根据上交所2007年的统计数据显示,2007年专业机构投资者(包括证券公司、基金公司、保险公司、QFII) 的账户盈亏比例为:97%的专业机构账户盈利，仅有3%专业机构账户亏损。与此对应，一般机构投资者的账户盈亏比例为88%对12%;而中小散户的盈亏比例则要低得多,仅为70%对30%。2007年如此的牛市中散户况且如此，2008年的命运又会如何呢?中国股市这个零和游戏的最大特点就是，有赢家，必须同时有输家。因为总和是零，所以赢家的收益就是输家的亏损。从这个零和博弈的基本原则出发，就可以得到一个最基本的炒股原则，那就是,如果想在零和游戏规则的股市中赢利,那么投资者入市之前应该先找好、找对自己赢利的对象。否则，自已就很可能成为别人的“盘中餐”。无疑庄家的动向是散户在博弈中获得盈利的保证。因此首先要洞悉庄股的技巧和主力的惯用伎俩。
捕捉强庄股的技巧
2008年初，大盘呈现出牛皮盘整格局，除极个别强庄股涨幅较大外，大多数个股要么下跌，要么涨幅非常有限。许多投资者感到获利非常艰难,迫切希望掌握一些跟强庄股的技巧，下面介绍几种捕捉强庄股的技巧。
(1)强庄怀孕型，又称重拉式:有些庄家实力非常雄厚，低位吸筹较充分，在启动行情前，股价波动幅度不大，成交量往往如豆粒般大小，当均价线系统彼此间相距较近，不同时期的持股者买入成本相差不大时，一旦大盘止跌企稳，则该类型庄家即刻发动上攻行情。在发动上攻行情之前庄家往往要做一个试盘动作，试盘初期，庄家通吃一切低位筹码，加大低价位成本持仓量，并借试盘机会测试一下盘子的轻重，试盘时成交量往往较大，而在随后进行震仓洗盘中，成交最则快速萎缩。在低位的试盘与震仓洗盘后，主力的大规模拉升即告开始，拉升初段成交最往往非常大，庄家通吃一切抛单，快速脱离成本区。出于庄家在起深阶段，吃进了大量笨码，宛如一个怀了孩子的孕妇，且临近生产期，此时的庄家除了大幅拉升股价，将肚子里的包袱卸掉外，别无他路。因此，此类型个股的上升幅度相当大，往往能够产生翻一倍或翻两倍的上升行情，投资者在洗盘末期或主升段的初期介入，获利非常可观。
(2)海豚张大嘴型，又称两拉式:该类型庄家属稳健型，在低位吸筹之后，当中短期均价线呈支持上涨念势时，行情开始发动。在股价拉升一段幅度后，主力往往对股价进行盘跌形式的洗盘，盘跌的时间为一至三周，其间大多数持仓者面对股价连续不断的阴跌，纷纷出局。当股价回档至30日均线附近时，主力再次发动上攻行情，月涨势较前几日更加凶猛，往往令先期持股后被震仓出局的投资者目瞪口呆，后悔不迭。被阴跌震仓出局的投资者或其他投资者若想介入后半段的升势，可以在股价以大阳线形式突破上档压力线，并伴随较大成交量时，果断介入。例如:华工科技(0988)，2000年10月16日~25日，该股产生了一波“海豚张大嘴型”上涨行情，8个交易日内涨幅高达30% ,获利非常可观。
(3)火箭升高空型，又称直拉式:该类型庄家实力最强，拉升股价时往往采用的是期货型手法，其方法是像火箭一样垂直上升直达目标，拉升时往往连续出现涨停板或大阳线，中间极少出现阴线。涨势可以维持6到10个交易日，甚至更多，短期升幅往往在60%以上，甚至翻倍，中短期均价线系统往往从空头排列被直接拉升为多头排列，此种庄家的手法较为隐蔽，不易发觉，随机性较强。庄家的低吸筹码阶段往往是悄无声息的，前两根大阳线往往在盘中多次大幅震荡，诱使持股者抛售，而主力庄家照单全收通吃，辅以拉高建仓的形式最终完成筹码的收集，投资者可于第二个大阳线收盘之前或第三根大阳线开盘价附近介入，持股待涨，一般来说，获利应在40%以上，甚至翻倍。
主力机构惯用的兵法和应对术
在只能做多的市场，主力往往会凭借资金实力短期内低买高卖，会在对个股反复进行“洗盘”，用看似恐怖的技术图形将散户震出局，使其在主升浪来临前早早交出筹码。以下罗列出一些常见的情况，并提出一般情况下较为合适的应对“兵法”帮助投资者对抗主力的洗盘。这些情况只能作为参考，投资者还要综合当时的市场状况和基本面等因素做出具体的投资判断。
1.量堆后可耐心持有
当个股在底部出现“量堆”时，一般来说是有实力资金介入，尽管短期内股价波澜不惊，但是有可能意味着拉升只是时间问题。“量堆”表现为成交量在持续低迷后突然出现连续温和放量形态。一般个股在底部出现温和放量之后股价会随之上升，缩量时股价会适量调整。“量堆”的调整没有固定的时间和模式，少则十几天，多则几个月，投资者可以分批逢低买入，并在买进的理由没有被证明是错误的时候耐心等待。
2.小心影线“试盘”
影线是观察阻力和支撑力度的工具之一，不过也经常被大资金操纵。上影线长的个股，不一定面临巨大拋压，下影线长的也不一定就有很大支撑。
“试盘”是上影线的一种成因。主力在拉新高或冲阻力位时都可能试盘，以试探上方的抛压大小。如果上影线长，但是成交量并没有放大，同时股价始终在某个区域内收带上影线的K线，那么主力试盘的可能性就很大。
如果试盘后个股放量上扬，则说明抛压不大，可以放心持股;如果试盘之后出现下跌，那么说明抛压不小。值得注意的是，如果长上影线发生在个股大涨之后，那么后市下跌的可能性比较大。
震仓也是上影线的成因，特别是对刚启动不久的个股，主力可能用上影线吓出不坚定持股者。
3.放量下跌可能是洗盘
尽管图形被资金操纵的可能性较大，但成交量却很难伪装。因此从成交量辨识洗盘很重要。如果伴随着股价破位下行，成交量从放量到越跌越缩量，其中，很可能创出阶段性地量或极小量，那么洗盘的可能很大。如果是变盘，那么在股价出现滞涨现象时成交量较大，而且在股价转人下跌走势后，成交量依然不见明显缩小。
从主力的角度考虑，用大量筹码来洗盘既没有现实意义也没有必要，只会拿部分筹码来均衡市场。因此一旦确认是洗盘，投资者可借主力将股价打低之机在底部吸纳筹码。
4.上升三角形整理洗盘
上升三角形是由于股价每次上升到一定价位即遭遇抛压，意图将筹码从散户的手中洗掉，主力则在一定的低位将其接住。这种情况下，股价不用跌到上次低点就开始反弹，由此低点不断提高。值得注意的是，上升三角形的上涨高点基本水平，而伴随着低点的不断提高，浮动筹码越来越少，成交量会不断萎缩，而在向上突破压力线时需有回抽确认。投资者可以适当地波段操作，以短暂地做空顺应主力洗盘的要求。
5.识破委比较大买单多假象
卖盘上挂有大卖单是否就说明卖盘多呢?未必。如果在关键价位，卖盘很大，买盘虽然不多但是买入成交速度很快，笔数很多，同时股价也不再下挫，那么多数可能是震仓。
委比较大是否就说明买单强劲呢?也未必。主力出货时可能在卖盘上不挂大卖单，但是下方买单反而大，以此显示委比较大，造成买盘多的假象。
另一种可能是，下方也没有大买单，但上方某价位却有“吃”不完的货，或者成交明细中常有大卖单卖出而买单却很弱，导致价位下沉无法上行。投资者可以根据实际的盘面语言，顺应主力的意图做出相应的操作。
散户严守的五大纪律
(1)决不追高。不管多好的股票，涨得多么诱人，凡是已在高位的股市弄潮儿,一概不去碰它。套用时下如火如荼上映的影片《一声叹息》中男主角梁编剧的话:“她就是仙女，你也别碰她。”把这一类的股票叫做股市中穿奇装异服的股票。
(2)价格低廉。凡是价格较高的股票，一般不去考虑，主要是基于以下方面的考虑:作为一个普通的证券投资者，资金有限，价格过高的股票买不了多少股，且利润空间有限、选择品种又少，而股市本身就是庄家和散户玩的猫捉老鼠的游戏，因此非小股民首选。
(3)基本面良好。对于业绩太差的股票最好不要碰它，一般选择盘子适中、无不良记录且经营范围不错的股票进行卧底，以准股东的姿态出现。
(4)鸡蛋要放在不同的篮子里。一般同时选几只质地不错的股票买入，谁长得好卖得价钱高卖谁，谁跌得多补谁，高抛低吸，这样可以在此起彼伏的股市中顺势而为。
(5)不频繁地进行股票交易。长时间在股市中进进出出容易养成守不住仓、赚小便宜的毛病，而且时间一久有点晕晕乎乎的感觉，导致只见树木不见森林，做了券商眼中的“优秀”股民。
除上述几点之外，对几年以来直在底部运作的股票，3年以上没有进行过送配，成交量极小且股价时有拉高回落都是入股的时机。
股市如人生，有高潮低谷、喜怒哀乐，不管是遇到什么，自己都要坚持自己的理念，最忌毫无个性、人云亦云。只要是选定的股票，任它跌宕起伏，胜似闲庭信步。因为只要相信，一般一只股票从底部算起没有100%的升幅，连庄家都会蚀本的，在这之间你尽可择机出货。
炒股要炒大概念
市场在不同时期炒作不同的概念，而概念又有大有小，炒作的时间有长有短。像亏损、重组、新生这一概念，在沪深两市开市以来，一直就是永恒的炒作概念。说它永恒，主要是这种概念，没到新娘子揭开盖头，总是叫你雾里看花，朦朦胧胧,其间一会儿是股价异动，一会儿是公司澄清公告，正好符合炒家真真假假浑水摸鱼之投机特点。散户“宁可信其有”大胆跟风，大多真能赚一把;站一边老是疑惑，那内里是什么“套”的，总也进不了账。
跟概念炒作，不论是熊市还是牛市，都要跟大概念。1996年是炒绩优股,2001年市场又演绎出浦东板块的“新WTO概念”和以稀土高科为代表的新材料概念。之后的几个交易日，五粮液强势崛起，又在竖立一面“绩优股分红派现”的新概念旗帜。由反弹演变成的反转最终将由什么概念领涨大盘冲关夺隘，将2114点抛在后面呢?不妨将当时市场的三种概念做一剖析。所谓浦东的“新WTO概念”，可能主要源于IBM要对浦东进行巨额投资的传闻，主力借势炒作了外高桥、浦东金桥和陆家嘴，但遗憾的是浦东金桥和陆家嘴仅炒作了短短的两天，即偃旗息鼓，而外高桥在连拉两个涨停板后，又忙不迭地发表声明称，上海烟草公司对其控股的传闻是子虚乌有。看来这“新WTO概念”要想成为这年末行情的领头羊概念，它的“吨位”还轻了一点。由稀土高科代表的“新材料概念”之后一直被东方钽业、安泰科技、铜峰电子所轮番演绎，对市场来说，它是一个中、长期的炒作主线，但影响局限在板块身上，很难对市场产生大面积的领涨作用。而由五粮液启动、春兰股份紧跟的“绩优分红派现概念”,首先得到管理层的首肯，是公司治理的政策取向;其次，它具有广泛的散户基础，特别是在年末行情中，更符合市场对绩优公司的业绩预期;第三，证券投资基金将根据管理层的政策取向，加大对有分红派现历史的公司和绩优公司的仓位，以获取稳定的红利收入。只有“绩优分红派现概念”才是当时行情的大概念，而五粮液连续几天放量，介入资金将近10个亿，完全是大主力的风范，小散户还有什么犹豫呢?
炒股要炒大概念，从来如此。
