第三节外汇短线走势的四个阶段特征和操作要点
市场走势与大众心理具有某种阶段性特征,这些特征的出现具有概率上的规律性,对于交易者而言具有非常重要的操作意义。
—魏强斌
我们现在从小时图的角度展开外汇短线走势的阶段特征和操作要点,这个角度不一定适合所有的外汇短线交易者,但是可以给每一个外汇短线交易者提供行情分析思路上的启发。外汇短线走势的四个阶段是:开始阶段、突破阶段、持续阶段和结束阶段,其中开始阶段和结束阶段是重叠的,所以我们在具体阐释外汇短线走势的四个阶段特征时只描述三个阶段:开始/结束阶段、突破阶段和持续阶段。
本小节叙述的内容和技巧应该与第十三小节的“市场周期和心理周期错配”结合起来看。开始/结束阶段往往属于“市场转折/心理持续”的阶段,也就是说市场已经开始转折了,而大众心理却仍旧沉浸在此前市场走势中的阶段;突破阶段一般属于“市场持续1心理转折”的阶段,也就是说市场延续转折之后的走势,而大众才注意到转折已经出现;持续阶段一般属于“市场震荡/心理持续”和“市场持续/心理震荡”这两个阶段,市场在拉出单边走势之前往往会做类似股票“洗牌”的过程,这个过程的出现很难完全归结于市场庄家的操纵,你可以简单地理解为“市场为了让绝大部分参与者把握不住利润最丰厚而做出的举动”。
你所见到的外汇短线交易高手必然从开始1结束阶段、突破阶段和持绫阶段依次入手来着眼进场,然后根据行情发展的阶段来央定加仓、减仓和出场。下面我就来介绍一些自己对这三个阶段(开始阶段和结束阶段算作一个阶段)的理解和操作,这里提到的知识点和技巧也许要结合本教程其他部分的内容才能理解,特别是本章第十四小节的内容,如果你对其中的某些指标或者技术比较陌生,这不要紧,你可以通过本书的其他部分来更好地理解它们,如果实在不行,则你可以登录我们的答疑网站。我的操作方法受到了帝娜私人基金其他人员的极大影响,比如欧阳傲杰的黄金短线交易策略就对我的交易风格形成有很大影响。
我们首先来看外汇短线走势开始/结束阶段特征和操作要点,见表1-3-1。一波短线行情(1小时图上的)的起点往往比持续阶段需要更多的界定条件,毕竟交易者最容易误判的就是行情的起点,或者说转折点,正因为这个原因,我们在操作1小时图上(或者是5分钟图上)的一波行情起点时,往往要同时从日线图或者是4小时图上查看走势特征。
表1-3-1列出的开始/结束阶段特征和操作要点只是帮助你去抓行情的起点,绝不表明你要等待所有条件齐备才去操作,你应该尝试把其中的要点融入到自己的研判体系中去。转折/起点交易比突破交易和趋势跟随交易(持续交易)难度更大,准确性更低,所以需要交易者在高于交易框架的时间结构上进行分析,我的外汇短线交易一般是在1小时交易图上展开的,要抓转折/起点就必须同时查看日线走势图。
在所有交易者中,只有极少数赞成抓“转折/起点”,比如保罗.琼斯和乔治.索罗斯，大部分成功交易者都擅长于做趋势奕破或者是趋势跟道。我们先来看趋势突破,请看表1-3-2,这个表格显示了我定义的“外汇短线走势的突破阶段特征或者操作要点”。“突破而作”是那些在走势突破阶段介入的交易者的座右铭,最一般的突破是汇价对水平趋势线(阻力支撑线)的突破,也就是表1-3-2中的第三种特征和操作策略,如果单从技术面看,突破很多时候都是无法准确区分真假的.这就使得突破策略的胜率很低，自然就要求很高的报酬率,也就是说盈利空间相对亏损空间要大才行。
突破阶段的操作往往需要观察市场心理的变化，这些可以广泛浏览各层次汇评(投资机构汇评、银行汇评、媒体分析师汇评等)得到。短线交易往往是一个围绕原则司时灵活处置的过程，如果想要得到非常高的绩效,甚至创造短线交易的奇迹,则必须对交易保持-定的灵活性,完全机械和自动化的交易是无法创造奇迹的(就个人观点而言)。
突破而作不仅仅是用在一段行情的最初突破之处(突破阶段),在行情的持续阶段也会有调整,自然也就有许多小突破,这些也可以利用突破而作的策略。在行情的持续阶段,我倾向于寻找调整进场的机会,也就是所谓的“见位进场”(关于进场策略和出场策略剖析较为深入的书可以参考魏强斌的相关专著)。请看表格1-3-3,对于趋势跟踪交易者而言,外汇短线走势的持续阶段是他们入场的最重要阶段。趋势持续的特征可以从蜡烛线整体特征和布林带特征去把握,而顾比均线和震荡指标则可以很好地帮助我把握持续阶段的进场。
我将外汇短线走势定义在1小时走势图上,而且我的交易主要集中于英镑兑美元,我通过上述表格定义的条件来甄别走势所处的大致阶段,这个过程不可能做到非常准确,但是可以帮我领先绝大部分交易者一小步,这点微小的优势足以创造出丰厚的利润。最后,我想申明更为重要的一点:外汇1小时走势图上一波较为显著的单边走势基本与市场在一周到几周内的主导心理有关,也就是说与这段时期的炒作主题有关,或者是与这段时期内的市场焦点有关,只要将短线走势的阶殷与炒作主题的阶段结合起来才能很好地运用本小节的内容,这就是本书传授技能的艺术一面。
