“为了弥补资产负债表和损益表的不足，企业必须编制现金流最表，”
企业的资产负债表和利润表在财务报表体系中具有举足轻重的地位,它们从不同的侧面反映了企业的财务状况和经营成果，但是资产负债表和利润表也有一定的局限性，不能反映企业资金的流人和流出的真正原因，也不能反映企业一定时期的现金流人和流出事项以及其他不涉及资金增减变动的重要财务事项。比如，企业的折旧费用，虽然计人成本费用，导致企业的利润减少，但是在企业的实务中，并没有造成企业的现金流出，这些资金流动的信息在资产负债表和利润表上是得不到反映的。
一个盈利企业为什么会出现资金短缺，而一个亏损企业为什么能持续经营并在经营活动中产生大量的资金流人，这也是在资产负债表和利润表中找不到答案的。
现金流量表可以弥补这些缺陷，它不仅可以通过反映企业经营活动形成的资金数额及其原因来补充利润表,而且可以通过反映引起资产、负债和所有者权益变动的现金交往事项来对资产负债表进行补充，从而对企业一定时期内影响和不影响资金流动的原因给予充分揭示。
现金流量表是一张十分重要的会计报表。它是以现金为基础编制的财务状况变动表，是专门用来反映企业在一定时期内现金流入、流出及其净额的财务报表。现金流量表的作用可以表现为以下三个方面:
第一，现金的概念十分明确，就是指企业的库存现金、可随时支取的银行存款和现金等价物(通常指在三个月内到期或即可转换为现金的投资)。“它们可以直接破企业用来偿还债务或支付一切所需的开支，因而现金流量表可以更准确地反映企业的变现能力和支付能力;
第二，现金流量表提供了一定时期企业经营活动所得的现金的资料，揭示经营活动所得的现金和企业净收益的关系，从而有利于正确评价企业收益的质量，有助于解释为什么企业有盈利却没有足够的现金支付工资、股利和偿付债务，为什么企业没有盈利却有足够的资金偿付债务，以至于进行对外投资等等;
第三，现金流量表以现金为基础，突出了现金的重要性，提供了企业现金的生产能力的信息，帮助报表使用者合理估计和预测企业未来的支付能力和偿债能力，评价企业未来的财务弹性，也就是说，通过现金流量表提供的有关资料,报表使用者能了解企业在财务困难时将通过何种途径筹集资金，能筹集到多少资金，能应付多大程度的困难和危机等等。
正因为现金流量表具有上述优点，能弥补财务状况变动表的不足，因而以现金流量表取代财务状况变动表，成为企业的第三张基本财务报表。
