(1)KDJ指标原理
KDJ线综合多种优点，是掌握中短期走势的利器。KDJ线(随机指标线)在欧美股票市场中被广泛运用。KDJ线由乔治·兰恩发明,主要综合了动量观念强弱指标与移动平均线的优点,通过计算一定时间内的最高、最低价和收市价间的波幅,反映价格走势的强弱及超卖超买动态,适合运用于股市中短期投资的技术分析。
(2)KDJ计算公式
计算KDJ值时,以9天周期为例，首先须找出最近9天当中曾出现的最高价、最低价与第9天的未成熟随机值,再根据平滑移动平均线的方法,来计算K值与D值。
目前国内计算KD线时,周期定为9天,K值D值均定为3天，表示方法是:“随机指标(9,3,3)”。
第一步:计算RSV值,即计算周期内“未成熟的随机值”。周期为9天。
RSV(9)= (今日开盘价-9日内最底价/9日内最高价一9日内最低价)X 100%。
第二步:计算K值,K值定为3天。
K(n)值=当日RSV值十前一日K值(n-1)/ n。第三步:计算D值,D值定为3天。
D(n)值=[当日K值十前一日D值(n－1)]/n。第四步:计算J值。J值=3K－2D。
J值计算的是K值与D值的偏离程度。
现以1995年4月17日至4月28日的数据为例，上证综合指数第10日收盘价为579.93,9日内最低价为547.21,9日内最高价为649. 22,前-日的K值为15.58%,前一日的D值为16. 52% ,将以上数字分别代入各公式计算:
RSV(9) = (579. 93一547.21/ 649.22- 547.21) X 100 =32.08%
K值(3)=[32.08%+ 15.58%(3-1)]/ '3=21.08% ;D值(3)=[21.08%+ 16.52%(3-1)]/ 3=18.04%J值=3K-2D=3X21. 08%-2X18.04%= 27.16%
(3)对KDJ的分析
KDJ值实质上是属随机波动观念,属于掌握中短期行情走势的利器,其运用的诀窍为:
①当K值大于D值,显示股价趋势走向是向上涨升，因此当K线向上突破D线时,即为买进的信号。
②当D值大于K值,显示股价趋勢走向是向下跌落,因此当K线向下跌破D线时,即为卖出信号。
③当D值大于80(或70)时,市场呈现超买现象,D值小于20(或30)时，则表示市场呈现超卖现象。
④当K线倾斜角度趋于平线时是警告信号,表示行情可能回软或止跌。
⑤当KD线的买进.卖出信号(K线突破D线、K线跌破D线)出现在75以上或25以下时,通常是较具参考价值的买进卖出信号。
⑥当股价走势产生背离现象时,是明显反弹契机,应考虑买进或卖出。
⑦KD线不仅可使用于日线图上,也可使用于周线或分时走势图上，因此兼具短、中、长线分析的作用。
⑧多头市场时,D值大于K值95以上时方为卖出信号,K值大于D值约50左右时为卖出信号。
⑨空头市场时,D值小于K值15以下时方为买进信号,D值大于K值约50左右时为卖出信号。
⑩KD反转时由正变负为卖出信号。
