卫星多应用于通信、导航、遥感等领域,是一个国家的战略性高技术产业。此外,它还具由高附加值、知识技术密集等特性,也代表一个国家的国际竞争力和话语权。
在当前国际竞争大格局下,一些核心技术、产业的自主可控、国产替代将对我国尤其重要。 而卫星产业做为我国新基建中的重要分支,迭加当下环境和政策推动,未来也将步入加速成长期。
从全球卫星、通信行业的产业规模看,整个市场已储备一定规模。据目前可得数据,美国卫星产业协会(SIA)于2018年6月13日发布的第21版《卫星产业状况报告》显示,2017年整个行业规模为2696亿美元,同比增速为3%左右。
从产业结构看,地面设备和运营服务两项占整个行业产值比例最高。其中,地面设备2017年产值为1198亿美元,占市场规模45%；而运营服务方面,产值为1287亿美元,占同期市场规模48%。
从全球市场格局上看,截至2018年11月底统计,全球在轨卫星一共1446颗,美国在数量上占据绝对优势,共有830颗；我国居第二,但仅有280颗,数量上与美国相差550颗,差距巨大。
近年来,我国已在政策上对卫星行业的商业化、民营化的支持不断,行业也开始步入成长阶段,但从与美国对比看,我国不论从卫星品类还是结构上,都有很大提升空间。
从卫星的主要品类看,我国仅在导航定位类上数量略多于美国,但在通信和遥感等一些重要应用领域,差距依然显而易见。据统计,当前美国通信类在轨卫星334颗、遥感类360颗,我国这两类与其分别差292颗和228颗。尤其是通信类卫星,通过比较,数量可提升空间更大,未来增长概率大；遥感技术方面,近年我国发展势头强劲,虽然规模上与美国还有差距,但增长较快,处于追赶之中。
在应用领域方面,商业应用领域与美国差距最大。目前我国已在推进北斗系统商用落地,若未来北斗商用落实,个人认为相关产业机会也将比较确定,毕竟国内用户体量大、需求高,同时政策上也切合国产替代、自主可控思路。更重要的是,在我国“一带一路”大战略下,离不开卫星通信、导航、遥感等关键技术支持。所以整个卫星产业能否实现真正自主可控,对我国长期经济、战略发展至关重要。
综上所述,个人认为我国未来卫星产业发展将围绕在卫星制造(数量)、商用(通信、导航、运营服务)和军用三大方面着重发力,而相关个股也将受益,见下图：
中海达(300177)
截至一季报显示,公司目前在时空数据、智慧城市、科技旅游、军品等领域已签订,但尚未实施完毕的相关业务合同总计约 6.5 亿元,这为其全年的经营目标打下基础。在高精度定位解决方案方面,公司与百度公司、上汽集团、中国联通等大企业的相关合作正加快推进,未来有望在高精度定位的基础设施建设环节打开新的突破口。
海格通信(002465)
公司意图打造以高精度为核心的关键技术及高精度位置服务平台,同时将继续拓展军、民两大应用领域。
军用领域上,或将推出北斗三代射频及基带芯片产品；而民用领域方面,将主推位置服务、智慧城市、智能交通三大方向。
此外,公司还属于科创板迎影子股。参股子公司星舆科技成功获得第一轮融资,主营高精度服务。目前已完成国内主要核心省市室外高精度定位网络的覆盖,完成珠三角核心城市的高精度地图,市场前景值得期待。
风险提示：政策推进不及预期。
（文章来源：巨丰财经）
