市场中的个股有一些是比较特殊的，比如次新股。一级市场发行的个股为新股，从其进人二级市场的第二天开始，实际上就成了次新股。一般来说，如果它没有进行再度送配，或者是上市时间不满一年，我们都将其称做次新股。
次新股的三大牛股潜质
次新股拥有三大特殊的优势：其一，股本扩张潜力巨大。次新股由于刚刚上市，其资本公积金都比较高，具备了股本扩张的条件。尤其是在深市方面，上市的都是一些总股本在1亿股以下的个股，而它们大多为比较优秀的民营企业和细分行业的佼佼者。那么在上市后一旦得到比较充裕的资金，它们就能实现产业上的快速扩张，业绩也容易出现快速发展，必然会在股本扩张上有较大的需求。其二，成长想象空间广阔。股市炒作的往往是预期，次新股上市后，由于市场对其了解不多，信息主要来自于机构调研报告，那么一曰.市场出现相关概念的炒作时，相关次新股就容易跟风而上，给市场提供广阔的想象空间，而这也往往会被游资所利用，进行短期比较疯狂的炒作。其三，拉升成本低。次新股由于刚刚上市，只要不是过于离谱的发行价（如海普瑞），以及过高的上市开盘价（如中国石油），那么其对于资金来说就是一张白纸，可任意在上面描绘与书写，这样一来资金操作回旋的余地就非常大。
那么为什么说上述三点优势构成了大牛股潜质呢？第一点优势实际上是给资金提供了反复炒作的题材，次新股上市公司本身良好的成长性能够提供比较好的业绩支撑，因而就能够有市场高估值，不断地送配，不仅完成了股本的扩张，同时也能够让资金利用送配除权产生的缺口而大做文章。为什么A股市场成立初期的老八股复权价都能够达到万元？如果是单纯地拉升，那么难度非常大，而通过不断地送配就消除了市场的恐高心理，也通过不断注入新鲜血液完成了上涨。第二点和第三点优势实际上是结合在一起的，由于此类个股的股性活跃，很容易拉高，且需要成本低，那么资金就可以长期反复炒作，持续获利。因此我们可以看到，一些次新股在上市初期就有大量资金潜伏，只要市场环境许可就不断地拉升，这样的特性就容易出现大牛股。此方面案例很多，比如苏宁电器、思源电气等，其中苏宁电器用了3年多时间就从不到每股30元的股价涨到复权价每股1300多元，这个纪录至今没有被打破(如图1)。
发现属于你的钻石股
从这个角度来看，我们知道原来次新股的特性决定其很容易成长为大牛股，那么这就引出了一个操作次新股的分支——钻石股。钻石恒久远，一颗永流传，这是人们熟知的流行广告语，实际上这说的就是钻石闪耀的价值。上面提到的那一类个股，由于其本身良好的业绩和公司持续的高速增长，能够给持股者带来丰厚的持续贏利，如同钻石一样在股市中闪耀。
股神带给我们的投资神话
其实，投资者最为熟悉的钻石股应该是股神巴菲特操作的可口可乐。1988年巴菲特买人可口可乐股票5.93亿美元，当时他看好的就是该公司良好的成长性，以及在其产业上巨大的扩张力。1989年，巴菲特经过研究后继续增加投资，总投资增至10.24亿美元。1991年，其所持的可口可乐股票市值升到了37.43亿美元，两年涨了2.66倍，连巴菲特也大感意外。他在伯克希尔公司1991年的年报中高兴地说：“3年前当我们大笔买人可口可乐股票的时候，伯克希尔公司的净资产大约是34亿美元，但是现在光是我们持有的可口可乐的股票市值就超过了这个数字。”1994年巴菲特继续增持，总投资达到13亿美元，此后持股一直稳定不变。1997年年底巴菲特持有可口可乐股票市值上涨到133亿美元，10年赚了10倍，仅仅一只股票就为巴菲特赚取了100亿美元，这是巴菲特最传奇最成功的股票投资案例之一。虽然随后出现了金融危机以及美股市场的萧条，但巴菲特始终都没有抛售，因为市场中很难找到第二家像可口可乐那样优秀的公司了——规模够大，效益够好，经营够稳定。更为关键的是，市场的任何波动都不可能影响到巴菲特20多年前买人时所获得的优势了，因此可口可乐能够不断地给持有者带来赢利，甚至仅稳定的分红就相当可观。
由此可知，投资牛股，你获得是一段时间的利润，而投资钻石股，那么获得的很可能就是几年、十几年、几十年的利润。当然，这又谈何容易，在股神手中也只有一个可口可乐而已。钻石因稀缺而宝贵，但实际上也是有法可循的，那就是珍惜自己身上的优势。是的，还是要利用“主体思维选股法”的主旨，用自己的优势去博弈其他群体和市场的劣势，从而获利。笔者始终认为在广大的股民中，有很多人都忽略了自身的优势。实际上很多股民都是某些行业中的技术人员，是某个行业的精英，是人群中的佼佼者，是某个产业的发烧友，甚至哪怕只是民营企业中的一分子，这些也都是财富。因为我们知道，过去的20年实际上是传统行业大发展的时间，它成就了金融、房地产、钢铁、煤炭等“重”行业中龙头企业的大发展，而未来的20年则有望成为新兴技术、服务、软件等“轻”行业的黄金发展期。之所以说这些企业“轻”，是因为其对资源消耗小，对外依赖度低，更多的是通过很多软实力来获得高附加值。那么这就注定了一些中小企业、民营企业会成为未来的大公司，这样就会成就一批钻石股。
目前的中小板和创业板有很多细分行业的领头羊，虽然行业并不起眼，甚至仅仅是为某一产品提供某一配件，行业面非常小（大型企业往往对此看不上眼），但它们在某些细分行业拥有最高市场份额，赢利和成长能力足以让人惊叹。而这些行业由于知晓的人较少，很容易被投资者所忽视，但也常常会用暴涨的方式成为市场中靓丽的风景。因此股民不要妄自菲薄，好好利用平时工作的经验，或是对某一方面爱好的研究成果，将其应用到股市中，一定会得到好的回报。
预测未来20年内钻石股的发源地
在此，笔者也来预测一下未来20年内可能成为钻石股发源地的行业板块，权当抛砖引玉。如果股民恰好对这些行业有独到的认识，请不要错过发现属于你自己的钻石股的机会。总结起来，笔者认为，如果说过去20年金融、地产、钢铁等传统行业成为市场权重的话，那么在未来20年我国经济的支柱应该会由“重”转“轻”。
在过去的二三十年里面，我国走工业化、资源化的“重”经济道路，这样的优点是见效快，只需不断地扩大产能即可实现经济增长，但劣势也是巨大的，就是可持续性差，容易进人资源瓶颈，容易被国际资源商所控制，而且大量消耗能源运输也对经济发展不利。因此笔者认为我国未来真正有价值的科技方向实际上就是由“重”转“轻”，或者说是去物质化的过程。“轻”或“重”是指所生产的产品是否有重量。从有重化到无重化，越是轻的份额，对原材料的依赖度和运输成本都会大幅降低，那么无形间其利润就会增加，抵御风险的能力也会增加。如果从股市角度来看，拥有这些优势的板块是未来的机会，同时我们也还要思考一下，年轻人如何选择工作，学生如何选择专业，在什么样的行业中更有发展潜力。笔者总结后认为，下面5个行业有望成为钻石股的摇篮：
其一，卫星通信板块。在我国众多产业中，卫星发展无疑是最具世界竞争力的，带来的回报也是最有想象力的。随着登月和载人航天进人黄金发展期，这类公司势必会带来大发展。那么这个大产业下的细分环节中的佼佼者，—旦上市或者一经上市势必就会成为受追捧和大发展的对象。实际上，从笔者的调研经验来看，已经有相关军工企业因为得到了相关订单而完成了从麻雀到凤凰的巨变，只是还未上市。所以如果以后有相关公司上市，投资者一定要多加关注。
其二，芯片板块。我国经济处于转型期，未来对芯片需求量很大，无论是卨铁发展、卫星通信、物联网、节能环保，实际上都离不开芯片，那么这类大产业下的细分公司就有望成为市场炒作的热点。而且由于市场订单量份额巨大，闵此业绩很容易出现几何级数爆炸性的增长。想象一下拥有13亿人口的大国去实现科技方面的转行，消费量可想而知。这个板块研究需要比较多的精力，且难度也很大，3年内笔者只找到了4只符合要求的个股。不过别看数量少，个个都是精品。笔者在2008年、2009年和2010年连续披露过这4只个股，即生益科技（600183）、上海贝岭（600171）、风华高科（000636）、士兰微（600460），现在这些个股都已经呈现慢牛走势。比如士兰微（如图3），两年的时间从每股2.68元涨到如今的每股22元多。虽然期间A股市场牛熊更迭，但这些个股似乎并没有受到太多影响。这些个股基本面优异，且有资金持续运作，值得股民好好珍藏，可将其作为模板类个股，一旦还有类似个股上市，可继续把握。
其三，旅游板块。海南岛免税区已经让市场看到了其商机。北京奥运会、t海世博会、广州亚运会的召开，让世界越来越多地了解了中国，那么未来随着我国的继续开放和发展，旅游方面的发展空间相当巨大。在此方面，新加坡实际上为我们提供了一个非常好的思路。新加坡资源不多，科技也一般，其就将要点放在了“服务”上，尤其是其独特的医疗服务。新加坡本国没有世界顶级的医生，也没有顶级的医疗科技，但其提出新加坡要拥有世界顶级的医疗服务，将各种医疗资源整合起来，完成了医疗一站式服务。反观我国的旅游业，显然还有很多创新和发展的空间。
其四，网络社区客户群。我们都看到了百度、腾讯这几年带给我们的惊喜，一家小公司能如此发展，那么其中最核心的一定是广阔的社区客户群。笔者可以举一个简单的例子，人们经常会丢手机，丢了手机之后，人们懊恼的并不是手机本身价值多少，而是忧虑由于丢失通讯录造成的不便。显然在如今的社会，人们越来越重视群体间的感觉。一家公司，无论产品如何，只要手握大量这样群体化存在的客户资源，这样的公司就已经具备了巨大的价值潜力。如果股民有这方面的研究，或者你本身就是一位网络高手，那么不妨从这个角度多作一些思考。
其五，医药科技板块。对人来说生命是最重要的，这高于任何其他需求。如果你是一位医疗工作者、医药行业人员，或者是生物科技公司人员，那么请好好利用你的专业技术，研究一下相关公司和行业的发展，它们中总能够源源不断地跑岀黑马。因为人类对生命方面的投入总是最高的，没有任何不可能。
以上五点就是笔者认为容易出现钻石股的板块。钻石股虽然有些可遇而不可求的意味，但也不是遥不可及的，只要你去发现，就能够有所收获。
五招把握次新股操作
如果追踪历史行情，可发现一个现象：在大盘强势的时候，次新股往往会集体冲击新髙，反复刷新高点；而当股市弱势反弹的时候，由于次新股上档阻力较轻，便容易涌现出短线的强势品种，甚至有可能会领涨短线大盘。那么如何去把握呢？笔者总结了以下五大规律。
第一，次新股往往能够代表资金对后市的看法。当市场行情低迷，量能萎缩之际，场内资金想要有所作为，就会在市场中找寻炒作起来对资金量需求较少的板块和个股。很显然，中小盘次新股也就是深市次新股比较符合这个思路，那么就很容易出现弱势时次新股成为市场亮点的情况，与市场形成大的跷跷板效应。同样，当市场大幅走强的时候，资金看好后市，那么一批在大盘弱势时上市的次新股由于已经跟随大盘进行过调整，就容易响应“纠错”行情大幅反弹，一旦赚钱效应出现，就很容易带动板块内其他个股跟风，从而使得整个次新股出现活跃和联动。正是出于对这方面特性的考虑，投资者在缺乏对市场热点了解的时候，不妨从次新股人手。
第二，炒作次新股的节奏非常关键，因为其是有明显的周期性，一般周期在3个月左右。笔者曾在2009年10~11月时在博客里帮助大家挖掘了北新路桥等一批次新牛股，随后时隔3个月，在2010年2〜3月时，又为大家挖掘了一波以神州泰岳为首的次新股年报行情。随后又沉寂了3个月，在随后的7月和10月底均再次应验，可以说规律性还是比较强的。之所以3个月会成为一个周期也是有原因的，因为新股中机构的战略配售股有3个月的限售期，上市3个月之后，若次新股价格保持在高位，那么机构往往都会选择获利出局，让资金重新流动起来；若是此时个股经历了较大幅度的下跌，或者较长时间的调整，那么机构要想出局就需要拉高（注意：前提是该股未经过上市的爆炒，若是炒作过一波，那么往往就不会再有行情了），这通常就是弱势中的机会所在。
第三，量价关系和政策很重要。《孙子兵法》教导我们，“以正合，以奇胜”。“正”就是常规思路，很多人都会想到基本面、业绩等，但对于次新股来说，单纯靠这点操作往往很难获利，那么就需要“奇”招的辅助，此处就是指量价关系和政策概念。哪怕消息面对其不利，哪怕有这样那样的因素，只要量能持续放大，并且保持（说明有资金对其看好），那么此类个股往往就存在出奇制胜的机会，就可博弈一把。同样的道理，政策是博弈弱势的好武器，对于个股来说，地区化特点往往较为明显，新疆、海南、西部地区受惠于区域经济概念，此类新股就容易受到资金的追捧。此外，大家都知道浙系资金是股指期货方面的多头，那么浙江地区的上市新股也往往会优于其他个股炒作。
第四，个股选择规律。选择流通盘不超过5000万的个股，往往更容易获得机会，同时发行价或者上市开盘价不要过高，海普瑞和中国石油就是开盘价太高而导致一路下跌的比较典型的例子。时间方面，要么选择上市后3个月（即上面提到的时间周期）左右的个股，要么选择刚刚上市一个星期左右的个股。技术上要优先选择持续放量3天以上、股价持续收出小阳的个股。同时配合时间周期，选择3个月左右的个股一定是要在这3个月期间没有受到过爆炒的，最好是上市后经历过一波调整的，已经充分释放了风险的，这将更有利于随后的启动。若是选择上市一个星期左右的个股，则是越强势越好，毕竟次新股博弈就是拼一波走势而已。
第五，把握联动特性，坚守操作纪律性。要注意，一旦次新股板块启动，那么就肯定不会是一只个股，而是一群个股。因此即便你错过了一只个股，只要按照上面提供的相关次新股思路，你总是可以找到适合你的方法。当然次新股也需要比较严格的操作纪律，由于中小盘次新股股性活跃，有时候上涨快，下跌也比较快，那么一旦发现操作上出现了问题，就要及时止损，避免被套。事情都是有两面性的，次新股拥有各种优势，适合资金去炒作，而一旦资金持续拉高，获利丰厚之后就会快速撤离，形成高位大量套牢盘，那么次新股的价值就会大打折扣，后期往往就会是长时间的弱势。遇到这样的情况，投资者就要考虑到风险，要有良好的操作纪律。
除了上面介绍的神州泰岳这个次新牛股的案例，笔者再给大家举一个2010年的实际案例。股民要注意体会其中的情景，这是可以反复利用的，不要只是盯着图形和案例本身，体会次新牛股法则才是关键。如图4和图5，实际上它们就是利用了上面提到的五大次新牛股法则。首先从资金角度看，股指在2010年4月中旬至6月下旬经历了一波大跌，随后逐步探底2319点后止跌，资金开始重新活跃，这就给次新股活跃创造了机会。同时上面提到的第二条次新股炒作周期，在7月份挖掘到了又一个次新牛股的起涨点，因为之前刚刚经历过衰退——破发，进人了复苏期，所以此时找到一些刚刚上市的次新股，往往就会有好的机会。随后根据流通盘原则和量价关系笔者发掘出了凯撒股份（002425）和云南锗业（002428），大家可以看到其代码非常相近，它们是先后上市的公司，其他个股也有类似的情况，联动效应良好，这就注定了其随后的牛股走势。
