保本投资法是一种避免血本耗尽的操作方法。保本投资的“本”和一般生意场上的“本”的概念不一样，并不代表投资人用于购买股票的总金额，而是指不容许亏损的数额。因为即使购买同等数量的同一种股票，不同的投资者所用的资金也大不一样。通过银行融资买进股票的投资者所使用的金额，只有一般投资者所用金额的一半。所以“本”并不是指买进股票的总金额。
保本投资法的基本假设是，任同人的现金都是有限度的。因为它的关键不在于买进而在于卖出的决策。为了做出明智的卖出决策，保本投资者必须首先定出自己自目中的“本”，即不容许亏损净尽的那一部分。其次，必须确定获利卖出点，最后必须确定停止损失点。
例如，若某股票投资者自目中的“本”定为投资总额的1/2。那么他的获利点即为所持股票市价总值达到最初投资额的150%时，此时该股票投资者可以卖出持股的1/3，先保其本。然后，再定所剩下的“本”，比如改定为20%，它表示剩下的持股再涨20%时，再予卖掉1/6，即将这一部分的“本”也保下来了。以此类推，再定出还剩的持有股票的本。上述获利卖出点的确定是针对行情上涨时所采用的保本投资法策略。至于行情下跌时，则要确定停止损失点。停止损失点是指当行情下跌到股票投资者心目中的“本”时，即予卖出，以保住其最起码的“本”的那一点。
如假定某股票投资者确定的“本”是其购买股票金额的80%，那么行情下跌20%时，就是股票投资者采取“停止损失”的时候了，即及时退身以免蒙受过多损失。
准确地说，保守型投资并非“低风险、低回报”这么简单。要理解何为真正的保守型投资，必须要了解两个关键点。
(1)保守型投资是指投资者购买时需遵循以最低风险承受为前提的原则。
(2)保守型投资是指，投资者需要在理解保守型投资的基础上，制定相应的投资决策，并不时回顾所制定决策是否符合保守型投资范围。
然而，当前很多人还只是做到了第一步，并将此作为保守型投资唯一的特性来看待。他虽然了解到了“保守型投资是以低风险为前提”这一前提，却忽略了“必须匹配相应投资决策，并时时检查自己的投资决策在市场变动期间是否还符合保守型投资原则”这一更为关键的一步。
