20世纪初，现代科幻小说之父赫伯特•乔治•威尔斯在他的政治评论文章中写道：“在现代技术社会里，如果我们想拥有一个受过教育的公民身份，我们需要学会三件事：读书、写字和统计思维。”
如何使用统计思维分析交易？
到了21世纪初，我们离这一构想还有多远？在我们的社会里，大多数公民从小就学会了读书和写字，却没有学习统计思维。
下面是关于统计思维的一个简单例子，一个关于男婴和女婴出生比例的案例研究。“有两家医院，第一家医院每天有120个婴儿出生，另一家医院只有12个婴儿出生。平均而言，这两家医院每天出生的男婴和女婴的比例是1:1。然而有一天，其中一家医院女婴的出生数量是男婴的两倍。那么，哪家医院更容易出现这样的情况呢？优秀的交易者能很快说出答案：是规模较小的那个医院。但是，正如研究所示，对于外行来说，这个问题并不好回答。从理论上解释，随着样本数目的增加，随机偏差（偏离总体平均值）发生的概率会减小。”
出生性别的统计和趋势跟踪有什么关系？以两个交易者为例吧，平均而言，他们都有40%的机会获利，其中一个交易者有1000笔交易记录，另一个交易者有10笔交易记录。那么，在接下来的10笔交易中，谁更可能只有10%的机会获利（而不是一般的40%)?有着10笔交易记录的交易者更可能。为什么？交易记录越多，接近平均值的概率就越大；交易记录越少，偏离平均值的概率就越大。
假如有一位朋友，得到了一只股票的小道消息，赚了一些快钱，他告诉了大家。你印象深刻，认为他一定擅长交易。但是，假如你具有统计思维，你就不会有这样的印象。因为你知道，听到消息的人数太少，他同样可能因为下一条小道消息而亏掉老本。一条小道消息并不能代表什么，样本太小了。
正是因为具有统计思维，趋势跟踪交易大师们能从个体户成长为业绩卓著的投资顾问公司，并且打败所谓的华尔街精英。为什么华尔街无动于衷，眼看着约翰•亨利和比尔•邓恩进入并支配他们本来应该控制的领地？因为华尔街过于迷信基准。华尔街追求的是平均化的指数绩效，而趋势跟踪交易者追求的是绝对收益。
华尔街的经纪商和投资银行受制于投资人的非理性要求，以基准为中间值，以偏离均值的程度来确定他们是贏利还是亏损，他们认为趋势追踪交易者的绝对回报是行不通的。
换句话说，围绕均值的波动（标准差）是华尔街对风险的标准定义。华尔街的目标是一致性，而不是绝对回报。结果，华尔街的回报总是平均水平。
