(1)RSI指标原理
所谓RSI,英文是Relative Strength Index,一般翻译成“相对强弱指标",是近年来国内股市最流行的一种技术分析工具。它是利用一定时期内平均收盘涨数与平均收盘跌数的比值来反映股市走势的。“一定时期”选择不同，如上海股市RSI选用天数分别为5天、10天,深圳股市RSI选用6天、9天、14天。RSI的基本原理是,在一个正常的股市中,多空买卖双方的力量必须取得均衡,股价才能稳定;而RSI是对于固定期间内,股价上涨总幅度平均值占总幅度平均值的比例。
一般讲，天数选择短,易对起伏的股市产生动感,不易平衡长期投资的心理准备,做空做多的短期行为增多。天数选择长,对短期的投资机会不易把握。因此,选用中期天数(10天),而参考5天，14天的RSI,是比较理智的。RSI的发明人威尔霍德喜欢利用14天的RSI。
(2)RSI的计算公式
RS(相对强度)=一定时期收盘价上涨总和平均值/一定时期收盘价下跌总和平均值。
RSI=100－100/1+ RS
例如:2000年8月28日至9月l日中信国安(000839)5天的收盘价分别为31. 41,31.58,30.81,29.96与29. 52,期间只有第2天上涨,故上涨总和为31.58－31.41=0.17,而后三天连续下跌,故下跌总和为(31.58-30.81) +(30.81-29.96) +(29.96-29.52)=2. 02,得RS=(0.17/5)/ (2.02/5)=0.084,得RSI= 7.75,表明中信国安股价正在探底。
(3)RSI的应用原则
RSI值高于80时,即表示股票处于超买期，股价下跌的几率扩大,为卖出时机。相反,RSI降至20以下，显示股票处于超卖期,股价上涨的几率扩大，为买进时机。至于在50附近盘档时，则显示为多空双方势均力敌,趋势有待观望。
当5个交易日或10个交易日全部上涨时,5日RSI或10日RSI便接近无限大,则RSI订为100,是超强的涨势,为卖出时机。反之,连跌5日或10日,5日RSI或10日RSI为0,为超弱走势,应为买进时机。
(4)RSI的买卖法则
投资者如何利用不同天数RSI显示讯息,进行股票买卖投资呢?下列法则可供参考:
①在低档5日RSI向上穿越10日RSI,形成黄金交叉,可买入。
②5日RSI下跌，跌幅逐渐缩小或走平时，显示多方力道已增强，短期内股价可望出现反弹。
③5日RSI下跌,在碰到10日RSI即反弹上扬，表示短期仍呈大涨小回的多头走势,股价拉回即是买点。
④5日RSI 下跌速度太快,与10日RSI乖离大，显示股价短期超跌,可预期有超跌反弹波。
⑤在高档5日RSI向下穿越10日RSI时,形成死亡交叉,可先行卖出。
⑥在5日RSI由上升趋势逐渐走平,或作头向下,表示空方力道已逐渐增强,股价上推动能不足,可预期近日内将有回档,可先行卖出。
⑦5日RSI上升速度太快,与10日RSI乖离过大,显示股价短，期有下跌现象,随时有回档可能,宜暂时出脱持股。
⑧当股价创新高,5日RSI及10日RSI 却无同步高于前波高点，显示股价涨势很虚,未来有大幅回档可能,持股宜注意股价反转。
⑨股价再创新低,5日RSI及10日RSI 却无出现低点,表示股价底部已近,低档无多,短期内有反弹契机。
(5)对RSI的分析
相对强弱指标的一个独特之处在于有所谓的强势区域和弱势区域之分，当RSI运行在50中轴线之上时,代表价格运动处于强势区域,反之则处于弱势区。RSI从50中轴线以下的弱势区域向上突破中轴线时,表明股价开始转强;而当RSI由强势区域下穿中轴线时,则说明股价开始转弱。结合RSI的强弱转化，我们可以利用RSI的曲线形状来判断行情走向，比如当RSI在强势区间形成头肩顶(或其他头部形态)时,就可以择机抛出股票,反之当RSI在弱势区域形成头肩底(或其他底部形态)时，可以逢低买人。应该注意的是形态出现的位置距离中轴线越远越好,越远则结论越可靠,准确度越高，在极端强势或极端弱势区域发出的买卖信号可信度最高。
同样,一些趋势线的理论也可以应用在RSI上,RSI 在围绕中轴线反复波动时,必然会形成一波一波的上升或下降,有时利用这些曲线可以画出相关的趋势线(切线),这些趋势线起到一定的支撑或压力的作用,当RSI突破趋势线时,可以判断为相应的买卖信号。总之，结合RSI的强弱转换，形态理论的多数原则都可以运用于相对强弱指标中。强弱转换是相对强弱指标的重要理论原则之一。
