随机波动指标最初是一种工程学技术分析技巧，经过美国分析家乔治莱恩修改之后，称为指示超买/超卖状态的方法，这种标法使用简单的百分比标度。这一指标的主要用处在于寻找随机曲线与交易工具价格本身相偏离的情况。这一信息可以被用来确定买进或卖出策略。
随机分析建立在对交易工具价格运动观察的基础之上:
(1)在价格下降趋势市场中,收盘价接近于这一时期价格变化范围的最低部。
(2)在价格上升趋势市场中,收盘价接近于这一时期价格变化范围的最高处。
在随机分析中可能用到两种形式一快速与慢速。快速随机分析用到两条波动曲线，它们在图表中用不同的颜色做出。自然值(%K线)位于标度0 ~ 100的范围内。在同一张图表中的另一条曲线是%K线的简单移动平均线,称作%D线。。
就相对强弱指数而言,随机分析被用来识别现在的超买或超卖状态。随机波动与基本价格运动之间的偏离非常重要。当曲线位于70%或80%水平以下时，超买状态通常会发生;当曲线位于30%或20%水平以下时，超买状态通常会发生。
实际上，市场显示出超买状态，并不一定被看称是卖出信号。在任何强势的市场中，超买和超卖状态可以会存在相当长的一段时期。
随机分析所能得出的最强的信号之一是偏离。然而，成功地使用随机分析的关键在于，当市场存在显著的超买或超卖状态时，将随机分析与其他的指标或分析方法结合起来使用。
