为了科学地分析投资，做出有利的决定，投资者有必要了解证券或证券组合的收益分布情况。在知道了收益的概率分布之后，投资者就可以用各种统计工具和投资理论来进行科学的分析并作出决策。
收益的概率分布分为主观概率分布和客观概率分布两种。
主观概率分布是投资者自己对未来各种收益的可能性的一个主观猜测。它的准确性依赖于投资者对投资产品的了解程度。如果投资者对这种投资品种很了解，那么就可以给出一个比较准确的主观收益分布，相反则只能得到一个不准确的主观概率分布。因此，投资者在投资前有必要进行尽可能多的研究和调查，从而得到一个比较准确的收益概率分布，为做出正确的投资决策奠定基础。在上述小张的投资分析中，表格中股票收益的概率分布是基于小张投资调研的基础上做出的一个主观猜测。
客观概率分布则是根据证券价格变化的历史数据统计后得到的一个收益的概率分布。它必须以历史数据为基础。当我们用历史数据来分析证券收益的客观概率分布时，必须要注意分布的稳定性。也就是说，证券的收益在各个时期的分布应该是相似的。如果每个时期的证券收益有着完全不同的概率分布，那么我们就无法确定该用哪一个分布来作为未来预测的统计依据。
收益率与风险是我们选择资产投资时重点考察的两个数据指标。一般来说，投资者都希望获得尽可能多的收益，同时也希望只承担尽可能少的风险。而现实中，这两者往往是不可能同时得到的。如果存在着某项低风险、高收益的资产，必然引来大家的追逐。需求增加导致这种资产价格上涨，其收益率也就下降了。因此不可能长期存在低风险、高收益的资产。俗话说的“高风险，高收益”描述的正是这种现象。
在市场上总是存在着形形色色、纷繁芜杂的投资对象。在做投资决策的时候，我们应该把握住两个最基本的要点:在相同的收益中选取更低风险的资产；在相同的风险中选取更高收益的资产。
