从更宏观的背景来看中国个人投资者的状况，也是令人不安和忧虑的主要表现在:
(1)投资者没有经过投资技术学习训练。几乎百分之百的投资者，在进入市场之前，未经过任何投资技术分学习和训练，都是在强烈的赚钱效应和欲望驱使下盲目跟风，带有很大的随意性和投机色彩，甚至可以说完全不知资本投资为何物，这样的状况亏损是必然的，点利是偶然或侥幸的。
(2)投资者喜欢单兵作战，不会合作。引用的统计数据显示，资金规模小的散户，投资亏损率最高，说明散户的投资能力最低，这是符合实际的。资金小，在操作的风险调控、资金调配上就失去弹性，容易导致投资操作任化；资金小的投资者，一般信息掌握、思维分析、资金管理等能力较弱；小资金者，一般心理易波动，心态稳定性差；小资金者，工作压力大，能用于投资的时间精力有限。
散户的这些天然缺陷，每一条都有害于投资操作，亏损也是必然的。按理说，为改变这种不利状况，散户应该学会相互间的组织合作，可惜，狭隘、狂热、幻想、自我等，几乎是小资本与生俱来的弱点，使散户不管资金多少、能力大小，都喜欢单兵作战，拒绝相互间的合作。组织合作意识不改变，散兵游勇的操作方式不改变，散户就是亏损的代名词，永远是大资金的蚕食对象。
(3)优秀的专业投资咨询机构和人才奇缺。这是很自然的，毕竟中国资本市场兴起至今还不到二十年，各方面还不完善，优秀的人才难以在这样的环境中成长，即使是环境良好，二十年时间也不足以能造就大批的优秀人才，没有优秀人才，也就没有优秀的投资咨询机构，更何况并没有制定促进优秀人才和机构发展的政策，反而片面地发展券商和公募基金，有意无意地抑制来自民间的市场化机构。
（4）投资者与专业投资咨询机构及专业投资顾问之间还未能很好地建立起互信共赢的利益共同体。现有的券商、期货经纪公司、投资经纪人的利益几乎全靠交易手续费或佣金提成来保证，这种利益结构是与投资者的利益、投资的基本原理相违背的。正确的投资策略是不能考虑交易量的，相反，必须克制频繁交易，这样，才能提高投资的成功率，太频繁的交易只会加速失败。因为双方的利益完全背道而驰，于是，经纪公司和经纪人为了自己的利益，不惜违背投资规律，不断鼓励或诱惑投资者频繁交易，结果，两败俱伤，互不信任；经纪公司及经纪人虽然短期得到些利益，但很快把客户做死了，无法实现利益的持续稳定；投资者则慢慢地对经纪公司及经纪人的能力、品德失去信任，不再相信它们，而自己又没有足够的技术、经验、时间，最后也是亏损而去。
(5)没有建立起为中小投资者提供有效服务的法律体系。中国现有的证券制度和司法体系，基本不能保护中小投资者的利益，投资者经常受到各种公开和隐蔽的违法行为伤害，如上市公司、会计事务所、审计事务所、媒体等的制假造假，大股东控制，大资金操纵市场价格，等等。即使是本应公平、公正的管理层，在市场制度设计、交易规则制定、政策颁布等许多方面，都有意无意损害中小投资者利益。总之，这方面要走的路还很长。
