谓均线,也叫移动平均线,Moving Average,简称MA,原本的意思是移动平均,由于我们将其制作成线形,所以一般称之为移动平均线,简称均线。它是将某一段时间的收盘价之和除以该周期。 比如日线MA5指5天内的收盘价除以5 。
移动平均线是由著名的美国投资专家Joseph E.Granville(葛兰碧,又译为格兰威尔)于20世纪中期提出来的。均线理论是当今应用最普遍的技术指标之一,它帮助交易者确认现有趋势、判断将出现的趋势、发现过度延生即将反转的趋势。
其实,每根均线都可以判断趋势,只是周期不同。趋势判断一般分为短期趋势和中长期趋势。
一、用均线判断趋势的基本方法
核心是从均线方向和斜率的变化判断趋势。这包含两个方面:一个是均线方向,是向上,还是向下,还是走平三种情况。另一个方面就是上述方向角度大小的变化或则斜率的变化,是变陡峭还是变平缓,这对趋势变化具有预先预警作用。
当方向向上时,表示看多,向下时,表示看空,走平时表示多空力量开始平衡。
当斜率变缓时,表示多空一方力量变弱,当斜率变陡时,表示多空一方力量变强。
二、用均线判断趋势的分类
均线可分为短期均线,中期均线和长期均线,相对应的均线可以判断短期、中期、长期趋势。
短期趋势一般用5日和10日均线来判断。
20日均线是中期和短期的分水岭,只要有效跌破或张上穿破20日均线,说明短期彻底变化,很少存在主力短期诱空或诱多可能,预示中期趋势开始变化。
中期趋势一般用30日和60日均线来判断。
中长期趋势一般用120日(半年线)和250日(年线)来判断。举例
上图为上证指数走势图。10日均线由下降转小角度上升,说明短期多方力量变强,但小角度上升说明多方力量不强。这在5日均线在走平可以得到验证,说明短期趋势多空基本平衡,多方稍强。
30日均线和60日均线方向向下,尤其是30日均线向下和60日均线形成死叉,说明中期趋势变坏,中期上行压力很大。
120日均线总体走平,方向略微向下倾斜,同时30日和60日均线向下死叉,说明中长期趋势也在变坏。
250日均线虽然方向向上,但因为延迟作用比较大,如中长期和中期均线走势得不到改观,讲会影响该线的走势。
所以,操作的建议是:短线操作者控制仓位,见好就收。中长期投资者,可以空仓退出观望。
三、注意问题
1、均线由延迟作用,尤其是短期均线,很容易被k线穿越,所以,要结合k线、图形和其他技术指标综合判断。
2、中期均线可以作为中期趋势的主要参考指标来进行波段操作。
3、注意量变和质变的关系。中长期均(120日和250日)线的改变,一般由短期均线改变逐步积累影响的。所以,中长期均线只能对大趋势进行把握,但中间的量变过程,要参考中短期均线的改变。典型的在底部时,250日均线由下降改上升时,股价可能已经上扬了一段距离。顶点时,正好相反。
但主力在底部和顶部震荡时间一般较长,有足够的时间可以从250日120日均线斜率的改变,预先判断趋势可能得改变。
另外,结合成交量和其他技术指标综合判断,能够更好有理于用均线来判断趋势。