【和众汇富最新股市评论】稀土禁售,对美国到底有没有用?
近期,美国举起“禁售”大棒,对我国高科技企业实施精准打击。
先是华为(通讯设备全球第一),再是大疆(无人机全球第一),今天又传闻海康威视(安防视频监控全球第一)。
美国禁售不断,国内很多人认为,稀土是我们反制美国的最佳武器,应该对美国实施稀土禁售。那实际情况到底是怎样的,对美国禁售稀土有用吗?
大家先来认知一下什么是稀土。
稀土,是镧系元素和钪、钇共十七种稀有金属元素的总称。稀土在自然界中以氧化物状态存在,其质地和形状类似于土,同时冶炼提纯难度较大,显得较为稀少,因此得名稀土。
稀土用途极为广泛。几乎所有的高科技产品,小到日常用品如电视屏幕、数码相机,大到高尖端武器如美国的爱国者导弹、F22战机,都离不开它。
所以,稀土又被誉为“工业维生素”和“新材料之母”。科技越是发达的国家,对稀土的依赖也越大。由此可见,稀土的确很有战略价值。
不过,稀土稀缺吗?
下表是美国地质局2014年给出的全球稀土储量情况。
从这张表,我们可以看到:
1、稀土全球储量为1.4亿吨。据预测,到2020年,全球稀土消费量将保持在12-15万吨的水平。也就是说,光已探明的稀土储量,就够全球使用1000年。可见,稀土总量并不稀缺。
2、美国的稀土储量为1300万吨,占比10%。从储量来看,美国也不缺稀土。
再看一张稀土的全球产量表。
从这张表可以看出,2018年稀土全球产量17万吨,美国仅为1.5万吨。美国作为全球最大的科技国,对稀土的需求量最大。美国光靠自己的稀土产量,还是不够的。
至此,我们可以得出一个结论:美国不缺稀土储量,但缺稀土产量。
据报道,目前美国国内进入生产阶段的稀土公司不到5家,能够量产的只有两家,其中一家还有中资背景。更关键的是,美国企业尚无法解决了稀土提炼带来的环保污染问题。短期内,美国稀土产量很难放大。
而如今中国稀土产量为12万吨,占全球产量70%。从产量来看,美国对中国的稀土的确存在一定的依赖性。
但是,过去十几年,尤其2010年我国有意识收紧稀土出口后,西方国家一方面利用WTO规则制止中国出口约束,另一方面抓紧购买中国的稀土产品,加快稀土的战略储备。
据报道,目前美国、日本等国收购、储备的高质量单一稀土至少可供工业生产使用20年(有媒体报称超过40年),也就意味着对美国实施稀土禁售,短期对其影响不大。
与之同时,美国开始积极备战未来。
稀土分离能力不足,导致环保问题不过关,是美国稀土公司存在的主要问题。为此,前天美国德克萨斯州BlueLine公司与澳大利亚莱纳斯公司签订合作备忘录。莱纳斯公司是除中国之外的最大稀土材料生产商。
一旦解决了稀土提炼技术的环保污染问题,稀土的产量问题就不会再制约美国了。
综上,稀土的确很重要,中国在稀土领域无论是资源储备,提炼技术,还是产量上,也的确存在明显优势。但是对美国实施稀土禁售,对美国影响不大。
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这几天A股的稀土板块股价暴涨,那稀土板块到底存不存在投资价值?
若按常规考虑,稀土很重要且不可或缺,中国具有全球最好的提炼技术,产能又是全球第一。尤其是重稀土,在全球资源储量上有明显的稀缺性。
按道理,稀土板块的投资价值应该不错才对。
但实际情况是,我国稀土非法开采严重,产量无法控制,导致产能过剩,形成恶性竞争,企业之间相互杀价,稀土价格长期处于低位。稀土公司业绩很是一般,难有投资价值。
所以,稀土板块值不值得投资,核心是看官家接下来对稀土行业的整治力度。
近年我国已经加强稀土行业的整治,但效果还是不太明显。不过从长期来看,官家的整治力度应该会加速,值得我们长期跟踪。
当然,题材炒作是另一码事了。比如港股的中国稀土,昨天大涨100%,其实就是家名副其实的仙股。
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今天,盘面呈现弱势震荡格局,追高很容易被闷。
我们一直强调的自主可控板块表现倒不错。盘后又出了一个利好,今明两年对集成电路设计企业和软件企业免征企业所得税。自主可控板块(芯片设计公司和软件公司)直接受益。
不过,大家需注意自主可控板块大部分个股短期内业绩是跟不上的,容易急涨急跌,不要盲目追高,还是得精挑个股和买点。
大方向上,风险依旧未散去,大家还是要严格控制整体仓位,谨慎为上。第一警戒位,2870点。