阿峰览宏观
1、商务部：中美双方工作层已于19日开始工作 高级别经贸磋商将如期举行。
2、中办、国办：启动家庭农场培育计划，实施互联网+小农户计划。
3、中国央行：货币政策仍有很大空间，没有必要实施所谓量化宽松（QE）政策。
4、发改委：培育发展现代化都市圈 加快构建都市圈公路和轨道交通网。
5、G60科创走廊部署2019重点工作，将完善并发布3.0升级版规划。
6、华为助力英国三大运营商打通首个跨网5G视频通话。
7、贵州：2019年共安排省重大工程和重点项目2738个，总投资44466亿元。
8、商务部：将积极推动与香港、澳门经贸合作制度衔接。
9、民政部副部长高晓兵今日在国新办新闻发布会上表示，已取消养老机构设立许可。鼓励各类民营企业参与公办养老院改革，包括公建民营。
10、在21日开幕的2019工业互联网峰会上，工信部部长苗圩表示，中国将加快大力推进5G和全光纤网络的部署；加快重点工业设备和企业上云的步伐，加大培育综合解决方案的提供商和平台企业
11、据报道SK海力士拟2022年后投资逾1000亿美元，建四座晶圆厂。
12、3月26日起，支付宝还信用卡超2000元将收费。
13、央行发布《2018年第四季度中国货币政策执行报告》，指出稳健货币政策并非意味货币条件维持不变，而是要适度熨平经济的周期波动。
14、浙江嘉善近日发布推进氢能产业发展和示范应用实施方案（2019-2022年），拟打造长三角一体化区域氢能与燃料电池产业基地。
15、苏宁、海信、长虹、PPTV联手，于21日成立国内首个“激光电视联盟”，目标全年销售10万台。
阿峰挖题材
贵州证监局调研两科创板拟上市企业、相关公司受关注
据贵州证监局网站消息，近日贵州证监局杨光局长带队赴两家拟上市企业贵州白山云科技股份有限公司、贵州航宇科技发展股份有限公司开展现场调研。
点评：白山云科技是中国首家云链服务提供商，通过建立数据与数据的连接，满足客户对数据内容的高速传输、网络安全和应用整合等需求，为其提供数据的传输、存储、治理和安全的全生命周期服务。去年11月入选德勤“2018中国高科技高成长50强”，成为该榜单的云计算和大数据代表企业，排名中国云计算创新企业榜13名。航宇科技是贵州省首批经国家认定的高新技术企业，专门从事先进锻压技术应用研究与工程化应用研究的专业化锻造企业，产品覆盖国内航空、航天、风能发电装备制造、石油化工、船舶等领域，产品已出口到美国、英国、瑞典、日本等国家。这两家科创板你上市企业获得政府积极支持，相关参股公司有望受益。
相关个股：
龙元建设（600491）子公司杭州璨云英翼投资基金（持股99%）为航宇科技第二股东，持股25.27%。
久联发展（002037） 间接参股白山云科技。
5G商用拉开序幕、VR/AR应用有望率先爆发
据媒体报道，华为在伦敦举办2019世界移动大会预沟通会，会上华为发布“极简5G”建设策略，从网络极简、自动化、商业极简三个方面，建议无线网络未来的发展方向。5G商业“极简”中重点提到了Cloud VR/AR为代表的Cloud X业务。此前华为公布十大5G应用场景，按技术依赖度和潜在商业价值看，云VR/AR、均是位居前列。
点评：今年5G网络即将开始商用，机构认为，VR/AR是5G时代最值得期待的应用场景之一。此前体验落差成VR/AR产品在消费级市场增长乏力主因，5G网络的商用化将极大提升VR/AR设备的用户体验等有利因素驱动，2019年VR/AR行业将高速增长。2018年，VR/AR行业全年市场规模将达到137亿美金，机构预计未来三年行业有望继续保持50%以上的高增长态势，相关公司有望受益。
相关个股：
GQY视讯（300076） 是国内首家研发AR-可视化的企业，并参股了AR巨头美国META。
歌尔股份（002241） 国内VR/AR ODM龙头，器件升级+整机战略分享巨头红利。
川大智胜（002253） VR产品研发完成，形成以全景互动为特色的三类虚拟现实体验产品。
中国5G芯片关键材料获突破、处于国际领先水平
从西安电子科技大学芜湖研究院获悉，作为芜湖大院大所合作的重点项目，国产化5G通信芯片用最新一代碳化硅衬底氮化镓材料试制成功，打破国外垄断。这标志着今后国内各大芯片企业生产5G通信芯片，有望用上国产材料。
点评：我国及全球5G网络正在大规模建设中。大数据传输、云计算、AI技术、物联网，包括下一步的能源传输，对网络传输速度及容量提出了越来越高的要求，大功率芯片的市场需求非常大。而硅材料的负载量已到达极限，以硅作为基片的半导体器件性能和能力极限已无可突破的空间。碳化硅是制造高温、高频、大功率半导体器件的理想衬底材料，也是发展第三代半导体产业的关键基础材料。它的禁带宽度是目前主流的硅的3倍，导热性能更是比蓝宝石高10倍以上。在大功率工作状态下，碳化硅在降低自身功耗的同时，更可提高系统其他部件的功效，节能可高达90%。业内甚至俗称“得碳化硅者得天下”。
相关个股：
天富能源（600509）旗下天科合达蓝光半导体有限公司是国内领先的专利规模化生产碳化硅的企业，完全替代进口，属国家重点扶持项目，与全球最大的碳化硅晶体生产企业Cree相比，成本竞争优势明显。
天通股份（600330）继磁材、蓝宝石、压电晶体之后，又进行了第三代化合物半导体碳化硅衬底材料的布局，主要面向电力电子领域。
苹果独爱MicroLED、显示效果更好功耗降低一半
自苹果在2014年收购MicroLED显示器制造商LuxVue以来，苹果就不断在探索MicroLED的可用性，而且也不断在研究能够用于可折叠iPhone的柔性OLED屏幕。近日，世界知识产权组织就发布了苹果一项名为“显示模块和系统应用”的新专利，而专利图上显示的竟然是一款从表盘至表带都是屏幕的“全面屏”智能手表。
点评：MicroLED在响应速度、对比度、色彩饱和度上都比OLED屏幕显示的效果更好，被称为最新一代的显示材料。由于是将LED材料缩小并放入阵列中，MicroLED屏幕的显示密度可以进一步突破。由于采用无机材料，MicroLED也不会出现OLED屏幕上寿命短的问题。在功耗方面，可以比LCD低90％，比OLED低50％。
相关个股：
瑞丰光电（300241）募资投向微型发光二极管(Micro LED)技术研发中心项目。
国星光电（002449）Micro LED技术储备丰富，已成功开发 Mini LED、Micro LED及紫光芯片，并导入客户试样。
华为发布“自动驾驶移动网络”系列化解决方案、助力5G建设
华为在MWC2019世界移动大会上正式发布“自动驾驶移动网络”系列化解决方案，助力5G时代网络建设。方案包括“移动网络大脑”MAE(MBB Automation Engine)以及具有更强计算能力的新BTS5900基站。
点评：过去一年全球运营商纷纷启动5G的部署计划，5G的发展速度将超乎想象。据统计，全球3G用户达到5亿规模用了10年，4G用了5年，预计5G将只需3年。这也是移动通信产业有史以来第一次系统设备和终端同时成熟。华为“自动驾驶移动网络”系列化解决方案通过分层自治、垂直协同，实现运维效率、资源效率、能耗效率以及用户体验的最优，帮助运营商实现全场景自动化，加速5G建设。
相关个股：
启明信息（002232）在互动平台表示，在主营业务范围内存在与华为公司的合作关系，包括不限于设备采购、技术开发等业务。公司与华为合作共建车联网平台。
千方科技（002373）与华为、大唐三方合作LTE-V2X车联网。
小康股份（601127）与华为签约，重庆首台无人驾驶巴士投入测试。
5G技术赋能工业互联网、有望构建十万亿大生态
“2019工业互联网峰会”于21日在北京召开。工信部方面介绍，我国工业互联网的应用正在面向多领域拓展，窄带物联网实现了县级以上地区全覆盖，五大国家顶级节点、十个行业和区域的二级节点初步建立，工业互联网产业联盟成员数量突破了1000家。
点评：根据工信部此前印发的推动企业上云实施指南，到2020年全国要新增上云企业100万家。信息通信企业、工业制造企业、互联网及软件企业等各方均在加快布局工业互联网平台。
相关个股：
东方国信（300166）与全国近20个省级政府部门签订了战略合作协议，共同推进工业互联网建设、智能制造转型升级；
用友网络（600588）上个月发布了用友NCCloud与华为云大型企业数字化联合解决方案。另一方面，随着工业大数据不断出现，数据搜集、加工、存储过程当中的安全性问题也在日渐受到重视。
启明星辰（002439） 的工控安全产品处于第一梯队位置，满足了石油炼化、烟草、军工、轨道交通等行业客户的工控安全需求。
发改委部署都市圈同城化、轨道交通成重要抓手
国家发改委21日发布关于培育发展现代化都市圈的指导意见，提出到2022年，都市圈同城化取得明显进展，基础设施一体化程度大幅提高。统筹考虑都市圈轨道交通网络布局，构建以轨道交通为骨干的通勤圈。在有条件地区编制都市圈轨道交通规划，推动干线铁路、城际铁路、市域（郊）铁路、城市轨道交通“四网融合”。探索都市圈中心城市轨道交通适当向周边城市（镇）延伸。完善城际铁路网络规划，有序推进城际铁路建设。
点评：国金证券指出，轨道交通具有运输能力强、准时性、速达性、低污染的优点，正外部性极强，是解决“交通拥堵、环境恶化”等大城市痛点的“必需品”。据测算，符合“52号文”新规，可建设地铁的58个城市的轨交远期需求超2.4万公里，累计投资额可达13.3万亿元，长期发展无忧。
相关个股：
众合科技（000925） 为轨交列车提供信号系统解决方案；
新筑股份（002480） 在轨道交通产业的产品布局主要有内嵌式中低速磁悬浮系统和现代有轨电车系统。
我国首条公里级高温超导电缆示范工程启动
21日，我国首条公里级高温超导电缆示范工程在上海宝山城市工业园区正式启动，预计2019年底实现挂网运行。此次启动的示范工程，将全面、系统验证自主高温超导技术在超大城市中心城区与电网耦合运行的可靠性、稳定性和经济性，积累第一手的应用数据和经验，为推进高温超导材料在智能电网改造中实现产业化应用推广奠定基础。
点评：随着城市化和工业化的飞速发展，高温超导技术作为具有战略意义的前沿引领技术，在城市电网改造、磁悬浮交通、大科学装置等领域都展现出广泛应用前景。尤其是高温超导输电，具有损耗低、容量大、体积小、无污染等优点，有望在城市电网改造、狭窄走廊主干电网、需求特殊且常规技术难以解决的场合获得工程应用及推广。
相关个股：
综艺股份（600770）控股子公司综艺超导是国内高温超导滤波器龙头；
百利电气（600468） 控股子公司北京英纳是国内较早成立的专业研发生产高温超导材料的企业。
阿峰读研报
TWS耳机：世界移动通信大会即将举办持续催化电子板块，airpods引领无线耳机创新带动产业链相关公司景气度提升，未来行业保持40%以上增速。相关个股：立讯精密(sz002475)、歌尔股份(sz002241)、欣旺达(sz300207)等。
传媒：18年年底开始传媒行业随着各领域监管落地，边际改善明显；商誉减值18年集中释放，综上可认为至暗时刻已经过去，可以聚焦传媒细分龙头公司。相关个股：人民网(sh603000)、分众传媒(sz002027)、视觉中国(sz000681)。
特锐德(sz300001)：随着新能源汽车行业不断发展，提前布局充电业务的特锐德优势逐渐明显，公司已经投建和上线运营的充电桩数量均居全国首位，市场占有率超过40%。随着充电量的快速增长及充电业务板块其他业务的增长，经测算2018年公司充电业务已实现盈亏平衡，2019年公司充电业务开始盈利。
IDC：市场普遍认为云计算行业经过多年快速增长，增速将衰减到较低水平，申万通信刘洋团队通过对比国内和美国云计算发展阶段，认为国内云计算发展水平，仍处于初始阶段，增长空间较大。未来几年行业仍将维持快速增长。相关个股：宝信软件(sh600845)、数据港(sh603881)、浪潮信息(sz000977)。
鹏欣资源(sh600490)：公司主要产品为铜、钴、黄金，未来两年重要金矿产量持续释放，业绩有望持续增长，叠加铜、黄金等上涨预期，东兴证券给予目标价7.5元（目前5.52）。
阿峰点个股
华升股份：华升集团与汉麻集团达成全面战略合作意向
华升股份（600156） 控股股东华升集团2017年到汉麻集团旗下云南汉素生物科技有限公司进行参观考察，并就工厂的建设、运营以及合作方式进行了深入探讨，双方就共同开拓工业大麻产业达成了全面战略合作意向。华升集团将与汉麻投资在华升集团主营业务麻纺织方向进行工业大麻纤维的技术研发与产业化合作，并拟进行大麻纤维卫材原料研发与生产合作。除此之外，汉麻投资集团将以前期研发并实施的大麻植物萃取工艺及知识产权与华升集团紧密合作成立合资公司，共同向第三方提供不同产能的大麻二酚提取生产线的交钥匙工程，实现互利共赢。
中航光电：可全面提供5G架构的互联解决方案
中航光电（002179） 在互动平台表示，公司与全球通讯行业主设备商在5G设备开发中建立密切合作，全面提供5G架构的互联解决方案，结合5G技术变革，配套无线设备开发有高密多路的光纤连接解决方案、高速信号连接器、适合微基站场景的现场做线光电连接器、适用5G光传送系统的光背板等多种产品。公司通讯与数据传输产品优势突出，随着5G商用时代的开启，公司相关业务有望进入高速发展期。
