由于主力运作股价的目的比较一致,而可动用的操作手法并不多,因此只 要有主力操盘手在运作,那么有一些非自然交易的痕迹是很容易暴露的,对于 这些细节的分析在《看盘细节》这本书中己经介绍了不少案例,不过在本书中案 例的分析将会有一些具体的分类。
在本章节中讨论的案例中的细节一般都是出现频率相对高一些的细节,所 以我们把它称为“常见细节”。而在下一章节中我们将会讨论一些不是经常能 见到的细节,最后一个章节是利用一些细节分析的方法介绍一些大单交易者的 操作手法,这也是交易手法上一个被市场所忽视的地方,希望对大单交易者包括主力操盘手会有所帮助。
案例1真实大单
图3-1-1是我们经常在盘中见到的某一瞬间的挂单情况,
现在成交回报过来了,以11. 04元成交了 50手,通常我们把这样一次成交 回报的结果称为“ 一笔”。其实我们知道,由于数据更新的间隔时间为5秒钟左 右,所以这笔成交是5秒钟内的累积成交数量,不一定是真正的一张单子。
以上交易的过程是这样的:由卖家以买①11. 04元的价格挂出一张动态卖 单,卖出数量是50手。当单子报到交易所电脑主机以后就与原来挂在买①上的买单成交,按照先后顺序共成交了 50手。
我们来看这次交易的买卖双方。
卖方是主动性的卖单,•-共50手,理论上存在由很多张小单子拼起来的 可能,但只要满足一些条件我们还是可以把它看成是一张50手的单子,也就 是说把5秒钟内报出来的单子基本上看成是一张单子。
这些条件我们罗列在下面:
条件①:个股流通盘比较小,通常在2亿股以下。
条件②:当天成交*处于中等偏下水平。
条件③:当前时段非当天交易活跃时段。
条件④:上下挂单处于正常状态。
再来看买方,原来一共有73手,但我们不知道这73手是不是同时挂出来 的。如果这73手是过去某个时刻在5秒钟内挂出来的,那么我们不妨也把它 看成是一张单子,如果不是一次挂出来的,那么就不是一张单子。
尽管这里只提到动态的卖出单子,但对于动态的买进单子也是一样的。
比如成交回报显示在刚刚过去的5秒钟里以卖①1〗.05元的价格成交了 70 手,我们就认为有一张70手的动态买单报了进来并已经成交,至于原来挂在 上面成交的70手是不是属于一张单子则不清楚。
在进行细节分析的时候经常会涉及大单,所以我们把成交回报中的大笔成 交看成是一张单子会有很大帮助。
比如成交回报是以卖①11.05元的价格成交了 148手,现在挂单变成图 3-1-2说明什么?
最大的可能性是:有一张200手的买单以卖①11. 05元的价格报进来,成 交148手,还有52手没有成交而成为挂单,这张买单的报价11. 05元就成为 新的买①价格。
我们认为这是一笔主动性大单,但不能保证被成交的148手是一张大单。
再举一个例子,成交回报是以买①11. 04元的价格成交了 73手,现在挂 单变成了图3-1-3,说明了什么?
有一张300手的卖单以11. 04元的价格报进来,成交73手,还有227手 没有成交而成为卖出挂单,这张卖单11. 04元的报价就成为新的卖①的报价。
尽管用这种方法判断大单很容易,但我们要求做到非常熟练,这是非常重 要的。
我们在进行细节分析的时候有很多事情要做,基本上没有时间来慢慢琢 磨,所以对于这种简单的结论要求反应敏捷。
其实这样的判断也不一定是正确的,不过我们并不追求在细节分析的过程 中做到完全的精确,实际上也不可能做到,因此这种方法还是可以接受的。
在深圳交易所提供的成交回报中有•一个成交笔数的统计结果,但这是一种 表面上的统计。
比如主力操盘手以每张单子10手共报出10张相同的单子,这在一些软件 的下单终端是可以做到的,被称为“批量下单”,这10张单子就被交易所的电 脑主机统计为10张单子,但其本质仍然是--张单子,所以还不如我们简单地 把这5秒钟内的单子看成是~张单子更加实际一些。
这里也不得不说到有些具备10档显示功能的收费软件。这种软件不但显 示上下各10档的买卖挂单情况,而且还可以将每一个价位上的挂单分开来显 示,比如买①上面有73手挂单,软件还同时显示其中每一笔的具体数量,依 次是12、50和11手。
尽管交易所把这些更细致的数据传了出来,但交易者是可以分开下单的, 所以并不能说明什么问题,这也是我个人不推荐使用这种软件的理由之一。