市场行情瞬息万变。而操作的秘密常常隐臧在非常短期的价格运动之中。在走势图最右侧可能提供十分重要的信息，能够决定交易计划是成功还是失败。强度波动指标就上一根价格线对最近价格走势的影响程度提供连续的信息反馈。当这些指标被适当调整时，它们会对新的波动情况很快作出反应。并使投资价位与规律性的行情周期对应。
波动指标对于走势的相对强弱提供重要的信息。它们能够休现超买-超卖情况，此时的交易者可能失去投资信心。产生反转。波段交易者必须婴水远分析造成价格变化的内在因素。波动指标能够揭示这些微妙运行机制.因为它们能够根据市场的输人信息进行预测。它们通常比跟踪趋势的指标，如移动平均线，对新信息能够更快地作出反应。
强度工具的应用范围从简单的计算到复杂的模式分析系统，但是有一个共同的主线把它们统一起来。波动指标预测短期相对强度足否有利丁日前的价格运动。虽然有几个工具能够完成这个工作，但是有两个工具具有良好的耐久性和多用途性显得格外突出。随机指标和威尔德的相对强度指标(RSI)都是分析这此周期性波动情况的有效办法。
两个波动指标都认为行情的強度通过价格线的收盘点位体现，这两个指标都从根本上利用了这个基本理论。随机指标测量价格线收盘价和最高值与最低值之间的关系。RSI指标对比上升收盘价与下跌收盘价之间的数量关系。这两种方法产生的结果一样。如果想进行精确的预测需要选择性地使用这两种工具，以便分析行情不同侧面的情况。
随机指标和RSI的分析目标是收敛行情中的超买超卖情况，但是在构成趋势的行情中也具有非常大的价值。当指标随价格波动进行一定方向的运动时，就能体现行情的加速一减速状况。这些下部窗口中的图像形成的模式与经典的形态类似。在靠近重要的波动行情时，要注意两个指标形成的双底和双顶形态。随机指标在窗口中移动时也具有一种1-2 3三个阶段的发展模式。指标常常先强力推进，然后在中途以一个小波浪方式回抽，最后又向另外一个方向推进。
股市交易者常常花费过多的时间试图调整每个指标具体的超买超实曲线。这两条曲线都在0%~ 100%之间波动，经典的技术分析常常把极值线定在20~80之间，并且认为波动指标的破坏会增加反转的可能性。例如，艾尔德建议使用一个5%的规则。要测算过去4~6个月中KSI变化小于5%的超买超卖水平。在这些区域画出直线，并每隔3个月总结一次。
每个行情对于波动指标的反应是不一样的。大多数的波段交易者应该选择阻力最小的计划，并使用标准的参数组合。对于随机指标和RSI来说，20- 80范围在大 多数情况下非常有效。.这种常见的参数范围对于虚假信号具有良好的抵消作用，从而避免造成亏损。实际上，这些设置对于获利或操作价值很小。成功的操作要求在波动指标反转时解读模式，而不是确定反转的准确位置。
用随机指标来获得短期信息反馈，而用RSI指标来获得较长周期的信息。简单的RSI指标信息比随机指标更不稳定，所以需要长期平滑平均线作为参照，以避免解读错误。在日内走势图上随机指标可以通过非常短期的参数组合进行有效的利用。每-一个指标在价格线下方产生不同的曲线。平滑的RSI形成-一根曲线，在超买超卖极值之间缓慢串行。随机指标的转换速度要快，并在周期性变化时，跟踪第二根对它快速上下穿越的曲线。
随机指标能够精确地测量价格运动的短期变化。但是一旦它刺穿其宽带的极值，其信息的有效性就开始消失。随机指标在强劲趋势性行情中完全无效.随着行情上攻或下跌，图像会移动到--端，并随机摆动。这种现象再次证明了价格模式对于指标的超前性质。但是，一旦波动指标开始掉头，就要对它们密切关注。在这些转折点，指标常常具有很高的准确性。
对于日内走势图的t要持股周期及其更小的周期利用一个5-3-3的随机指标。例如，当在5分钟走势图内进行交易时，在I分钟线和5分钟线内都使用这个随机指标。如果随机指标表现出价值，可以将它用于相邻大周期内。当时，当波段交易者在分析持股周期以上的走势图时，趋势比波动指标更重要。在这些水平时，要把操作重点放在形态良好的MACD (或其他动量指标)上，以便利用较大周期中的行情。
翟克。波恩斯坦在《顶级日交易者》中分析了一个非常有趣的随机指标现象，他称之为随机指标突破。他建议说，当个外部信号线向 上穿过75%位置或向下穿过25%的极值水平时。就应该根据趋势进行操作。这种交易策酪认为一个波动行情的最后阶段的价格运动最具动能性。当其他交易者按照退出信号进行操作时，随机指标突破提供了一个反向介入的信号。同样，采取与公众不同的操作态度能够提供不一般的回报。他建议说，当快速曲线回转并穿越慢速曲线时，应该马上退出交易。这表明行情将向相反方向回转。
日波动指标对于较大周期的行情进行有效的显示。为了完成这个任务，只要可能就要使用较长周期的RSI,而不要用一个日随机指标。将此指标设定为14日周期标准和一个7日平滑平均线，可以获得良好的视图分析效果，并且产生的双杀现象少。某些应用软件对于RSI没有平滑处理功能，因此它们有限的14日RSI指标对波段交易者来说具有太多的干扰信号。在这种不利情况下，可以尝试14-7-3的随机指标组合，这样能更好地追踪RSI,但是具有的波动性和错误信息要多一些。
长期的RSI指标在大部分行情条件下效果良好，并能准确地捕捉主要的转折点。当RSI在快速价格变化后击穿极值区域，然后转向时，就应该按照这个信号进行操作。这个有价值的指标在平和的趋势行情中也呈现出平滑的波动曲线。在这些频繁上冲和回抽的阶段，走势图可能永远不会达到超买超卖的水平。
