昨晚，央妈发布了第三季度例行报告。
央妈是市场最大的水源，其一言一行都备受市场关注；央妈的季度例行报告，更是市场关注的重点；市场会试图从报告中措辞的变化，来揣摩央妈立场的风向。
本次报告跟二季度相比，最大的区别是删掉了“加大宏观调控力度”，强化了“引导贷款利率下行”。
可以看出，央妈认为当下经济已经进入常态，没必要搞额外刺激，未来更多的会是结构化调节，让资金流向实体经济，尤其是符合未来发展方向的产业。
对于股市来说，好消息是经济复苏速度或会好预期，坏消息是大放水不会有了，降息降准就不要想了，最多就是MLF的微幅下调。
在这个大背景下，市场会继续回归业绩主线，估值溢价效应会受抑制，业绩良好且估值合理的板块会更容易得到市场的推崇。
目前来说，业绩清晰度比较高的板块，就是周期、新能源，锂电池，果链了。
.......
昨天，房地产三条红线实施时间也发布了。
最终确定是在2023年6月30日开始实行，原先市场以为是2021年1月1日，相当于延后2年半，明显好于市场预期。
与之同时，传闻监管要求大型银行控制房贷规模。
一手放宽，一手收紧，核心目的就是控制房市顺利过度，逐步摆脱经济对房市的依赖。
政策不断收敛的背后，宣告房地产黄金时代的结束，房地产头部集中会加速，利好头部地产公司。
对于地产商来说，三条红线实施时间的推后，给了房地产商充分的调节时间，避免地产商资金忽然断裂；在未来2年，地产商会加快建设和推盘，回收资金，降低杠杠。
房地产加速推盘，有利促进经济的复苏，也会强化顺周期逻辑。
至于恒大危机，至此也告一段落，港股恒大已经展开股价修复，A股恒大产业链的相关个股也会展开股价修复，不过市场对应收账款的担忧上升，股价短期内也很难回到之前的位置了。
......
另外，官家决定10月26日至29日召开十九届五中全会。
按老规矩，该会上将总结今年，做明年的初步规划。因为今年是十三五的最后一年，所以本次会议还会涉及到十四五规划。
这么大的会议，一般都炒一波主题，所以，十月份有行情的概率，还是挺高的。
十四五规划的大方向还比较清晰的，核心就是经济转型。
经济转型核心有三点，一是推进国内消费升级，实现经济内循环；二是加强科技创新，实现核心科技自主可控；三是加速金融升级，有力支撑消费升级和创新发展的资金需要。
消费经过这两年的大涨，估值已经处于历史高位，是炒不动了；科技和金融会更容易成为市场主炒的对象。
......
现在马上要进入国庆假期，比起外围的疫情，市场更担心特某国庆期间再来一个幺蛾子。
明天，特某和拜登马上进行第一次电视辩论。
若特某能顺利拿下，国庆期间就会消停点；若拿不下，大概率又会拿我们开刀，来换取民众欢心。
现在来看，拜登会被特某狂虐的概率很高，不过今年最不缺的就是黑天鹅。
大家可以关注明天早上(9月30日9点至10点半)辩论会的情况。
......
今天，多军再次展开反攻，三大指数都有所上涨，但量能还是未能上来，节前氛围浓厚，大家都提前放假，无心交易。
刚领到200亿火力支持的科创板一马当先，成了主涨方向；场内的资金们分明是想薅羊毛，等200亿进来接货。
200亿过后，尘归尘，土归土，最终还是得看业绩。
更有看头的是，主线板块很多个股开始出现企稳现象，有的在构建第二脚，有的已经构建完第二脚，等待底部突破，这些才是值得重点挖掘的对象。节后大盘一企稳，他们必然会是领涨先锋。
若嫌主线板块太多的，也可以收敛在“锂电池、果链、券商和光伏”中挖掘机会，核心关注第二脚的买点。
主线板块：
稳健的：大金融、旧基建，类消费；
弹性的：新基建、券商、消费电子、锂电池、半导体、物联网、传媒。
明天是节前最后一天，就不写了，等节后再细聊，预祝大家中秋快乐，国庆快乐！
