跌停板也是为了防止股价出现暴跌而设立的一项交易制度。 股价当日下跌幅度达10%(ST股下跌幅度达5%)则不能继续下跌，但是可以在跌幅以内的价位区间继续交易。由于股价跌停，对散户容易产生极强的恐惧心理，而导致恐慌性抛售局面的出现，因此股价跌停具有很强的杀伤力，往往容易被主力机构利用。
以下因素可以导致股价出现跌停
①利空消息。比如政策面、消息面、公司基本面利空等。
②大盘突然大跌，引发个股跌停。
③主力机构利用资金优势打压股价，导致股价跌停。
跌停板一般容易出现在股价的高位区域和股价的下跌末期。前者容易受政策面利空消息的影响导致股价暴跌，由于股价前期涨幅较高，本身存在下跌风险，如果出现政策面的利空极容易引发大量抛盘卖出，导致股价跌停。出现这种情况，投资者应极早卖出股票，避免股价继续跌停损失惨重。
在熊市阶段，股价下跌的末期，也容易出现股价跌停的情况。由于股市连续下跌，普通散户的心理已很脆弱，心理承受能力已经崩溃。如果股价再继续下跌，极容易引发恐慌性割肉盘卖出，导致非理性的杀跌行为。主力机构正好利用自身的资金优势，打压股价，使股价更便宜，主力机构趁机在跌停板的位置吸纳便宜筹码。
当股价出现跌停时，投资者要详细分析股价跌停的原因，如果股价在高价位跌停，无论什么原因，要尽快卖掉手中的股票，避免受到更大损失。相反，如果股价在极低的价格跌停,并且公司基本面并没有什么变化，此时不应卖出股票，而应该趁机买进便宜的股票。
例1 图8.15是中色股份(000758) 的日K线走势图，图中该股经过连续下跌后，展开一波小反弹，但反弹过后，股价继续下跌。2010 年6月29日股价以跌停收盘，人气受到严重打击，庄家一般选择在这种情况下吸筹，可以有效降低吸筹成本。持股不坚定的散户就会选择在跌停板的位置卖出股票。
几个交易日后股价创出11. 06元低点再没有继续下跌，反而经过一段时间调整后，股价走出一波不小的涨幅。
例2图8.16 是格林美(002340) 的日K线走势图，图中该股经过反复拉升，创92.40元高点，随后股价大幅下跌，三个交易日两次跌停。这种走势，说明股价出现见顶迹象，庄家为了快速出货，让股价跌停，迫使持股的散户由于股价下跌过快而无法卖出股票，这样就给了庄家足够的出货时间和机会。
