使用趋势追踪交易系统的优点使这个系统简单易学,能很方便从中学到真材实料。它不是一个深奥的、黑匣子一般的系统。如果这个系统有坚实的原则作保证,它将是非常有益的,然而,这涉及技巧和直觉。例如,专业交易者之间有很多争论,关于使用哪个均线,并且根据市场情况,你应该使用不同的均线。在变化非常快并且大幅波动的市场或实体(高科技股票、债券期货等)或交易清淡市场与交易活跃市场(交易量小、低成交虽股票或商品,与成交量高的相比较),均线分析就比其他的工具更有用吗?像这样的问题只能由经验来回答。没有实际操作你就水远学不会交易。
一个简单的均线构架是很容易的。这里我们介绍如何计算一个10日均线:
1.选择一个起始日期,然后选择前10天的价格。
2.将这些价格相加;
3.将总和除以10;
4.减去第一天的价格,然后加上第11天的;
5.将新的总和除以10;
6.然后减去第二天的价格,加上第12天的;
7.将新的总和除以10。
在计算中使用的价格通常是当天的收盘价,但对于有些分析来说,会使用开盘价、最高价或者最低价。日内交易者使用盘中价格和很短时间周期的均线二常见的均线有10日、20日、50日 ,100日和200日均线。期货交易者经常看4日、9日或18日均线,长线投资者把重心特别放在200日均线的控制力上(支撑或阻力取决于股票的价格位置)。
还有我们所知道的加权指数均线。通过它们,分析家判断出所有的价格不应该使用一种的表达方式。分析家还可能会断定大多数当前价格比以往的价格更能代表市场趋势。所以,在5个区间(指分钟、天、周、月等)的均线,分析师将给最新的价格权重为5,再前一天的价格权重为4,其次是3,然后2,最后是1,这是想说明,加权均线警示分析的趋势很快将要改变。
所有投资时间范围的交易者都使用均线。长线交易者或投资者往往非常依赖200日均线,这反映了近一年的交易活动,被认为是很有说服力的一段时间区域。如果一只股票或指数交易在200日均线以下,分析师会寻找机会进入市场,然后支持该交易实体的价格。如果价格不能保持在均线以上,分析师将对该股票的前景持看空观点。
作为一名交易者,你可以使用均线来为你展示正在交易的股票或期货合约的趋势。早前我提到过技术分析对基本面分析的批判之一就是基本面分析无法自我纠错。这就是技术指标的优势所在。技术分析是可以自我纠错的。当趋势被破坏或者均线改变方向时这种情况就会发生。