如果波段重叠是调整的典型特征，则它意味着调整形态通常至少具有三个波段。所有市场和所有时间结构走势图的调整形态都有一个常见的类型，那就是三浪形态，被称作ABC调整浪。然而，实际的调整却有很多具体的形式，而且经常超过三个波段。痴迷于艾略特波浪的交易者总结出了13种复杂的调整形态，这还不包括所谓的另类ABC调整浪。对我们而言，最重要的信息就是-个调整形态应至少具有三个清晰的波段。
一般情况下，我们把它简单化，总是假定调整至少有三个波段，称为简单的ABC调整浪一在艾略特波浪理论术语中，称为ABC三浪调整。实际的调整形态通常具有三个以上的波段，或调整形式不是那个简单的ABC三浪形式，但我们至少要先找到三个调整波段。我们来看一个简单的ABC调整浪案例，然后学习规则，以及在实际的交易决策过程中如何使用这个信息。
我经常使用的艾略特波浪理论的术语，就是用调整形态的关键性高点和低点来命名的。这些调整波段我们通常称为波浪。其实波浪、波段和阶段这三个术语全部都是一个意思。对于属于调整形态的波浪，我们用大写字母来标记，例如A浪、B浪以及C浪等。
图上是美国航空公司( AA)的日线图，显示了一个ABC调整浪，随后重回上升趋势，继创新高。在C浪低点后，AA向上波动，开始与A浪重叠。这种波段重叠信号预示着，AA很 可能在对以前的上升趋势进行调整，而不是形成一个创新低的下跌新趋势。一旦出现波段重叠，我们不知道调整是否会以简单的ABC三浪形式结束，还是会发展成一个复杂的调整。我们确实知道的是:它很可能只是一个调整，最终将会重拾以前的趋势，持续上涨，继创新高。我们还知道至少有三个调整浪已经形成了。超过B浪高点的上涨突破是一个形态信号，它表明调整很可能已经结束了，以前的上涨趋势将继续演绎。
在这个案例中出现的调整是最基本的调整形态，它充分说明了ABC调整浪的三个准则。
ABC调整形态准则:
1. C浪应突破A浪的A点极值。
2.如果市场回撤到A浪的区间内，则调整形态的最基本条件就满足了。
3.超过B浪极值的突破是调整很可能已经结束的形态信号。
图上是拉塞尔Russell 1000 ETF (IWD)日线数据，显示了ABC调整形态。IWD出现了带有上升倾向的三个清晰波段，好像- 个ABC调整形态，然后回撤到A浪的区间内，预示它很可能就是一-个调整形态，市场最终将会继续下跌，创出新低。IWD最终击穿B浪低点，预示着调整结束，以前的下跌趋势将继续演绎。
在继续往下进行之前，我们先回顾几个关键点。我们只能在已知信息的基础，上做出具体的交易决策。我们利用这些已知信息去识别可能带来盈利的高胜算可交易机会。我们的假定是:调整形态至少有三个波段(又称阶段或波浪)。如果出现波段重叠，则符合三个调整形态的准则，这就是一个形态信号，它预示着调整可能正在形成。如果我们已经看到市场出现波段重叠，而且最基本的三浪已经形成，那么在这个时候，我们仅考虑与调整方向相反的交易。如果B浪的极值被突破，则很可能说明调整形态的极点已经出现，就是说调整可能结束了，这是一个明显的交易信号，至于是做多还是做空，这取决于B浪的极点是高点还是低点，交易的止损位设置不应超过当前我们认为是C浪的极点。
请您注意，我一直在使用潜在的、可能的、很可能等类似的词语。为什么呢?您要记住，所有交易策略的目标都是要先识别具有高胜算盈利和可接受资本风险的交易机会。胜算是我们的关键词，就是成功的可能性，所以我从不暗示任何一个具体策略一不论是形态识别策略、双重时间结构动量策略、价格策略还是其他任何策略一会使您的每次交易都获得预期的收益。我要教您的交易策略只能给您的交易成功提供一种高胜算的可能性，让您可能获得预期收益。
在图中，到QQQQ日线走势的最后一根烛线为止，QQQQ已经回撤到A浪的区间内，ABC调整形态成立的最基本条件已经满足，QQQQ最终可能会重拾升势，突破图中显示的高点。我们仍然需要看到具体交易价格突破B浪高点，才能确认调整可能结束了。请注意，波浪B本身就是一个对A浪下跌的调整，并形成一个小型ABC调整形态。既然B浪本身是一个调整形态，则它也应满足调整的准则，我们称它为次级调整形态。我不想用级别和分支把波浪分析复杂化。尽管它可能有用，但它本身就是一套系统的研究课题，对本书的交易策略而言，过分展开它没什么必要。
在图中，截止到QQQQ日线数据的最后一根烛线为止，我们.并不知道ABC调整是否已经结束，也不知道它是否要出现一个复杂的调整形态，或者QQQQ是否最终会下跌并出现新低。随着三个波段的出现和市场回撤到A浪的区间内，我们]确实知道的是市场走势已经满足调整的最基本准则。这个信息本身就给我们提供了交易线索，我们可以立即考虑一个做多交易，预期市场会重拾升势，继创新高。
图是英镑周线数据，展现了另一个ABC调整。潜在的C浪低点出现后的第一根周线就回撤到B浪的高点上方，这就是一个形态确认信号，预示着ABC调整形态很可能已经结束了，市场短期内不会出现低于C浪低点的交易，以前的，上升趋势可能将持续演绎，继续创出新高。
以调整形态为基础的交易策略适用于任何活跃的交易市场以及任何时间结构，不论是股票、ETF基金、期货、指数，还是外汇。
您已经掌握了简单的ABC调整形态，以及如何识别市场正在调整的初始信号和预示ABC调整可能结束的基本条件。在第四章中，您将学习如何提前预测ABC调整和其他调整的高胜算目标价位。虽然简单的ABC调整形态是一种常见的调整形态，但是调整可以表现出很多形式。让我们来看一些复杂的调整形态。
