远期外汇交易的三种方式一直接型、期权型、结合型
直接的远期外汇交易:是指直接在远期外汇市场作交易,而不是在其他市场进行相应的交易。银行对于远期汇率的报价,通常并不采用全值报价，而是采用远期汇价和即期汇价之间的差额，即基点报价。远期汇率可能高于或低于即期汇率。
期权性质的远期外汇交易:公司或企业通常不会提前知道其收人外汇的确切日期。因此，可以与银行进行期权外汇交易,即赋予企业在交易日后的-定时期内执行远期合同的权利。
即期和远期结合型的远期外汇交易。
远期外汇交易的报价方法及汇率计算
远期外汇交易的汇率，是以在即期汇率上加减升水和贴水的方法表示。某种货币的远期汇率大于即期汇率时,其差额就是升水;远期汇率小于即期汇率时，差额就是贴水。如，即期外汇交易市场上美元兑人民币的比价为1:7.95,三个月期的一美元兑人民币价是 1:7.7395。 此时人民币升水。反之则为贴水。甲货币(如美元)对乙货币(如日元)的远期汇率有升(贴)水，就是乙货币对甲货币的远期汇率有贴(升)水。同时,期限越长,远期汇率升水越大;反之依然。用公式表示如下:
远期汇率=即期汇率+升(贴)水
升水和贴水的大小，主要取央于两种货币的利率平价条件,即利率的高低和期限的长短。利率较高的货币在远期市场上表现为贴水;利率较低的货币在远期市场上表现为开水。当甲、乙两种货币的相同期限利率水平无差异时,那么，从理论上说，升水和贴水就等于零,也就是远期汇率等于即期汇率,这种情况称为平价。同时,期限越长,远期汇率升水越大，反之亦然。
例如，美元3个月存款利率为10% ,欧元3个月存款利率为5% ,客户向银行购买3个月远期欧元或卖出3个月远期美元。银行如果按即期汇率用美元买人欧元,存放3个月以备交割时付给客户,那么,银行在这3个月中就要放弃美元的高利率而收取欧元的低利率,吃亏5%的利差。银行把这个因素打进远期欧元的价格中,就要比即期欧元贵一些。所以欧元在远期市场上买卖时呈升水,也就是远期美元有贴水。
远期点数的报价常常米自于即期交易报价,并且它代表交易中两种不同货币的利率差异。远期点数加(减)即期汇价可以计算出远期汇率，如远期点数加即期汇价,称为即期汇价升水,反之,则称为即期汇价贴水。如果基础货币的利率高于相关货币,远期点数被减去,称为基础货币在远期市场贴水同时,相关货币升水;如果基础货币的利率低于相关货币,远期点数被加上,称为基础货币在远期市场升水,同时，相关货币贴水。有时可以看到，远期点数在同一个双向报价中,既升水,又贴水,这种情况多发生在两种货币利率的差异非常小的时候。
