阿峰览宏观
![[涨停早知道]关键词：金融、周期（2020/1/2)](/res/594653.jpg)
1、2020年将全面建成小康社会，实现第一个百年奋斗目标。
2、央：决定于1月6日下调金融机构存款准备金率。
3、交通：1月1日起全国487个高速省界收费站全部撤销。
4、商务：将制定商用密码进口许可清单和出口管制清单。
5、外商投资法实施条例：鼓励和促进外商投资。
6、深交所：2020年要加快推进创业板改革并试点注册制。
7、上交所：自2020年1月1日起下调主板和科创板上市公司股票上市费收费标准。
8、广东省书记到中广核调研：加快建设国际一流清洁能源企业。
9、央行就银行间债券市场到期违约债券转让有关事宜发布通知，自2020年2月1日起施行。到期违约债券，应当通过银行间债券市场的交易平台和债券托管结算机构予以转让，并采用券款对付结算方式办理债券结算和资金结算。
10、2019年，我国国内生产总值预计将接近100万亿元人民币、人均将迈上1万美元的台阶。
11、中车四方股份公司研制的氢能源有轨电车在佛山高明上线载客开跑，标志着世界首条氢能源有轨电车正式投入商业运营，我国现代有轨电车驶入“氢时代”。
12、武汉市卫健委通报肺炎疫情情况：未发现明显人传人现象。
13、联通宣布自2020年1月1日起，在全国范围内陆续开展eSIM可穿戴设备一号双终端业务，用户无需携带手机，即可在智能手表上使用该号码通话、上网。
14、北京市全国文化中心建设领导小组办公室日前印发《关于推动北京游戏产业健康发展的若干意见》，推动游戏资源优势转化为发展优势。
15、2019年最后一天，特斯拉中国上线10座超级充电站，全年共开放112座超级充电站，874个充电桩，预计2020年新增4000+超级充电桩。
16、2019年最后一天，北向资金净流出1.62亿元，结束了此前连续30个交易日的净流入。全年净流入3517亿元，较2018年增加575亿元。
阿峰挖题材
2019新增城轨运营线路创新高、行业成长空间大
中国城市轨道交通协会最新发布统计快报显示，2019年中国内地新增城轨运营线路长度共计968.77公里，再创历史新高。截至2019年12月31日，中国内地累计有40个城市开通城轨交通运营线路6730.27公里。
点评：2019年城轨投资规模持续扩张，单就发改委12月5日批复的北京市城市轨道交通第二期建设规划方案而言，投资金额就达1222亿元。中航证券张超指出，轨道交通是典型的逆周期行业，根据已制定的《中长期铁路网规划》，2019年到2025年期间，我国铁路里程尚有一定成长空间，再考虑到逆周期调节的宏观操作，存在中央和地方政府铁路投资规模加大和计划提前的可能。
相关个股：
时代新材（600458）主要生产减振降噪、轻量化等高分子材料，可应用于轨道交通领域；
神州高铁（000008） 是我国轨道交通运营维保行业的领军企业，目前已覆盖高铁、普速、城轨的400余项轨交运维产品。
多项信息内容安全标准过审、促进网络空间清朗
近日，中国互联网协会在北京组织召开了多项团体标准草案评审会，由腾讯牵头的《基于AI的多媒体内容识别技术能力要求》、《面向网络信息内容的数据标注流程指南》和《网络运营者针对未成年人的有害信息防治体系建设框架》三项标准草案通过了评审，正式转为征求意见稿。这些面向信息内容安全的AI技术标准，能让互联网运营者高效而精准地筛查黄、赌、毒、恐怖主义等有害信息。
相关个股：
拓尔思（300229）依托覆盖新闻、论坛、微博、微信等数万家信息源、10万+采集点的TRS网络大数据中心，实现对网络数据的事前、事中、事后全生命周期信息管理；
中新赛克（002912）通过网络可视化前端产品的优势，逐步拓展后端大数据平台类产品，协同效应显著；
美亚柏科（300188）正在将人工智能技术逐步发展成为大数据和取证装备项目的重要能力支撑。
华为明年全力打造HMS和鸿蒙生态 相关公司有望受益
华为发布2019年数据，预计实现销售收入超过8500亿，同比增长18%。其中，智能手机发货量超过2.4亿台。华为消费者业务CEO余承东发布致员工2020新年信称，坚定打造HMS和鸿蒙生态，重建赛道。
点评：业内认为，HMS生态一旦成熟，将为鸿蒙系统的推出提供了条件。华为应用市场覆盖超过170个国家或地区，其月活用户达到3.7亿。一旦搭载了鸿蒙的华为手机正式推出，将会改变目前手机操作系统安卓和苹果一统江湖的市场竞争格局，相关合作伙伴有望受益。
相关个股：
常山北明（000158）全资子公司北明软件是华为多产品一级合作伙伴，北明软件与华为鸿蒙合作开发软件应用。
北信源（300352）与华为旗下的子公司鼎桥通信签署了战略合作协议，共同推动安全移动应用生态的建设与发展。
四维图新（002405）与华为签订战略合作协议，华为将采购四维高精度地图数据产品和服务。
锰系产品报价持续坚挺 产业链相关公司受关注
据媒体报道，日前华北某大型钢铁集团1月硅锰合金招标价格二轮询盘价格出台，为6500元/吨，较首轮询盘价格上调100元/吨，较12月上涨550元/吨。采购数量26600吨，较12月增加600吨。尽管截止目前，标志性钢铁企业新一轮硅锰合金招标价格仍未敲定，但在二轮询盘明显高于首轮询盘价格、企业成本增加、现货不多等利好信息支撑的情况下，现业内信心十足，整体挺价意愿较强，针对此次招标也是信心十足。期货方面，锰硅主力合约12月最大涨幅已超过10%。上游方面，周二氧化锰矿报价大幅跳涨11.76%。
点评：业内分析指出，锰矿方面来看，港口锰矿商家报盘十分坚挺。虽北方港口现货库存较多，但由于矿权的集中，对于锰矿短期价格仍较有信心。日前2月South32对华报价再次上调0.4美元，更加坚定了锰矿商家短期挺价的信心。此外，硅锰市场利好不断，厂家信心十足，报价将延续坚挺走势。锰矿及硅锰现货等锰系产品价格的持续走强，有助于行业公司盈利能力的改善。
相关个股：
鄂尔多斯（600295）、红星发展（600367）、湘潭电化（002125）等锰系产品相关公司。
农业部印发动物强制免疫计划、市场规模加速增长
据农业农村部网站消息，农业农村部印发《2020年国家动物疫病强制免疫计划》。《计划》要求，高致病性禽流感、口蹄疫、小反刍兽疫、布鲁氏菌病、包虫病的群体免疫密度应常年保持在90%以上，其中应免畜禽免疫密度应达到100%。高致病性禽流感、口蹄疫和小反刍兽疫免疫抗体合格率应常年保持在70%以上。
点评：我国动物保健行业正处于规模化加速期阶段，具体表现为小型养殖场数量的快速减少和大型养殖场数量的快速增加。养殖场规模越大，对生物防疫的重视程度越高，是我国兽药市场规模提升的重要推动力。兽药发展报告显示，我国兽药市场规模已接近500亿元，较2009年规模接近翻倍。
相关个股：
瑞普生物（300119）致力于动物疫病的预防、治疗与健康养殖整体解决方案的提供。公司产品线齐全，研发实力雄厚，市场销售实力行业领先。
普莱柯（603566）为国内兽用药品行业综合实力领先的企业之一，可生产猪用疫苗、禽用疫苗与抗体等生物制品类产品。
中国联通官宣、eSIM一号双终端业务即将全国开通
据中国联通官方微博消息，中国联通eSIM一号双终端业务即将全国开通。据了解，eSIM一号双终端是一项通信新业务，用户通过“一号双终端”业务，可实现手机与可穿戴设备的绑定，共享同一个号码、话费及流量套餐，无论主叫或是被叫对外均呈现同一号码。在开启该功能后，即使手机不在身边也可通过附属设备进行通话，无需手机即可随时在线，为可穿戴设备提供了更加丰富的使用场景。
点评：eSIM是电子化的SIM卡，以其灵活性和便捷性成为新型终端和硬件产品上代替传统SIM卡的一大趋势。在即将到来的物联网时代，eSIM卡的需求或将迎来爆发式增长。根据麦肯锡、IHS、GSMA等机构预测，全球将在2021年实现50亿个连接数；年复合增长95%，2022年度eSIM市场规模将达到54亿美元。
相关个股：
美格智能（002881）有成熟的eSIM卡技术、解决方案及相关产品。
恒宝股份（002104）的eSIM产品主要应用于物联网设备中，受益于eSIM卡新产品的迭代。
天喻信息（300205）自主研发的eSIM连接管理系统已通过GSMA SAS-SM认证，与华为在基于eSIM产品的验证检测方面有业务合作。
我国启动“万种原生生物基因组计划”、为全球首个
2019年12月30日，全球首个“万种原生生物基因组计划”在武汉启动。该项目由中国科学院水生生物研究所联合西藏大学、河南农业大学、中国农业科学院兰州兽医研究所、中国科学院北京基因组研究所和华中科技大学等单位共同发起。计划在3年内，绘制万种代表性原生生物基因组图谱，建立一个大规模的原生生物遗传资源数据库。
相关个股：
中新药业（600329）子公司天津生物芯片技术有限责任公司已掌握了从编码细菌表面抗原的基因族中筛选DNA特异分子标识的核心技术，建立了国际上规模最大的微生物特异分子标识库，在该领域已达到了国际领先水平。
海正药业（600267）牵头建立了中国万种微生物基因组计划，以及国家微生物药物、抗肿瘤药物、抗体药物等7个国家技术创新产学研联盟。
阿峰看研报
钴：近期MB钴价开始反弹，西部证券认为高等级钴率先企稳反弹同时伴随成交放量预示反弹可持续，中期看5G手机及新能源汽车崛起将带动产业链补库需求，而钴金融属性的激发将决定钴价格的上限。相关公司：寒锐钴业、华友钴业、当升科技。
中科三环：特斯拉成为当前市场热点，安信证券分析师齐丁梳理产业链公司中科三环后发现，其真实价值被市场低估。中科三环作为全球钕铁硼永磁体制造商龙头，目前已成为特斯拉新能源车电机磁材主要供应商，公司在新能源车领域有较高竞争壁垒和显著先发优势，有望大幅受益于新能源车磁材放量，目前规划新增产能合计约10000吨。
山煤国际：公司煤炭业务贡献每年10亿以上现金流，成本位于行业第一梯队，明年还有新增产能投产。此外，公司最有看点的业务在于进军光伏HIT电池，将建设10GW电池产线，该领域是光伏行业2020年风口。招商证券认为，当前股价仅是对传统的煤炭业务合理估价，后续即将展开的光伏业务将成为公司业绩和估值双击提升的看涨“期权”。
金牌策略：以科技为代表的新经济，反映了中国经济长周期需要转型升级的理想；以地产为代表的周期，反映了中国经济短周期渴望企稳复苏的现实，国金证券认为未来一段时间内行情继续在科技与周期之间，仍会是市场向前的主线条，1月十大金股看好金螳螂、宁波银行、中国平安等公司。
阿峰点个股
中颖电子：收购澜至Wi-Fi相关资产将增强公司核心竞争力
中颖电子（300327）发布公告称，中颖电子及全资子公司中颖科技与澜至电子科技（成都）有限公司、上海澜至半导体有限公司、澜至科技（上海）有限公司、澜至科技香港有限公司共同签署了《资产收购协议》。中颖电子和中颖科技按照收购协议约定的条款和条件向出售方购买出售方、其关联方和出售方指定主体目前经营的Wi-Fi直连及解决方案等业务相关的专利和团队。此次收购澜至Wi-Fi专利和团队，将为中颖电子在工控、家电、家居、健康医疗等细分市场发力迈出坚实的一步。公司已有蓝牙低功耗组网互连的无线通讯技术及产品，通过收购出售方Wi-Fi业务相关的资产，公司也将具备Wi-Fi技术，有助于强化公司在智能家居及物联网领域的战略布局。收购澜至Wi-Fi业务相关的资产，具有横向整合带动协同效应，提升公司核心竞争力，预计对公司MCU业务有1:4的产值带动价值。
睿创微纳：四季度是整机产品的需求旺季
睿创微纳（688002）表示，公司四季度销售较为集中，主要由于整机产品的季节性行业特点，以及经销业务的逐年增长所致。一方面，国内经销商所销售整机终端客户主要是户外运动的个人用户以及消防、警察等政府部门客户。对于个人用户而言，冬季对红外热像仪的需求更加旺盛；对于政府部门客户而言，采购主要集中在第四季度。国外经销商终端客户主要是用于狩猎及户外运动的个人用户以及警察、安保等客户。对于个人用户而言，冬季属于狩猎季，对红外热像仪的需求旺盛；对于警察、安保等客户而言，欧洲国家的政府部门客户采购同样集中于第四季度。上述原因导致每年9月至次年春节前是整机产品的需求旺季，因此经销商向公司采购整机产品集中于四季度是行业特点。
此外，随着非制冷红外热成像技术的发展，红外热成像仪在民用领域得到了广泛的应用，其民用市场保持着很快的增长速度，增长幅度要远大于军用领域。由于红外热成像仪产品应用领域广泛，且能为人们生产生活提供极大的便利性，未来对红外热成像仪的市场需求将会保持持续稳定增长的态势。除了传统应用行业外，未来将有更多新兴市场需求成为红外成像市场新的增长极。
