交易闹铃
澜起科技（787008）发行价24.8元，申购上限1.55万股，公司致力于为云计算和人工智能领域提供高性能芯片解决方案。该发行价对应的扣非后摊薄市盈率为40.12倍。
![[涨停早知道]关键词：涨价(2019/7/8)](/res/467444.jpg)
阿峰览宏观
1、上交所在关于科创板首批公司上市安排的答记者问时表示，将于7月22日（周一）举行科创板首批公司上市仪式。
2、证监会就《证券公司流动性支持管理规定（征求意见稿）》公开征求意见。
3、中国科学院院士欧阳自远：中国将于2020年首探火星，探测生命信息、探讨移民前景。
4、美国6月非农就业人口增加22.4万人，远超预期。
5、发改委印发《第二批国家农村产业融合发展示范园创建名单》。
6、国家税务总局制定出台《税收征管操作规范》。
7、伊朗正式宣布：浓缩铀丰度将超过伊核协议规定的3.67%。
8、国家外汇管理局：扩大外汇市场开放，防范跨境资本流动风险。
9、易会满主持召开证券基金经营机构座谈会，着力推动权益类基金的发展。
10、证监会正在制定上市公司并购重组制度方面的相关规则。
11、整改基本合格网贷机构将于四季度纳入监管试点。
12、肖钢：股市开放需要与利率和汇率市场化改革协调推进。
13、中钢协：钢铁业运行总体平稳，下半年钢材价格仍将是小幅波动。
14、证监会5日发布《证券公司股权管理规定》，设置了5年的过渡期。与征求意见稿相比，下调了综合类券商的股东资产规模和营业收入要求。
15、尿素、20号胶、粳米期货将于8月9日、12日、16日先后挂牌交易。其中20号胶将是继原油期货之后，上海国际能源交易中心的第二个国际化品种。
16、上海银行披露稳定股价措施，三家持股5%以上的股东拟合计增持约2亿元，此次增持不设价格区间。
阿峰挖题材
美国药企开启新一轮提价 抗生素类品种供不应求
据报道，美国制药商近日开始对其产品进行新一轮提价，总共有20家公司将40多种处方药的标价平均提高了13.1%，很多是医院常用药。其中布劳恩医疗公司的涨幅最大，布劳恩将抗生素头孢唑林的价格提高了50%。据美国食品药品监督管理局说，这种已有数十年历史的药物现在像其他几种抗生素一样供不应求。
相关个股：
哈药股份(600664)抗生素类主导产品头孢噻肟钠原粉、头孢唑林钠原粉及粉针的国内市场份额均在35%以上，居同行业首位；
金城医药（300233）与全球头孢抗生素龙头企业意大利 ACS DOBFAR SPA公司建立了高品质抗生素制剂产业化战略合作,主营品种包括注射用头孢唑林钠、注射用头孢呋辛钠等。
广东明确“三步走”建设大湾区 先推100条重点举措打基础
7月5日，《中共广东省委 广东省人民政府关于贯彻落实〈粤港澳大湾区发展规划纲要〉的实施意见》、《广东省推进粤港澳大湾区建设三年行动计划（2018-2020年）》同时公布。
点评：《实施意见》明确，该省按“三步走”安排推进大湾区建设。第一步是到2020年，目标是粤港澳大湾区建设打下坚实基础。第二步，到2022年，粤港澳大湾区基本形成发展活力充沛、创新能力突出、产业结构优化、要素流动顺畅、生态环境优美的国际一流湾区和世界级城市群框架。第三步，到2035年，粤港澳大湾区全面建成宜居宜业宜游的国际一流湾区。
相关个股：
嘉城国际（603535）、世荣兆业（002016）、塔牌集团（002233）等。
第二轮中央环保督察将启 长江磷化工整治或加码
近日央视《焦点访谈》专题重点报道了长江上游黄磷厂污染问题。据悉，我国的磷化工产业主要分布在西南地区，但近期记者跟随生态环境部华南督察局在长江上游的几个省份采访时发现，一些黄磷生产企业的污染状况不容乐观。
点评：由于一些地方和企业发展粗放、环境管理滞后，对长江水环境，特别是产业相中集中的区域造成一定的影响。今年将先行完成黄磷企业环境整治，力争用两年左右的时间全面摸清“三磷”的数量，消除众大环境隐患，切实解决生态问题，为长江修复攻坚战奠定好的基础。
相关个股：
兴发集团（600141）：位于全球最大的兴山磷矿内，是国内最大的磷化工生产基地，兴山磷矿已探明磷储量高达3.5亿吨。公司连续第五年被评为黄磷生产企业“能效领跑者标杆企业”第一名。
澄星股份（600078）：有黄磷、磷酸以及电厂产业链优势。在中国石油和化学工业联合会发布的石化行业重点耗能产品2017年度能效领跑者标杆企业名单中，澄星股份所辖的宣威磷电、弥勒磷电两家黄磷生产企业成功入选，并分列第一、第三名，或将为全国黄磷清洁文明生产作出示范。
猪价加速上涨 板块迎来第二波机会
6月份以来，猪价持续上涨，从5月31日的15.5元/公斤涨至目前的17.3元/公斤，一月涨幅12%。我们在4月资讯中提到的“猪价有望加速上涨，调整提供布局良机”的预判开始兑现。而本轮产能去化幅度远超历史，决定生猪价格的上涨只是开始，预计此后每个月均价上涨2-3元/公斤，9月前后高点有望突破25元/公斤。
点评：农业部5月份能繁母猪存栏同比下降23.9%，相对4月份22.3%，产能进一步去化。相对于上一轮猪周期15%产能去化带来的猪周期反转，5月份数据支撑猪价创历史新高，迎来超级猪周期。
相关个股：
具有成本优势的行业龙头牧原股份（002714）、温氏股份（300498）；
弹性标的关注天邦股份（002124）、正邦科技（002157）等。
生猪养殖步入恢复期 生物疫苗等有望受益
目前，全国25个省区的疫区已经全部解除封锁，正常的生猪生产和运销秩序正在逐步恢复。此外，近期农业农村部办公厅、财政部办公厅发布《关于做好种猪场和规模猪场流动资金贷款贴息工作的通知》，强化政策性农业信贷担保服务，给予生猪养殖企业贷款贴息支持。鼓励和支持各地开展针对性政策性农业信贷担保服务，帮助养猪企业渡过难关，切实稳定生猪生产，确保猪肉市场有效供应。
点评：综合来看，随着非洲猪瘟影响逐步消退、猪肉价格的持续上涨以及鼓励生猪养殖的利好政策持续出台，未来生猪养殖有望迅速进入恢复期，相关行业如生物疫苗等有望受益。
相关个股：
蔚蓝生物（603739）、中牧股份（600195）等。
旺季来临 文化纸或迎估值回归
日前，晨鸣纸业发布半年业绩预告，二季度盈利4.6亿元到5.1亿元，比一季度环比增长1104%到1234%，经营业绩整体向好。据业内人士分析，晨鸣纸业二季度业绩大幅增长，主要是因为市场形势明显转好，主要纸种均落实提价，产生了明显效益。这其中，我们建议站点关注文化纸。
点评：随着下游客户进入备货周期，文化纸价格5月份迎来一波上涨，众多纸业龙头先后发出涨价函。在多家纸企的涨价函中看到，文化纸的涨价时点主要集中于6月1日前后，原材料上涨、环保投入加大是纸厂在涨价函中提到的主因。产业链来看，上游纸浆库存仍处高位，未来去库存仍将持续。下游需求方面，9月份文化纸进入消费旺季，下游客户主要的备货周期是6-8月份，加之纸浆期货7月份以来呈现探底回升态势，文化纸价格涨价可能还要持续一段时间。
相关个股：
晨鸣纸业（0000488）、华泰股份（600308）等。
来水偏丰“顺水推舟” 水电业绩增长可期
华能水电近日公布的数据显示，上半年完成发电量538.85亿千瓦时，同比增加57.13%；上网电量535.23亿千瓦时，同比增加57.24%。发电量增加的主因之一是澜沧江流域上半年来水量偏丰，其中小湾断面同比偏多28%。
点评：水电发电原理和经营环境使得水电业绩与来水高度关联，同时水电以固定成本为主而边际成本较低，丰水期若来水充沛则全年业绩确定性高，因此大盘向好时业绩增长预期助推资本市场表现，而大盘下跌时公用事业属性以及高分红特性使其具备良好的投资防御性。
相关个股：
关注来水向好、股息率优势突出的长江电力（600900）、国投电力（600886）、川投能源（600674）等。
华为屏下摄像头专利曝光 有望开启真全面屏时代
日前，有媒体爆料华为屏下摄像头技术，并且曝光了华为针对屏下摄像头进行了专门的适配。此前，在2019世界移动大会（MWC2019）上海展上，OPPO公开展示了其屏下摄像头解决方案“透视全景屏”，相比于刘海屏、挖孔屏、升降式摄像头等全面屏手机方案，OPPO的前置摄像头能为用户带来更完整的视野、更具沉浸感的屏幕和更一体化的机身。未来屏下摄像头技术有望成为移动行业的主流趋势，为下一代智能手机带来创新的外形。
相关个股：
联创电子(002036)研发的屏下摄像头技术进展顺利，同时为国内知名手机品牌研制的屏下指纹模组已完成样品试制。
联合光电（300691）为华为核心合作伙伴，拥有完整的智能手机摄像头研发设计技术和自动化生产线。
上海印发5G应用创新三年行动计划
上海市政府日前印发《关于加快推进本市5G网络建设和应用的实施意见》。《实施意见》提出，2019年建设5G基站10000个，启动建设若干应用示范区，形成10项左右重点示范应用；到2021年，5G应用产业规模超过1000亿元。
相关个股：
至正股份（603991）积极研发5G用光电线缆高分子材料、高压及超高压电缆绝缘材料，公司研发的5G通讯装备处于小批量使用阶段。
鸣志电器（603728）产品在5G天线系统相关应用领域的市占率或为前3名。
医疗器械唯一标识将执行 行业大洗盘龙头受益
日前，中国医疗器械唯一标识系统试点工作已正式启动，标志着中国医疗器械监管体系向科学化、法治化、国际化和现代化迈出重要步伐。
点评：中国医疗器械市场存在极大的产品普及需求，拥有较大的增量空间，未来很长一段时间将维持高速扩容态势。分级诊疗政策使得基层市场扩容，医疗需求大幅增加；同时鼓励采购国产器械装备，利于加快进口替代的进程；政策鼓励创新研发，优先审评等政策鼓励企业加大创新研发。国产医疗器械相比进口产品具有明显的价格优势，国内龙头企业的品牌、产品质量等更有保障，在国内企业的竞争中更有优势。此外，2018年年报和2019年一季报显示，国内医疗器械板块继续保持健康稳健增长，我们继续看好行业的长期成长前景。
相关个股：
迈瑞医疗（300760）、乐普医疗（300003）等。
交通部大力推广ETC发行、市场需求爆发性增长
据媒体报道，日前交通运输部部长李小鹏主持召开部务会，研究分析今年上半年交通运输经济运行情况。会议要求，要坚决打赢取消高速公路省界收费站攻坚战，狠抓工程建设，大力推广ETC发行。
点评：目前各地纷纷推行使用ETC设备的各种优惠政策，如免费安装甚至免费领取ETC设备，充值优惠等，极大的推动ETC设备渗透率快速提升。根据发改委和交通部联合发布的《加快推进高速公路电子不停车快捷收费应用服务实施方案》，要求2019年末全国ETC用户数量突破1.8亿，而2018年末全国ETC用户仅7656万，机构测算2019年全国ETC市场将超过100亿，增长近5倍。目前ETC产品市场需求爆发性增长，设备供应商订单已经大幅增长，产业链相关公司都将受益。
相关个股：
新国都（300130）全资子公司新国都支付推出Hi80多功能支付终端，同时支持银联支付、微信支付及支付宝，主要针对高速公路、智能停车场等支付场景。
航天信息(600271) 公司开展ETC相关业务，为高速公路信息化提供解决方案和各类终端产品。
银江股份（300020）拥有成熟的ETC产品及技术方案，并在项目中有成功应用。
天喻信息（300205）销售高速公路ETC卡产品。
公有云服务支出持续快速增长、行业相关公司望受益
根据IDC全球半年度公有云服务支出指南的最新更新预测，在2019年到2023年预测期内全球公有云服务和基础设施支出将翻一番，五年复合增长率(CAGR)达到22.3%，增长至5000亿美元。
点评：业内表示，公有(共享)云服务的采用继续快速增长，因为企业特别是专业服务、电信和零售业的企业将继续从传统的应用软件转向软件即服务(SaaS)的模式，从传统的基础设施转向基础设施即服务(IaaS)，以支撑客户体验和运营为主导的数字转型(DX)计划。公有云服务及基础设施快速增长之下，行业公司将受益。
相关个股：
光环新网（300383）是国内第三方IDC龙头，与全球云计算龙头AWS深度合作，未来在云增值业务的拓展值得期待。
神州数码（000034）是Azure Stack在北京和上海地区市场的总代理和微软中国区首批合作伙伴，并全面加强了与阿里云、AWS以及华为云在混合云领域的合作。
汽车巨头携手研发自动驾驶、技术渗透率有望逐步提升
据媒体报道，宝马集团日前表示，已与戴姆勒集团就自动驾驶达成长期合作伙伴关系。据悉，这一计划涉及到双方1200名技术人员，他们专注于L4级别自动驾驶技术。
点评：根据BCG预测，到2025/2030年，全球部分自动驾驶系统渗透率将达到12.4%/15.0%，全自动驾驶系统渗透率将达到0.5%/9.8%。自动驾驶系统由感知层、决策层、控制层构成，需要V2X和高精地图的辅助。
相关个股：
千方科技（002373）加速布局V2X，自动驾驶和车路协同研究引领行业标准，部分车载单元已具备量产交付条件；
四维图新（002405）高精度地图的价值和作用有望在自动驾驶时代大幅提升。
微信小程序新增AR效果、可提供交互沉浸式体验
微信官方5日宣布，基于小程序摄像头帧处理能力，小程序即日起可实现AR效果，品牌商户和服务商群体均可来接入，用户则可在小程序上获得交互式沉浸式的体验。微信为开发者提供了AR效果基础能力支持，如小程序原生摄像头组件及WebGL画布渲染能力，在小程序后台即可快速添加相关组件。
点评：随着5G时代的到来，国际巨头也正在加速布局AR智能产品。自2月底微软推出了HoloLens2之后，有消息预计苹果也将在2020年推出AR智能产品。机构认为AR智能产品的推出带给人们更多的交互方式和更好的企业服务，在5G时代有望与智能手机配合带来更强的沉浸式体验，关注AR产业链投资机会。
相关个股：
易尚展示（002751）依托多年积累的3D与AR/VR技术优势，形成针对性的行业应用整体解决方案，布局电子商务、文化教育等领域；
水晶光电（002273）去年年报中提出，2019年将重点在3D成像、半导体光学、AR模组等方面力争实现技术与量产能力的突破。
阿峰看研报
盈趣科技：随着技术的进步和产业链变革，烟草行业正在步入百年一遇的电子化拐点。深度绑定海外烟草巨头的优质供应商，例如盈趣科技、Venture等有望受益。盈趣科技为菲莫旗下电子烟品牌IQOS精密塑胶部件的二级供货商。如果iQOS新品或在新市场的销售量超预期，那么公司股价将会迎来较强催化剂。
新宝股份：摩飞品牌爆款路线验证成功，2019年H1天猫淘宝平台数据显示，天猫淘宝平台摩飞品牌销售量与销售额分别同比+355.0%、+390.3%。新宝股份内销市场开展OBM模式，收入增速及盈利能力均有望提升，国内互联网社交电商网红爆款战略将有望实现低基数下的高速发展。
水泥：今年上半年全国水泥加权平均价约440元/吨，为近10年最高，行业高度景气。按照交易所信息披露的要求，下周预计部分水泥企业将陆续发布业绩预告，板块内中期业绩预期较好的标的较多，包括：冀东水泥（+150%），天山股份（+80%），华新水泥（+35%），海螺水泥（+20%）等。
白糖：7月5日国内白糖期货涨逾3.6%，今年西南季风推迟登陆了印度南部。印度产量与库存影响全球糖价，中银农业谢芝优认为全球糖产量已进入减产周期、糖价进入上行周期。相关公司：中粮糖业、*ST南糖、粤桂股份。
金牌策略：中信认为7月市场环境仍处于做多窗口期，核心资产溢价逐步扩散至二线标的；广发观点则认为短期基金“抱团”接近历史高点，7月22日科创板将举行首批公司上市仪式，公募基金可能会换仓至配置较轻的科技成长股；安信认为本轮反弹行情趋势性减弱，大部分利好预期兑现，逐步转入震荡。
阿峰点个股
新智认知：华软ETC车道软件全国市场占有率约20%
新智认知（603869）与招商局公路合资成立的招商新智科技有限公司，今年1月成功收购广州华软51%股权，在加速布局全国智慧高速业务市场迈出了坚实步伐。广州华软的ETC车道软件系统目前已进入全国十余省份，共搭建ETC车道3500余条，全国市场占有率约20%；ETC省级清分结算系统，全国29个省份上线清算客服系统，目前在用招商华软系统6个省份，市场占有率约21%。从业务方面看，华软市场占有率全国领先，知识产权积累丰富，创新能力强，业务专注度高，且与招商新智的业务契合度较高，可以补足招商新智在城际智能交通的短板；资本合作后，双方在市场、品牌、业务、资质、人员等方面均有较好的协同，可以促进招商新智在智慧高速领域的快速发展。
九阳股份探索布局新零售渠道
九阳股份（002242）在线下，通过开设数十家 shopping mall“九阳之家”和数百家九阳品牌旗舰店、品牌体验店及品牌专卖店，公司在店内落地九阳自有的零售系统、会员管理系统，进一步了解线下消费趋势。在线上，公司通过开设自营的九阳官方旗舰店，实现数据共享，O2O 引流，为消费者营造一个“线上下单、线下体验、就近服务”等的购物体验，进一步实现对目标客户群体的深度覆盖。
