一、认识矩形整理形态
矩形是指股价或股指在两条平行的上下界线之间波动而形成的形态。股价在这两条界线之内，出现不断的上升和回落。当价格上升到某一水平位时遇到阻力，随即掉头下落，在下跌到某一支撑位时获得足够的支撑而重新回升，但是回升到上次阻力位时再次受阻.下挫到上次低点，又再次得到支撑，以此种状态发展下去，将这些阻力点和支撑点分别以两条直线连接起来，便可以绘出一条通道，这通道处于平直状态，平行发展，这就是矩形整理形态（见下图)。
矩形整理
二、矩形整理形态的市场含义
矩形整理形态表明在这一范围之内多空双方的力量几乎持平，处于下方的支撑线位置的价格往往是买方认为较理想的买入点，于是股价每次回落到该水平便会买入，形成了一条水平的需求线。而位于上方的阻力线的形成往往是因为看空的投资者认为这已经达到了股价的顶部，难以超越此价位，对后市失去信心，于是股价每次回升至该价位时，便会沽售，形成一条平行的供给线。这种现象也可能是股市发展趋势不明朗，使投资者的态度变得迷惘和不知所措而造成的。所以当股价回升时，对后市缺乏信心的投资者开始抛售；而当股价回落时，另一批看好股市的投资者又选择买进，但是由于买卖双方力量相当，所以总是无法突破这两条平行线，只在一段区域内来回波动。一般来说，矩形整理形态在牛皮市和涨市及跌市中都可能会出现，在股价的底部通常会形成长而窄且成交量小的矩形。一旦矩形整理突破了上限，便发出了买入的信号，而一旦突破了下限，则发出了卖出的信号，涨幅或跌幅通常等于矩形本身宽度。
三、矩形形态的成交量特点
第一，在形成的过程中，一般情况下其成交量处于不断减少的状态，如果出现不规则的高成交量，则就不再可能形成矩形形态。
第二，在矩形形态中，如果股价处在上升趋势中，那么上升时成交量增大，下降回调时成交量减小。如果是在下降趋势中，那么下降时放量，回调上升时缩量。
第三，在股价有效突破矩形形态时，特别是在上升趋势中，往往伴有成交量的明显增大。
第四，在突破以后的回调过程中，成交量一般很小。
四、矩形形态的时间特点
第一，矩形形态一般持续1〜3个月的时间。
第二，在突破时间上，往往是在第四次尝试阻力线才突破。需要注意的是，有时会出现一些早熟突破，这往往是主力在检验高位的市场抛筹压力，并不算真正的有效突破。
五、矩形形态的研判要点
(1)股价突破矩形形态后，通常在三天至三星期内会出现小幅度的回调，以确认突破是否有效。回调将止于顶线水平之上，往下跌破后的假性回升，将会受阻于底线水平之下。
(2)波幅较大的矩形形态的突破力比狭窄而长的矩形形态的突破力更大。一旦股价突破上限，将迅猛上涨，而一旦股价向下跌破下限，将快速下跌。
(3)矩形形态在大多数场合中是以整理形态出现的，但偶尔也会作为反转形态出现，这时可以看矩形形态突破后的运行趋势。如果矩形形态有效突破后股价按照原有的趋势运行，则表明矩形是以整理形态出现的；反之，如果有效突破后，股价按照相反的趋势运行，则说明矩形是反转形态出现的。
(4)还有一种情况是看股价已有的涨跌幅度，来判断矩形是整理形态突破还是反转形态突破。当股价上涨或从高位下跌的幅度在30%〜50%时，可以视为整理形态；而当股价上涨和高位下跌的幅度超过80%时，大多数是反转形态。
(5)矩形整理形态通常是短线投资者最喜欢的一种形态。因为在矩形形态初步形成时，矩形形态有支撑线和压力线，投资者可利用这种特点，在矩形下界线买入，在矩形上界线附近抛出，来回做短线操作。在进行这种短线操作时，投资者一定要注意两点：一是矩形的上下界线相距越远越好；二是一旦矩形形成有效突破，则要依据具体情况具体对待，如果处于上升趋势中，矩形向上突破时伴随有成交量的放大，要坚决持股待涨，而在下降趋势中，矩形向下突破时，则要尽快止损离场。
(6)矩形的有效突破主要是以股价的收盘价为准。在上升趋势中，只有股价的收盘价突破了矩形的上边压力线，并有继续上涨（一般为超出矩形整理形态最高点的3%左右），同时伴随成交量放大的情况，才视为矩形有效向上突破。
