为什么要尽可能在流动市场中交易？
总的来说，你应当一直在流动市场交易，即那些买卖价差很接近的市场。在非流动性或“交易呆滞”的市场交易意味着你除了要付佣金，还要为大价差付费。你可能认为这个费用可以抵消只要耐心等待以某一价格买入，如反向下单。然而，当你决定卖出时，你可能是由于压力而这么做。非流动市场可以通过平均每日交易最来界定。通常，每天低于2,000份合同的市场被认为是非流动性市场。要注意的是，广泛交易的股指期货或黄金的期货市场，延期合约(即未来某天结算的合约)也可股指期货或黄金的期货市场，延期合约(即未来某天结算的合约)也可能是非流动性的。因此最好交易近期期货，因为“转到“期满前的下一次合约的交易费用通常少于处理宽价差的成本。
流动性市场表明有许多投资观点不尽相同的参与者，因此，通常有人持的观点与你相对，愿意与你交易。非流动性市场可能会获取大量利润，如果你正好在对的一方，但是如果意外利空消息传来而你在错误的一方被逮个正着，损失也是异常剧烈。在期货市场尤其如此，它受到日价格移动限制。多数时间里，市场交易在限制范围内，但是当你持有头寸时，它们似乎要超出这些限制，这是令人恐惧的。当我们谈及“流动”市场时，我们是指多数时间里进入和退出市场是相对比较容易的。这不是说所谓的流动性市场总是具备流动性。有时最具流动性的商品，如S&P综合指数、债券或黄金，抓狂地变动，以至于在任何接近预期价格处都没法执行订单。这种情形通常发生在政府报告发布之后。如果市场巳经成型，如看涨，但是报告时是看跌的，随着市场的调整，也许一瞬间就没有流动性了。
当多数人在同一面下单并且市场似乎以人们的期望成型时，这种情形更甚。当利空消息传来，实际上没有人持有另一面的股票而似乎所有人都想同时出局。只有价格迅速下调，市场才能具有流动性。这对短期交易者避免这种潜在形势是有意义的，因为你真的无法掌控结果。你在与不知道何时修正的政府报告内容打赌。
