阿峰览宏观
1、李**：政府出台文件切忌“一刀切”和“下指标”。
2、庆祝改革开放40周年大会12月18日上午10时在人民大会堂举行。
3、央行：互联网机构代理黄金产品不得提供清算、结算、交割等服务。
4、10月末全部国有企业资产负债率64.8%，同比降0.9个百分点。
5、外汇局局长潘功胜：防范跨境资金流动风险，维护国家经济金融安全。
6、交通运输部：推动城市公交车安装视频监控及防护隔离设施。
7、深汕特别合作区12月16日正式揭牌。
8、华润信托近期发布的数据显示，截至2018年11月，CREFI指数(华润信托阳光私募股票多头指数)成份基金的平均股票仓位为54.94%，较上月末上升 3.46%，是近半年私募最大加仓。
9、经国务院批准，国务院关税税则委员会决定从2019年1月1日起，对原产于美国的汽车及零部件暂停加征关税3个月。
10、联合国气候大会当地时间15日晚在波兰卡托维兹闭幕。备受关注的气候变化《巴黎协定》实施细则在此次大会最后一刻得以通过。
11、2018中国信息通信大会开幕，聚焦数字经济发展。
12、庆祝改革开放40周年大会将于18日上午10时在人民大会堂举行。
13、中银国际证券A股IPO申报书14日披露，中油资本、江西铜业（含江铜财务）、洋河股份分别持有发行前15.92%、6.31%、3.16%股权。
14、青岛港、金马科技娱乐设备、华致酒行连锁管理等3家公司的首发申请14日获得证监会核准。
阿峰挖题材
政策支持持续加大 农村网络零售额超万亿
近期《改革开放40年：走向世界的中国农村电商》系列中英双语视频引发关注。加之，《电子商务法》将从2019年1月1日开始实施。这条法规足以看出国家对农村电商的期待，农村未来市场广阔。
点评：2014-2018年连续五年中央一号文件均明确提出发展农村电子商务。 近年来，农村电子商务蓬勃发展。2017年，全国农村网络零售额突破万亿大关，达12448.8亿元人民币，同比增长39.1%。2018年上半年，农村地区网络零售规模仍在不断扩大，同比增长34.4%，增速高出全国水平4.3个百分点，占全国网上零售额比重提升至15.5%。电子商务作为“互联网+”的重要组成部分，可全面对接乡村振兴战略中的“产业兴旺、生态宜居、乡风文明、治理有效、生活富裕”，促进城市和乡村资源要素的双向流动，初步形成农村电商新型业态，将农村电商渗透到乡村的全面振兴中，成乡村振兴新引擎。
相关个股：
农产品（000061）经营管理32家大型农产品综合批发市场和大宗农产品网上交易市场；
新洋丰(000902)牵手阿里转型农业综合服务商，公司还是第一家入驻阿里村淘的复合肥品牌。
发改委密集批复大基建 铁路投资值得期待
11月，发改委共审批核准固定资产投资项目13个，总投资242亿元，其中审批项目9个，核准项目4个。今年三季度发改委审批核准的固定资产投资项目金额是二季度的4.8倍，是一季度的2.6倍。可见，从7月份底国务院提出基建补短板以来，固定资产投资正在加速落地。其中，作为“稳投资”的主角之一，年内铁路建设增长势头良好。
点评：四季度以来发改委密集批复多个铁路建设项目，涉及固定资产投资近千亿元。目前铁路总公司已将2018年铁路总投资从年初7320亿上调到8000亿元以上。业内认为，在当前经济环境下铁路投资有望再加速，不排除有超出8000亿的可能。从历史经验来看，铁路营业里程在每一轮规划的最后一年都会达到规划的里程数，而截至2017年铁路营业里程为12.7万公里，相较于“十二五”规划末的2015年仅多增6000公里，离十三五规划的15万公里还差2.3万公里，离预定目标较远，铁路投资加速势在必行。另外，高铁、地铁陆续迎来竣工高峰期，2019年有望迎来通车里程高峰，轨交装备需求量趋势向上。
相关个股：
中国铁建（601186）作为铁路施工龙头最受益，中铁工业（600528）、中国中车（601766）等。
小鹏汽车首款车交付 未来或科创板上市
12月12日，小鹏汽车向24位车主交付首款量产车G3，成为继蔚来和威马之后第三家实现交付的初创车企。
点评：小鹏采取的是线上电商和线下直营店同步的全渠道直营模式，按照计划，小鹏汽车将于2019年春节前在北上广深杭等一二线城市的核心商圈开拓15家直营店。近日小鹏汽车副董事长兼总裁顾宏地介绍，小鹏汽车通过股权融资和银行贷款，获得的融资总额超过人民币100亿元。顾宏地说“科创板上市在我们的考虑范围之内。”他认为，科创板为小鹏汽车提供了更多选择，但实施细则有待进一步清晰化。
相关个股：
泰达股份（000652）通过创投公司间接参股小鹏汽车；
德联集团(002666)子公司佛山德联获得了小鹏汽车制动液和变速箱油供应的项目定点。
海马汽车(000572)全资子公司海马汽车有限公司与小鹏汽车签署协议，双方将合作开展研发、生产、销售小鹏新能源汽车。
国内萤石价格走势稳定 创周期内历史新高
据生意社数据显示，12月13日，萤石参考价为3633.33元/吨，与月初相比，上涨了1.87%，与前日持平，创下周期内历史新高，较2016年12月18日最低点上涨逾159%。
点评：分析认为，由于环保严查的影响，近期国内部分萤石装置停车，场内矿山和浮选装置停车检修，场内萤石供应相对减少，萤石价格近期维持高位。加之随着气温的降低，北方萤石浮选装置开工率较低，更是加剧国内萤石供应紧张的情况，南方萤石市场装置开工方面也有所减少，场内萤石供应紧张，部分下游厂家反映出现有钱买不到货的情况。预计萤石价格还将维持高位，产业链相关公司有望受益。
相关个股：
金石资源（603505）是国内萤石资源龙头，采矿规模达102万吨/年，受益于萤石涨价；
巨化股份（600160）浙江是萤石资源大省，公司周围几百公里聚集了全国60%的萤石资源，公司具备研发及品牌、市场优势。
锂电隔膜景气回升 龙头增长有望提速
星源材质12月14日公告称，预计2018年度归属于上市公司股东的净利润约为2亿元以上，比上年同期增长88%以上，公司业绩快速增长受益于新能源汽车产销两旺。
点评：在经历产能释放周期后，锂电隔膜产业链整体价格已下移到相对合理的位置，未来高品质低成本产能有望陆续释放，龙头企业将足以“以量补价”。中材科技近日透露，从名义产能来看，锂电隔膜行业确实供过于求，但最多是结构性过剩，有效产能还是不足，低端的产品没法进入汽车产业链。经过几轮洗牌，隔膜下游行业趋于集中,行业将会较快进入垄断竞争格局，届时，整体量价将会趋于平衡和合理。
相关个股：沧州明珠（002108）、中材科技（002080）等。
深汕特别合作区正式揭牌相关建设有望进一步提速
据媒体报道，深汕特别合作区于12月16日正式举行揭牌仪式。深汕特别合作区的揭牌，标志着深汕特别合作区进入崭新的发展阶段。
点评：今年以来，深汕特别合作区基础设施建设全面提速，仅上半年深汕特别合作区固定资产投资增长就达44.5％。此外，合作区已落地产业项目67个，预计达产后年产值有望超过600亿元，年税收约40亿元。随着深汕合作区的正式揭牌，相关建设将加快推进，参与公司有望迎来机遇。
相关个股：
深振业A（000006）公司竞得深汕合作区振业时代花园项目，项目占地8.67万平，目前项目开发进展顺利，处于在建状态。
中装建设（002822）公司参与深汕特别合作区的建设，目前在建项目约4000多万元，后续仍然会加大市场开拓力度。
我国将加快推进数字经济建设相关公司有望受益
据媒体报道，在日前召开的“2018中国信息通信大会”上，工信部副部长陈肇雄指出，当前，新一轮科技革命和产业变革形成历史性交汇，数字化转型步伐不断加快。
点评：随着互联网、大数据、人工智能等新一代信息技术不断取得突破，数字产业化发展势头强劲。2017年，国内数字经济总量达到27.2万亿元，位居全球第二位，占GDP比重32.9%，对GDP增长的贡献达到55%，成为经济高质量发展的重要动力。随着政府对数字经济建设的重视，数字经济与实体经济融合速度将进一步加快，相关公司有望受益。
相关个股：
光环新网（300383）公司是国内IDC业务龙头，将持续受益于数字经济的加快推进。
太极股份（002368）公司是国内数字中国建设领军企业。互利共赢、原产香港货物进口内地全面享受零关税经国务院批准，2018年12月14日上午，商务部国际贸易谈判代表兼副部长傅自应与香港财政司司长陈茂波在香港签署了《CEPA货物贸易协议》。2019年1月1日起，原产于香港的货物进口内地将全面享受零关税。
点评：《CEPA货物贸易协议》是CEPA升级的重要组成部分，是内地与香港在“一国两制”框架下按照世界贸易组织规则做出的特殊经贸安排。《协议》的签署实施将有利于促进内地与香港经贸交流与合作健康发展，实现两地互利共赢，为两地的货物贸易往来提供更全面的制度安排。
相关个股：
东方嘉盛（002889）主营综合供应链管理服务，创立于粤港澳大湾区，也是前海蛇口自贸片区第一家上市公司。公司在香港设有全资子公司东方嘉盛商贸物流（香港）有限公司和香港嘉盛易商贸易有限公司。嘉诚国际（603535）为粤港澳大湾区第三方综合物流服务商，承担了南沙区内约2/3的跨境电商物流。嘉诚国际（603535） 、长江投资（600119）均在香港设有子公司。
国家电影局发文加快电影院建设、院线迎洗牌近日，国家电影局下发《关于加快电影院建设促进电影市场繁荣发展的意见》，明确提出鼓励影院投资建设，2020年银幕数量超8万块；通过财政补贴提升放映技术和设施改造，提升县级影院、中西部影院建设改造；深化院线改革，突出资产联结型院线，鼓励新建和并购重组，实施院线市场化进入退出机制。
点评：业内人士指出，《意见》的推出有助于促进院线行业集中度的提升。由于当前国内院线行业集中度低，还存在很大提升空间，结合国内院线市场已经出现的整合趋势，未来将会有一轮行业洗牌到来。
相关个股：
万达电影（002739）、金逸影视（002905） 均为院线行业龙头企业。
盐湖锂资源开发实现技术突破、催生巨大设备需求
从中国科学院青海盐湖研究所获悉，由该院与五矿盐湖有限公司共同研发的拥有自主知识产权的“梯度耦合膜分离技术”在盐湖锂资源开发领域获得成功，五矿盐湖万吨级碳酸锂产品顺利下线。此举标志着青海盐湖锂资源开发实现重大技术突破。
点评：公开数据显示，青海锂资源储量占全国的80%以上。为把资源优势转化为产业优势，近年来青海省先后出台了《青海省“十三五”新材料产业发展规划》、《青海省促进新材料产业发展政策措施》、《青海省盐湖锂资源开发利用暂行办法》等规划和扶持政策，加大锂资源产业链投资力度。盐湖提锂产能大增将催生巨大设备市场需求。
相关个股：
久吾高科（300631） 是我国陶瓷膜分离技术领先企业，已完成盐湖卤水膜法提锂中试，并公告与五矿盐湖签署10000吨碳酸锂项目镁锂分离成套装置项目合同。
蓝晓科技（300487） 与陕西省膜分离技术研究院有限公司承担的青海冷湖100t/a碳酸锂项目已进入常规运行阶段，标志着公司实现了盐湖卤水提锂吸附剂、工艺和系统装置核心技术的工业化转化。
腾讯云推"_云两端"模式、助力物联网大规模应
用15日，腾讯云推出物联网通讯产品，以"_云两端M模式，打通物联网全生态链路。目前，腾讯云物联网通讯产品已经在车联网、智慧城市、智慧交通、智慧零售、智慧建筑等行业，以及制造工艺优化、电力能源、消防安全等场景中得到成功应用。腾讯云方面表示，"一云两端"模式为物联网的大规模应用奠定了基础。
点评：根据此前IDC数据，2018年全球对物联网的支出预计将达到7725亿美元，相较2017年增长14.6%。随着智能设备逐渐普及以及技术日趋成熟，物联网产业的发展值得期待。
相关个股：
金卡智能（300349）与华为、阿里云深度合作，全面布局燃气表物联网+大数据云服务，并受益于天然气进口扩大；
日海智能（002313） 的物联网板块已初步完成"云+端”战略布局。
舟山工厂交付首架波音客机、国内配套产业链前景佳
15日，美国波音公司与中国商飞在浙江舟山共同设立的波音舟山737完工和交付中心正式交付首架飞机，由中国国际航空公司接收。
点评：根据波音最新的民机市场展望预测，中国未来20年需要7690架新飞机，价值1.2万亿美元，将成为全球最大的民航市场。随着舟山波音交付中心的实施和国产化大飞机项目的推进，航空配套产业链市场空间巨大。
相关个股：
博云新材（002297）开发的飞机机轮刹车系统已在军、民领域多个机型完成交付；
航新科技（300424）是国内民航机载设备维修领域领军企业。
锂电龙头产能扩张超预期、设备需求将提升
宁德时代最新公告，旗下子公司时代广汽将在广州投资46.26亿元进行动力电池扩产，项目建设周期约24个月，规划用地400亩。不久前的11月29日，宁德时代刚刚公告投资76亿元，扩建江苏时代三期项目。两次公告相距仅半个多月，电池龙头的扩产进程超出市场预期。
点评：长江证券认为，以规划的达产进度推断，2019年下半年有望成为锂电设备集中采购期，2019年锂电设备有望迎来需求大年。据其测算，2019年锂电设备行业新增订单有望超过80GWh，同比增长35%以上，且存在超预期可能。
相关个股：
先导智能（300450）、赢合科技（300457） 等为锂电设备行业龙头。
阿峰看研报
工程机械：经济下滑背景下基建投资持续发力，工程机械开工与销售情况环比出现提升，2019年基建投资拉动、更新替换周期到来、排放标准升级下工程机械销量保持稳定增长。个股：三一重工(sh600031)、中联重科(sz000157)。
军工板块：下周迎接改革开放日，关注其赋能下的军工发展历史机遇，优选承担装备制造任务的核心军工标的（中航沈飞(sh600760)、中航机电(sz002013)、中航科工）。
金牌策略：短期游资监管、医药带量采购政策超预期等事件扰动反弹进程，中期“政策底”夯实预期不变，关注火电、黄金、地产等行业的结构性机会。
建筑建材：平安建筑建材严晓情认为受益于国家积极财政政策发力，2019年基建补短板将带动投资回暖，建筑行业景气将回升。重点建议关注中国交建(sh601800)、苏交科(sz300284)、建研集团(sz002398)。
院线：此前市场预期的银幕增速下降或将被证伪，供给侧出清延缓。政策鼓励并购，集中度提升逻辑或将逐步兑现，资产联结型影院的重要性进一步凸显，对于县级和乡镇影院的强调凸显了下沉的必要性。个股：万达电影(sz002739)、中国电影(sh600977)、北京文化(sz000802)。
阿峰点个股
湘潭电化：三元材料需求增长带动高纯硫酸锰需求增加
湘潭电化（002125）表示，近年来随着三元材料的需求增加，带动了高纯硫酸锰的需求增加，目前高纯硫酸锰价格六千至七千，公司已与格林美、湖南杉杉、湖南邦普、当升科技等公司建立了合作关系。受国内环保风暴、发达国家一次电池产能不断往中国及东南亚国家转移等影响，电解二氧化锰行业供需发生变化。公司电解二氧化锰产品由于性能优良具有较强的竞争力，产品价格有所上升。此外，随着锰酸锂电池运用领域的拓展，锰酸锂的市场需求呈快速上升趋势，公司锰酸锂专用型产品的客户主要有青岛乾运、桑顿新能源等。
道明光学：微棱镜产品盈利能力有进一步提升空间
道明光学（002632）公司棱镜膜产品目前主要增长在于替代进口，在公司产品品质与3M公司没有差异的情况下，未来公司凭借良好的服务和略低15%-20%的价格优势，有望迅速扩大国内70%被国外产品特别是3M公司垄断的市场份额。目前，发展中国家（印度、巴西等）基建空间较大，随着一带一路的推进，会逐步加大公司产品的海外销售。公司原材料进口率为60%，未来如能够实现部分原材料的国产化，预计原材料成本会进一步降低。公司目前微棱镜产品毛利率已超过50%，随着产能进一步释放，未来公司微棱镜膜产品的盈利能力还有进一步提升的空间。
