日线，止损卖出，均价18.76元，亏损7.8%。
第一次交易是一次正常完成的获利交易，第二次交易以止损结束，虽然造成了亏损，但仍是按照交易计划和纪律完成的正确交易，并且回避了随后的几天大跌。
2.设定止损来抄底
大盘不创新低就买进，止损条件为再创新低，如果没创新低就持有，这就是最基本的通过设定止损来抄底的股市策略。下面的实战案例中，我们看看在抄底时如何设定止损。
图1-5-2 上证指数2008年2月到2005年2月走势
如图1-5-2所示，虽然第一次交易造成了大概300点的亏损，但是第二次交易进场点位1940点，大盘在半年内涨至3000点上方，赢利至少1000点，是前次亏损的至少3倍。
其实，在很多情况下，止损不仅仅是技术问题，更多的是心理问题，交易中设置止损的目的，就是一旦判断失误的时候，能够及时地截断亏损，避免出现大的、长期的亏损局面，买入的理由各种各样，止损的条件也各种各样，买入理由和止损理由应尽量保持一致，不建议使用完全不相干的技术手段。比如，一个投资者认为一只股票走势强劲，买进后股价开始走弱并下跌，此时不进行止损，反而认为公司业绩不错，应该等年报出来了再说。这就是一个误区:采用了技术分析方法寻找买入理由，却将价值分析作为了止损条件。许多被套牢的投资者都曾出现过这样的错误。
