投资者可以从在KDJ指标的金叉、死叉以及KDJ曲线所处的位置和运行方向两个方面分析运用。下面以通达信软件上的日参数为(9,3,3)的KDJ指标为例，来揭示KDJ指标的买卖和观望功能。
(一)KDJ曲线的交叉情况分析
1.买入信号
(1)当股价经过-段较长时间的中低位盘后，KDJ曲线也徘徊在中位(50附近)，一旦KDJ曲线中的J线和K线几乎同时向上突破D线，股价也在比较大成交量的配合下，向上突破股价的中长期均线时，则意味着股市即将转强，股价短期内将上涨，这就是KDJ指标中的一种黄金交叉，即50附近的中位金叉。此时，投资者应及时中短线买入股票。
(2)周低位金交叉时，月KDJ、周KDJ、日KDJ所有指标低位全部金叉共震向上攻击发散时是千载难逢的巨大历史性买进机会。所有资金应全线进场，重拳出击满仓参与决战，要关注并敢于赢大钱。
(3)实战操作时，当KDJ处于低位50以下时，甚至是超低位20左右时,一旦金叉，则宜速买入，仍需注意点是:KDJ有效金叉，条件是K≥20%D;死叉则是K≤20%D。
(4)当股价经过一段时间的上升过程中的中高位盘整行情，并且K、D、J线都处于80线附近徘徊时，一旦J线和K线几乎同时再次向上突破D线，成交量再度放出时，表明股市处于一种强勢之中，股价短期内将再次上涨，这就是KDJ指标黄金交叉的另一种形式，即80附近的高位金义。此时，投资者可短线加码买入股票。
(5)当周日KDJ冲向50以上回落至50左右时，KDJ死叉后，或不死叉反转向上，均线形态良好，为多头排列，则意味洗盘结束，放量则是买入时机，可以以70%左右的仓位买入。
投资者临盘操作时只要出现周日KDJ金叉均是买进良机.实战中不必斤斤计较于微小的价位高低。
2.卖出信号
(1)当周日KDJ同时在20以下金叉时，则实战重仓持有，中线持仓，一直持有到日KDJ死叉卖出。
(2)当股价经过前期-段很长时间的上升行情后，股价涨幅已经很大的情况下，一旦J线和K线在高位(80附近)几乎同时向下突破D线，同时股价也向下跌破中短期均线时，则表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这就是KDJ指标的--种死亡交叉，即80附近的高位死叉。此时，投资者应及时卖出大部分股票。
(3)周KDJ低位金叉时，若月KDJ方向朝下，则只有反弹行情;如果日KDJ低位金叉朝上，则反弹力度较大，可用30%资金参与短线操作;日KDJ的J线一旦向下死叉80或死叉KD值，临盘必须不计盈亏果断坚决出局。
(4)当股价经过一段较长时间的下跌后，而股价向上反弹的动力缺乏，长期均线对股价形成较强的压力时，KDJ曲线在经过短暂的反弹，但未能重返80线以上,而当J线和K线在50附近再次向下突破D线，同时股价被中短期均线压制下行时,表明股市进入极度弱市中，股价还将下跌，这是KDJ指标死亡交叉的另一种形式，即50附近的中位死叉。此时，可以卖出余下的股票或观望。
(5)KDJ在70以上或80以上金叉时，可能为短暂洗盘后的快速拉升，有庄家拉高出货的嫌疑，宜快进快出。若根据30分钟和60分钟K线及指标系统，符合卖出条件则速出，仓位控制在半仓以内，1/3为好。
(二)KDJ曲线所处的位置和运行方向
1.持股待涨信号
(1)当KDJ曲线向上突破80以后，如果KDJ曲线一直运行在80以上区域，则意味股价处于强势上涨行情之中，这是KDJ指标发出的持股待涨信号，如果股价也同时依托中短期均线上行，这种持股信号更加明显。此时，投资者应坚决短线持股待涨。
(2)当KDJ曲线中的3条曲线同时向上运行时，则表明股价是处于强势上升行情之中，这也是KDJ发出的持股待涨信号。只要KDJ指标中的K线和了线不向下跌破D线，并且D线的运行方向始终朝上，则投资者可一路持股待涨。
2.持币观望信号
(1)当KDJ曲线向下突破50以后，如果KDJ曲线一直运行在50以下区域,则意味着股价处于弱势下跌行情之中，这是KDJ指标发出的持币观望信号;如果股价也同时被中短期均线压制下行，那么这种持币观望信号会更加明显。此时，投资者应坚决持币观望。
(2)若月KDJ线的运行方向朝上，面周KDJ线的运行方向朝下，则说明该股进入中等级别的调整，所有场中参战资金必须全线离场，彻底清仓，绝不留恋，不为小利所诱感，并耐心等待周KDJ重新金叉向上攻击时再进场。
(3)当KDJ曲线在中高位(50以上)死叉后，如果3条曲线同时向下发散，表示股价是处于弱势下跌行情之中，这也是KDJ指标发出的持币观望信号。此时，投资者应坚决持股观望。
(4)月KDJ周KDJ指标低位金叉向上攻击发散而日KDJ高位死叉向下时是最佳的逢低吸纳良机，应临盘耐心等待。一旦日KDJ形成金叉向上，所有资金应全线进场，重拳坚决出击，满仓参与决战。
