龙头股在高位的单日换手率,会比启动时缩量点的单日换手率高出30倍。一旦出现这样的量能比率,龙头股的顶部就会在两周内出现,投资者要随时做好撤退准备。
(1)当30倍以上的量能比率出现后,高位单日量能依然充沛,并且股价依然是连续收阳,持续走高,那么在第一次放巨量收阴线后,投资者可以开始分批出局,股价随后必见顶。
实例:2012年7月11日,罗顿发展(600209)开始一波浩大的主升浪行情。一个月后股价翻了2.5倍。7月20日,单日换手率为20.46%,相对于启动上涨行情之前7月11日的单日换手率0.65%,为31.4倍。此后,罗顿发展的单日换手率一直保持在13.5%以上,交投非常活跃,股价也快速上涨。这个阶段投资者应继续持股,等待第一根阴线的出现。
8月8日,罗顿发展收出了一根带长下影线的阴线,并且换手率达到了21.26%,为上涨以来最大的单日换手率,预示股价将会见顶,此时投资者应分批出局。8月9日,主力再拉出一根带有上影线的大阳线,同时换手率又超过20%,资金利用阳线出逃的迹象很明显,投资者应坚决跟随主力资金出场。当日最高价格10.61元为罗顿发展这一波上涨的最高价格。
图7-8成交最指标V0L高位卖出信号实战图一
(2)当30倍以上的换手率比率出现后,龙头股单日世能不持续放大,而是开始缩量,预示着上涨行情并不会持续多长时间,投资者可以在股价第一次跌破10日均线并重新站上10日均线时分批出局。
实例:2012年5月28日,通威股份(600438)股价见底后一个月开始上涨。两个月不到股价接近翻倍。6月29日,换手率为5.66%,相对于启动之前6月11日的换手率0.12%,为47.2倍。但这样的换手率仅维持了一个交易日,第二天换手率为3.71%,置能明显萎缩。此后股价惯性上涨,但由于没有足够的量能支持,上行角度越来越平缓。7月17日,股价在盘中跌破10日均线后重新拉回,这种走势表明行情即将结束,投资者可以在这时分批出货。7月19日,股价见顶回落。
图7-9成交量指标V0L高位卖出信号实战图二