止损与止盈
当执行买进之后，为了实现获利或是避免亏损扩大，必须要设定一个出场的参考价，假设是因为亏损而出场者，其参考价称为止损价；如果是获利了结的出场动作，其参考价称为止盈价。
止盈是一件非常难的事情，因为顺势而为的交易不提倡交易者去寻求顶部和底部。市场走出顶部了，顺势交易者才知道是顶部；市场走出底部了，顺势交易者才知道是底部。在这种情况下，如何扩大盈利就是一个重要的策略问题。
止损相对止盈而言比较简单，但在执行止损计划的时候，人们内心是非常痛苦的。从交易原则上讲，应该握住盈利的单子而将亏损的单子及时止损，但实践中往往正好相反，交易者的单子一旦被套，都会有侥幸心理，希望市场按照自己的愿望翻转，而不愿意平调亏损的头寸。
止损如此艰难原因有三：
其一，侥幸的心理。很多人也知道趋势上已经破位，但由于过于犹豫，总是想再看一看、等一等，导致自己错过止损的大好时机；
其二，价格频繁的波动会让人犹豫不决，经常性错误的止损会给投资者留下挥之不去的记忆，从而动摇下次止损的决心；
其三，执行止损是一件痛苦的事情，是一个血淋淋的过程，是对人性弱点的挑战和考验。
事实上，每次交易我们都无法确定是正确状态还是错误状态，即便盈利了，我们也难以决定是立即出场还是持有观望，更何况是处于被套状态下。人性追求贪婪的本能会使人不愿意少赢几个点，更不愿意多亏几个点。
如何正确理解止损？
市场的不确定性和价格的波动性决定了止损常常会是错误的。事实上，在每次交易中，我们也搞不清该不该止损，如果止损对了也许会窃喜，止损错了，则不仅会有资金减少的痛苦，更会有一种被愚弄的痛苦，心灵上的打击才是投资者最难以承受的痛苦。
情愿被骗，不愿被套。被骗是不可避免的：比方，刚止损过，又大涨了；于是有人痛恨止损，以这样的心态来看待止损，止损就帮不上你忙了。而且市场有时会对你错误的操作进行奖赏，比方，在应该止损的时候，没有止损，你反而赚了一笔。
华尔街有一句名言：市场会想尽一切办法证明绝大多数人是错误的。你能经得起市场的这种种考验吗？
止损止盈的简单法则
这里以做多为思考方向进行说明，做空者只要将以下描述的原则反过来运用即可。
（1）波段盘以10MA控盘。这个方法既简单又好用，尤其是股价在进行一个明显波段涨势时，通常会沿着10MA上攻，当收盘价确定跌破10MA时，我们才考虑进行退出的动作。采用10MA的理由与波浪理论的惯性有关，这一部分另外撰书说明。
（2）买进低点设止损。当我们认定这是一个买进信号时，当下应执行买进，并且以该笔为做多止损点。假设未来股价行进过程中跌破买进当笔K线的低点，暗示我们买错了，没有任何理由，请执行退出的动作。另一种情形是持有股价，股价持续向上涨，当再度出现买进信号时，虽然不再做买进动作，、但是止损点或是止盈点应该提高到新的买进点，假如新的买点被跌破，暗示这里有利用攻击信号进行出货的嫌疑，所以止盈点理应定位于此。
（3）整理区间设置止损。这一方法适合长线的投资人，尤其是呈现盘坚、缓涨的股价波动走势a每一次创新高点以前的整理区间。在波浪理论中被视为浪潮的重要支撑，跌破则代表原始上涨趋势已经转向。另外一个意义是经过整理之后再度上涨，暗示这里经过筹码沉淀，可能是主力进场的布局区，故具有支撑力道的意义。
（4）目标满足时退出。这个方法是利用测量学，预估可能的上涨目标区，当穿越目标区之后的当笔或是隔一笔执行退出的动作。优点是常常让投资人有卖在高点的惊艳，缺点是测量的幅度、方法不容易决定，会产生未到目标股价就反转，或是穿越目标后又持续上涨的窘境。
（5）综合运用。这是将上述的方法整合运用，也就是说随着走势进行调整，弹性相当高，相对的实际操作的经验值就相当重要。
止损止盈的三大方法
1、 定额止损法：价格回落幅度止损。当股价在上涨过程中回落幅度达到5％-10％时止损或止盈卖出。这只是一种参考数据，如果投资者发现股价确已见顶，即使没有跌到5％的标准，也要坚决卖出。
2、 技术止损法：将止损设置与技术分析相结合，剔除市场的随机波动之后，在关键的技术位设定止损单，从而避免亏损的进一步扩大。一般而言运用技术止损法，无非就是以小亏赌大盈。通过对股价运行形态的分析，一旦发现股价出现破位时，则坚决止损。实战中投资者在止损之后还要注意空中飞刀不可伸手去接，在股价下降趋势确立后要抱紧钱袋，在下降趋势中出头来抢反弹，如同刀口舔血，火中取铜钱，特别无量小幅阴阳交错的下跌，使投资者往往产生止跌的错觉，从而错失提早止损出局的时机。主要有：
1）趋势切线止损法，包括股价有效跌破趋势线的切线；股价有效跌破上升通道的下轨等。
2）形态止损法，包括股价击破头肩顶、M头、圆弧顶等头部形态的颈线位；股价出现向下跳空突破缺口等等。
3）K线止损法， 包括出现两阴夹一阳、阴后两阳阴的空头炮，或出现一阴断三线的断头铡刀，以及出现黄昏之星、穿头破脚、射击之星、双飞乌鸦、三只乌鸦挂树梢等典型见顶的K线组合等。
4）筹码止损法，筹码成交密集区对股价会产生直接的支撑和阻力作用，一个坚实的底部被击穿后，往往会由原来的支撑区转化为阻力区。根据筹码成交密集区设置止损位，一旦破位立即止损出局。
5）均线止损法，很多情况下我们发现在股价上升行情中，均线是尾随股价上升的，一旦股价掉头击穿均线，将意味着趋势转弱，投资者要立即止损，保住胜利果实。
3、 无条件止损法： 当市场的基本面发生了根本性转折时，投资者应摒弃任何幻想，不计成本地杀出，夺路而逃，以求保存实力择机再战，称为无条件止损。如当庄股资金链断裂、天灾人祸等利空消息时，投资者应当机立断砍仓出局。
