黄金信贷交易主要有三大类。一类是融资业务，主要包括黄金证券和黄金券。另一类是信托业务，主要有抵押贷款和黄金贷款(借金还金）。第三类是黄金储蓄，它包括黄金零存整取和黄金帐户等。这些业务主要是根据客户的需要，客户的经济实力和不同的信贷目的而开设的，它们具有不同的特点与作用。
一、黄金融资业务
黄金融资业务主要包括黄金证券、黄金券等。其中黄金证券又分为黄金债券和黄金股票两种形式。黄金债券通常由政府发行，以国家的黄金储备为后盾。黄金债券的面值是按黄金的成色和重量来确定的，例如某债券面值是10盎司纯金，其发行价格按照指定发行日的黄金市价计算，如果纯金市价为370美元/益司，则该债券发行价为3700美元。债券到期时，按到期日的黄金市价进行支付。如到期日金价上涨到
390美元/盎司，那么债券持有人不仅得到利息收人，还可得到金价上涨的利润。黄金债券与普通债券相比，其价值随黄金价格的变化而涨跌，具有高收益和高风险的特征。黄金债券在到期以前，可以在二级市场上进行交易。由于黄金具有内在的价值，所以一旦遇到政治、经济和金融风险，黄金债券的保值能力要比货币债券强。
黄金股票指的是金矿股票。世界上有许多著名的金矿如南非、加拿大、澳大利亚、菲律宾等地的金矿都发行金矿股票。其发行和交易方式与其他股票相同，可以在二级市场上买卖交易，获利方式也和其他股票一样。只是金矿股票的价格变化与黄金市价的关系很密切，金价升该股票也升，反之亦然。所以投资黄金股票不仅要注意股份公司的经营业绩和该股票在市场上的需求程度，还要及时掌握黄金市场的价格变化。投资黄金股票是一项技术要求较高的证券投资行为。
黄金凭证是国际上流行的黄金投资方式之一。银行或销售商发售的黄金凭证，为投资者提供了避免因储存黄金而带来的风险。如果委托有关机构代保存黄金要支付一定的费用，对那些本身没有保险箱，或即使有保险箱也不愿将黄金置于其中的人来说，黄金凭证为投资者提供了极为有利的选择。发行机构只要将登记在你名下的黄金凭证交给你，上面注明随时取回你所购买黄金的权利。投资者还可以按照市价将黄金凭证兑换成现金，收回投资。此外，这种凭证通过背书还可以在市场上流通。每一家机构发行的黄金凭证都不尽相同，你可以详细比较后再决定向哪一家购买。一般而言，每家发行机构都会向你收取佣金，在美国通常会收1%—5%的佣金，多数机构所收取的储存费及佣金大致相同。在购买黄金凭证时，不需要支付任何铸造费用，但是，要把黄金凭证兑换成金条就不同了。有些规模庞大的销售商发行国外兑换的黄金凭证时,投资者可以在美国以外的市场提取黄金。
黄金证券的优点是具有高度的流动性，无储存风险，大部分地方无须交税，而且可从各处得到报价。缺点是需占用部分现金，并且在提取黄金时，需要提前几天通知发行机构。
二、黄金信托业务
黄金信托业务主要包括抵押贷款和黄金贷款（借金还金）。用黄金作抵押来筹措款项的业务称黄金抵押贷款业务。黄金抵押贷款业务由来已久。过去，南非常以黄金作抵押向西方金融机构筹措资金。意大利和葡萄牙在70年代也曾因外汇短缺而以黄金抵押借过资金。提供这类贷款的最初只限于英国、瑞士和原西德等地的少数金融机构，但是近年来，美国的一些大商业银行也在争相提供这种贷款业务。黄金抵押贷款业务兴起的因素很多，但主要是因为黄金作为国际支付和储备的手段并具有保值作用，从而被金融机构所接受。当然，这也是金融机构广泛开拓业务的需要。黄金抵押贷款的借款方一般是借款国的中央银行，贷款方多为西方大商业银行。贷款业务的过程大致如下:贷款银行与借款国的中央银行进行协商;商妥后，借款国的中央银行把所抵押的黄金运至贷款银行的金库，同时获得贷款;借款国的中央银行在借款到期后还本付息，同时收回抵押的黄金。由于许多国家和西方银行均有大量黄金存在苏黎世、伦敦或纽约，因此黄金的移动并不困难。黄金的抵押价低于黄金的市场价，特别是市场上金价看跌或抵押期限较长时更是如此。一般情况下,6个月的黄金抵押价低于市场价的25%。如市场价为400美元/盎司的话，抵押价则为300美元/盎司。黄金抵押的期限通常为6个月，最长为1年，有的到期后还可转期。
目前，许多发展中国家外债沉重，但他们中有的国家拥有大量的黄金储备，如阿根廷拥有黄金400吨左右，委内瑞拉约有黄金300吨，巴西约有黄金80吨。黄金抵押贷款使借款国不需出售黄金就能获得所需的外汇资金，对债务沉重而拥有较多黄金的发展中国家来说，抵押贷款业务是很有吸引力的。在国际性债务危机日益严重和许多债务国家越来越难于筹措到外汇资金的情况下，这项贷款业务将会得到进一步的发展。
黄金贷款又称借金还金。黄金贷款是指各国央行、贵金属公司将所持有的黄金贷给采金公司一定数量，采金公司通过销售这些黄金而产生的收入，可用于开发新矿山或扩大现有矿山生产能力，并在规定还金期限内由借金单位偿还黄金的交易方式。借方将黄金交割到贷方的金锭帐户上或按当时的黄金牌价根据盎司数偿还等值的现金，整个交易全部以黄金计算，利息亦是黄金。“借金金还”活动是在80年代中期兴起的，黄金借贷活动主要是在澳大利亚、加拿大和美国，以后延伸到印度尼西亚，巴布亚新几内亚、巴西、智利、西班牙、新西兰等地。我国政府对黄金融资也非常重视，并要求有关部门对“借金还金”方案进行可行性研究。
黄金贷款具有利率低风险小等优点，已成为全球范围内广泛应用的一种重要的黄金融资项目。黄金融资的原则是：
(1)贷款额度:贷方预测金价可能低于当前金价和借方支付生产成本后，用于还本付息的“自由”金盎司数来确定贷款额。
(2)黄金租借利率在1.5%—2%左右，贷款时间超过18个_24个月通常采用浮动利率(例如黄金贷款总数是1_盎司，期限为3个月，年利率为2%。假如在贷款使用期阶段，现货市场上黄金的价格为400美元/盘司，则应付利息为20,000美元，即400美元x(10000x2%x3+12)。（3)贷款期限与还款额度按照年黄金产量的15%—20%偿还贷款。（4)贷方通常要求借方以公司产出的资产和其他现有资产做抵押，以备借方在出现重大违约事件时，由贷方接收矿山所有权和经营权，同时也可将其资产出售、变现或经营以偿付贷款。
在黄金贷款中，最关键是抓住机会成本。假如在偿还黄金贷款时，正好处于黄金价格上涨时期，黄金借款人就会遭受损失。比如，在借款时，市场上黄金现货价格是400美元/盘司，到偿还贷款时，金价上扬到450美元/益司，每盎司少了50美元，这样他不但要支付2%的年息，而且还要支付机会成本。另一种情况是，偿还黄金贷款时，黄金的现货价格比借贷时的价格下跌了50美元/益司。这就说明，黄金借款人希望在黄金价格高时借入黄金，而在黄金价格跌得很低时偿还黄金。如果他估计金价在贷款期内会上涨，那么他就会选择现汇贷款。
实行黄金贷款，有利于增加资金来源，促进黄金工业的发展。同时，黄金贷款的资金成本（与货币贷款相比更低）可以促进企业降低边界品位，更好地利用黄金资源。此外，实行黄金贷款可以促进黄金生产者转变观念，提高管理水平，加快黄金工业走向市场。
但是黄金贷款也存在不足之处：一是用于偿还贷款的部分黄金将失去从金价上升中获利的机会；二是由于偿付计划的僵硬性，借方在经营与融资上的灵活性被限制在黄金产量的实际配置上。
三、黄金储蓄业务
黄金储蓄业务主要有黄金零存整取和黄金帐户，是日本大和期货公司在1994年推出的储蓄和黄金投资的新品种。该品种有以下特点：一是这一储蓄兼有定期和活期的性质。存款的方法分为两种，一种是储户在每月的5日前存人以3000日元为起点的货币，并且可以1000日元为单位递增，为期一年。在这期间，在日本企业颁发奖金的月份（7月和12月）还可以存人两次。另一种是除了每月的“零存”以外，还可以一次性“定期”存人。二是金融机构把存入的货币通过直接购买或市场交易变成储户的黄金。金融机构在收到存款以后,通过两个渠道使客户的货币零存整取转换为黄金零存整取。一种渠道是采用所谓“美元=黄金成本的平均法”，即把客户每月存入的货币，按当月营业日的平均金额一点一点地直接向金矿购入黄金。另外一种是通过共同基金的交易获得黄金。三是到期储户可以有三种取整的选择方法。一年期满后，客户可以一次性取出黄金，也可以在期满后续存。如果每月存入1万日元，而黄金的平均购人金额为每克1500日元，那么一年到期时，储户可以获得78克金币或者金块。依此类推，满5年可取金币11枚或390克金块。如果客户到期想支取现金，可以把他应得的黄金按当天的买入价卖掉。
国际黄金市场发展以来，已经推出不少金融性黄金交易,如黄金债券、金矿股票等，但是黄金的“零存整取”又把黄金交易带人了一个新的领域。首先它实现了黄金交易和银行传统业务的结合,在个别业务中，客户存款完全按照银行储蓄的模式，而金融机构的运作则是一种黄金交易，在这里，两个不同的经营领域被沟通了。其次，它以一种方便的手段满足了居民储蓄、保值和投资的心理。对于一般居民来说，要参加黄金交易却苦于缺乏相当的资本;而依赖于银行贷款，则要承受通货膨胀、纸币贬值的风险，在参加了黄金零存整取后，仿佛“鱼和熊掌”可以兼得了。而且由于金融机构采取分日购人成本法，可在总体上降低黄金购入成本，避免黄金价格的波动风险。最后，这一品种在操作上类似共同基金，有助于吸纳大量的社会闲散资金进人黄金市场,从而推动黄金交易。
黄金帐户是一些银行为中小投资者提供黄金投资的一种方式。（因为中小投资者可在银行开设一个黄金帐户买卖黄金，所有的记录只通过银行的帐户贷记或借记来反映投资者黄金交易的数量，而无需直接购买实金和期货之类。这种黄金帐户在新加坡颇受欢迎。）但开一个黄金帐户所需的费用却相当可观。一般银行要求至少开100盎司黄金的帐户，而且有些外国银行对每一次交易要索取交易金额1%的费用，这对黄金凭证和投资金块来说，费用负担要大多了。同时，黄金的提取也有一定的困难，在某些国家，投资者根本不可能从所开户头的银行里将黄金提取出来。有些国家在提取时征收许多费用，如交易费、增值税、国产税等等。黄金帐户是对黄金的直接投资，具有高度的流动性和无储存风险等优点。但缺点也不少，如花费昂贵，转让有限制（通常只可转让给开户的银行或销售商）；占用投资者的资金，如每盎司400美元，则一次开户100盎司至少要4万元以上。
上述这些黄金交易方式都是世界黄金市场上所普遍采用的。至于我国黄金市场开放后如何推出、使用这些交易方式，这要有待于黄金市场的程度和我国国民经济的发展状况而确定。
