R乘数在交易系统中的地位如何？
R乘数是交易系统中非常重要的概念。每笔交易最终都可以用一个R乘数来代表，可以是正值(代表盈利)，也可以是负值(代表亏损)。当然，一笔交易的实际亏损可以大于、小于或者等于1R;一笔交易产生的盈利也可以大于、小于或者等于预计收益。具体取决于我们的退出策略。一个交易系统，实质上就是由一系列的交易构成。每笔交易最终都会表示成一个R乘数(这里指实际R乘数)。所以，交易系统最终的表现就是一系列的R乘数的分布。这是对交易系统最终结果的形象描述。
范·萨普在《通往财务自由之路》(机械工业出版社，董梅译)中分析了R乘数。但是他的论述是比较简单的，因为他讲的都是交易系统产生的实际R乘数。
为什么会这样?是因为他所谈的交易系统基本都是机械式交易系统，都是可以用历史数据进行检测的;即使不能检测的，他也是强调用实际的小额交易来测算一定交易次数，从而产生实际R乘数。这些历史检测的结果或者实际小额测试的结果，就成为R乘数的分布。
机械式交易系统就是系统中的所有环节都是确定的，不需要个人的判断。比如使用均线。10日ATR(平均真实波动幅度)，历史新高等，这些无需个人判断，都是明确的，可以客观衡量的。因此也可以直接用计算机进行历史数据检测得出实际的R乘数。
