如果大盘毫无趋势可言,而我们对于股票是否会突破也全无头绪,或许就应该采用更保守的态度。实际建立仓位以前,我们希望尽可能看到更多的确认证据。对于目前这个案例,对于最初的向上突破,可以按兵不动,等待股票拉回。如果拉回走势成功测试低部支撑位(突破之前的压力)确实有效,可以预料报价会更进一步上涨而买进(见图三)。这种做法也有不足:如果股价根本不拉回,那我们只能错失机会。图三显示在新支禅位上的进场点。根据你能接受的准入信号,你可以等待$20.25新高上的再一次突破。
图三 保守进场方法
需要注意的是上文讨论同一交易架构的各种方法,也可以运用到各种交易架构上。对于后续章节谈及的交易架构,通常都会采用正规进场方法,也就是指由信号刺激的进场。可是进场方法永远可以做一些分类,交易者可以根据自己的偏好决定采用哪一种最恰当。
总之,在你使用架构时有无穷无尽种变通的方法,而你选择的方法就成为了你的胜算。以下再提供几种交易架构以给读者更多选择。
你可以不理会突破信号,等待股价重新折返整理区间。这种情况下,你可以在尽可能接近止损价位附近进场。一旦股价跌势停顿并且开始向上反弹,就是进场的时刻。用这种方式,你可以尽量紧密地设定止损点,并且你的潜在利润也会比在起动点进场的利润更大。此外,和积极进场比较,这种方法的把握也较高,因为你知道突破信号确实出现。缺点是突破信号产生之后,股价可能完全不折返;这样,你将错失机会。这种处理方法,实效拿捏必须很精准。
你也可以按照上述方法—突破信号、止损附近、突破信号之前或者之后—建立半数仓位,然后在另一位置追加剩余半数仓位。举例来说,你可以在止损附近建立半仓,剩余半仓则可以建立在第二次突破信号时。或者半数仓位建立在突破信号,等到股价重新折返区间,再建立另外一半。你也可以在股价朝有利方向移动之后,再采用各种加码方法。这种分批进场方式,最大缺点显然是在手续费成本方面,而且该股票也可能不给你第二次进场的机会,让你实际只拥有半数仓位。正如此处说明的,对于任何特定交易架构,你可以根据自己的风险偏好、个性和个人目标,采用适当的办法。
我们还要讨论另一项重要观察因素:成交量。如同前一节看盘原理所强调的,我们希望成交量顺着预期趋势发展方向增加。就目前这个向上突破的案例,我们希望“价涨量增,价跌量缩”。图一、图二和图三都是提供成交量资料,可以从成交量变化,判断信号的可靠性。