华为、三星掀了桌子，苹果这次真的危险了！
近日苹果CEO库克现身上海，出席亚洲规模第一大苹果零售店的剪彩仪式。
但本次库克来，可不是简单剪裁而已，而是有更重要的事。因此苹果的销量在中国遭遇了“滑铁卢”。
数据显示，今年前6周，iPhone在中国的销量同比下降24%，相比之下，华为的销量同比暴涨64%。这一进一出就差了80%。
更重要的是，沉寂多年的三星突然觉醒，三星AI手机在韩国仅28天就突破100万部销量。
这不仅预示着三星强势回归，还代表AI技术的应用将加速行业换机潮的到来，手机销量可能会迎来爆发。
而更让苹果棘手的事，三星还掌握更先进的芯片制造体系与屏幕，而这些是苹果没有的。
因此如果苹果在无作为，马上就会面临华为、三星的双重打击！
这揭示了库克来华的重要目的，“整合苹果供应商”。因此库克喊出了“没有比中国更重要的地方”。
看来在AI技术的加持下，手机行业的换机潮，真的可能提前到来！
那么AI手机将带来那些增量呢
根据IDC数据，智能手机行业存量调整阶段已经结束。
数据显示，2023年全球智能手机出货量同比下降3.2%，降至11.7亿部，为十年来最低。
但是2023年四季度全球智能手机出货量同比上升，结束连续“九个季度”的下滑，主要受益于库存改善、新机上市和新兴市场复苏。
其中AI手机是最重要的触发因素！如三星的S24系列AI手机在韩国的预订量达到121万部，成为最快破百万的S系列手机。
如此看来AI应用与手机的融合，或成为手机创新的突破口。
怪不得库克下定决心赤胳膊上阵，如果苹果不能抓住本次风口，或将从此走下神坛，毕竟大家对苹果万年不变的外形早就审美疲劳了！
那么AI手机的增量集中在哪里呢？
目前手机厂商对AI手机的主攻方向还没有达成共识。
高通认为，AI手机目前主打“生成式AI功能和先进的影像技术”。
三星AI手机主打的是“翻译、搜索和影像”功能。支持实时翻译，“画圈搜索”，与智能填充图片，提高用户体验。
华为主打“光学性能”，重点放在影像端与操作系统中融入AI大模型。而小米、OPPO、vivo、魅族则主打AI手机大模型。
根据IDC的预测，2024年将是智能手机市场恢复增长的一年，预计2024年出货量达到12亿部，同比增长 2.8%。
其中2024年全球AI手机的出货量将达到1.7亿部，占整个智能手机市场出货量的15%。
2024年到2027年，AI手机从5%的出货量增加到45%，完成1到100的爆发。
我们再看看行业大佬库克的操作。
首先主动找到了苹果供应链的核心合作伙伴，BYD、蓝思科技、长盈精密。
与之前苹果对供应商的压榨不同，本次苹果态度诚恳，转变的主要原因是印度果链手艺太不可靠，高端的零部件做不了。
而在AI应用端，无论苹果是与谷歌合作还是与openAI合作，在应用端的落地都绕不开中国市场。
于是库克会见了AI应用端公司，例如游戏公司叠纸、三个半咖啡、吕末的工作室，毕竟我国在应用数据方面的优势是任何国家无法比拟的！
看到这里大家应该感觉出来了，AI手机的主要增量空间来自两个方面，首先是换机潮带来的硬件端升级，其次是应用端的AI软件。
那么硬件端与应用端的哪些细分方向增量最大
随着AI手机市场的迅速增长，预计将推动包括感知、芯片、快充、电池和散热在内的硬件端的创新，为整个行业带来新的增长动力。
其中增量最大的细分方向，主要是内存、影像与大模型。
我们以华为P70为例，华为P70主打光学性能，并在芯片、卫星通信和星闪领域延续创新。预计出货量预期在1500-1600万部之间。
华为P70将搭载5000万像素的OV50H主摄，采用分辨率达到1.5K的8TLTPO技术屏幕，配备麒麟9系列5G平台，并搭载盘古大模型。
光学性能的提升需要使用“手机主摄像头CIS（图像传感器）”、“旋涂滤光片”与“CMI”。
其中，CMI（芯片级模压互连技术）和旋涂滤光片的升级创新将为光学组件市场带来新增量。
韦尔股份：国内CIS龙头，性能比肩国外巨头，另外随着海力士逐渐退出CIS领域，市场供需状况改善，CIS价格有望上涨。
水晶光电：专门为华为提供“旋涂滤光片”，目前旋涂滤光片的市场渗透率不断提高，公司的滤光片产品在全球市场上的份额约为21%。
昀冢科技：CMI（芯片级模压互连技术）的核心供应商，受益于潜望式镜头技术的快速普及。
东田微：公司的旋涂滤光片产品继续在市场上扩大应用。
思特威：已经启动了两款5000万像素CIS产品的大规模生产和出货。
欧菲光：是华为手机摄像头模块的主要供应商。
在内存领域，将推动“HBM内存芯片”的普及，另外还可能推动NAND闪存价格的上涨。
赛腾股份，国内唯一的制造HBM内存芯片的“设备商”。
那么哪些公司的成长性最强呢
成长最快的肯定是HBM内存芯片与光学影像方向，今天重点说说光学影像中的“旋涂滤光片”。
其中水晶光电2023年Q4业绩同比维持高增速，在手机行业零部件中，率先反转。
数据显示，公司2023年全年实现收入50.76亿元，同比+16.01%；归母净利润6.00亿元，同比+4.15%；毛利率为27.81%，同比+0.91%。
主要原因在有两个方面，首先是安卓需求的回暖与苹果手机棱镜价值量的提高。其次是“旋涂滤光片”在AR、AI手机渗透率的提高。
更重要的是公司的AR业务成长空间广阔，一方面公司汽车AR-HUD业务在深蓝、红旗等车型顺利起量，另一方面公司在AR光学技术积累丰富，AI大模型有望促进AR眼镜的普及。
总的来说，在23年诸多手机新品发布与去库存结束的背景下，消费电子产业链景气度已在触底回升。
另外，行业创新亦在加速，AI的兴起亦赋了细分领域新的发展机遇，手机产业链或将受益。
