操盘手实战法则:T+0滚动操作技术精要
读者从前面金石的操作过程中,可以看出金石在实盘操作时,喜欢通过运用T+0滚动操作来降低持仓成本,同时控制风险。这里笔者简单总结一下有关T+0操作的技术精要。何为T+0?T+0是一种交易制度,中国股市早期曾经实行过T+0制度,简单地说,就是当日买入的股票当日就能卖出,天之中可以买卖若干次而不受限制。目前中国A股市场实行的是T+1交易制度,也就是说,今天买进的股票最早也要等下一个交易日才能卖出,买进当日是不能够卖出的。现在只有权证品种实行的是T+0制度,因此,造成了近一两年来权证市场一度异常火爆,投机盛行,同时,也造就一些超短线高手在权证操作上获取超过100倍、200倍的惊人收益A股市场T+1操作如何做到T+0操作?一般是指某股票首先在上一个交易日之前已经买进了,也就是说,在手中已经有持仓的前提下,即便在T+1交易制度下,仍然可以在当日先买后抛(低吸高抛)、或者先抛后买(高抛低吸),当日卖出的是原先已持仓的股票,这就等于变相的T+0操作了。
1.T+0操作的类型
T+0操作根据操作的方向,可以分为顺向的T+0操作(先买后卖)和逆向T+0操作(先卖后买)两种类型。
顺向的T+0操作常用两种方式:
(1)投资者先前持有一定数量某股票后,当日该股盘中先回落振荡,预计当日下探后会上涨,则趁盘中回落的机会低买一定数量,待其涨升到一定高度之后,将原来手中的持仓股票卖出,从而在一个交易日内实现低买高卖,以获取一定的差价利润。
(2)投资者先前持有一定数量的某股票后,当该股当日盘中表现出现明显的上升趋势时,趁上涨启动的时候,买入定数量的该股票,待其涨升到一定高度之后,将原来持有的的股票卖出,从而在一个交易日内实现平买高卖或高买高卖,以获取一定的差价利润。
逆向T+0操作也常用两种方式:
(1)投资者先前持有一定数量某股票后,当日该股盘中先振荡上扬,预计当日冲高后会回落,则趁盘中冲高的时机卖出一定数量,待其下跌回落到一定幅度后,在较低的价位买回一定数量的该股,从而在一个交易日内实现高卖低买,以获取一定的差价利润。
(2)投资者先前持有一定数量的某股票后,如果该股当日盘中并未出现上升趋势,反而表现出现明显的下跌趋势时,而且預计还有下跌空间,则趁当日盘中跌幅小或破位杀跌的时机,先卖出一定数量的原持仓股股票,待其下跌定幅度之后,又买回一定数量的该股票,从而在一个交易日内实现平卖低买或低卖低买,以获取一定的差价利润。
2.股票T+0操作的优点
股票通过类似T+0操作,可以在当日内获取一定的差价利润,让持仓成本尽可能降低,争取利润最大化,以及有效化解不确定性风险。顺向T+0操作的前提必须是不能满仓,通过T+0,让资金、持仓滚动起来,使当日持仓始终控制一定的范围内,从而控制了仓位过重所带来的风险。例如,某股票上午上涨,下午随大盘跳水而下跌。如果早盘低买一定数量,上午上冲时逢高卖出,当日已成功将差价做了。另外,即使其后该股走势恶化,跳水时还可以把原持仓进一步卖出,而当日被套住的也就仅仅只是早盘低买的那一部分股票数量。次日可以根据走势决定止损卖出还是再低买回来,这样就可以有效化解风险。
3.T+0操作必须具备的前提条件
T+0操作,其实是一种主动进攻与防守兼备的操作方法,很多主力机构就是每天利用T+0操作来不断降低持仓成本的。要操作好T+0,必须具备以下条件:
(1)操作时永远不满仓持股,必须保留足够的资金,才能保证T+0操作顺利展开。
(2)T+0操作适合于大盘和目标股处于阶段性底部区域振荡上扬阶段,以及箱体震荡阶段。单边连续上涨或下跌须暂停T+0操作。
(3)T+0操作的目标股必须较为活跃的品种,盘中的振幅至少在4%以上,扣除手续费、税费后才有差价可言,否则,纯粹给证券公司打工,或反而容易提高了持股成本。
(4)T+0操作的投资者必须有充足的时间时刻盯住盘面,否则,对于稍纵即逝的盘中高低点的把握无从谈起。因此,对于上班族这类的投资者而言,不适合做T+0操作。
(5)T+0操作更多的是依据短期技术分析为主,要求操作者具有丰富的实战操作经验,及看盘技术功底深厚。
(6)对大盘和目标股票短期走势的分析预测具有较高的准确判断,才能准确捕捉盘中的振荡高低点,这是T+0操作的前提。
(7)对短期股价波动行进方式要熟悉,对低买高抛或高抛低买进出点位的精细化把握具有相当高的水准。
(8)T+0操作的投资者具备耐心、冷静、果断、大胆、反应要快的心理素质。不能过于贪心想买到最低,而又想卖在最高。跌到一定价位要敢于买入,涨到一定高位也要敢于卖出,不怕买套,也不怕踏空!
4.T+0操作买卖技巧
(1)首先在大级别上判断目标股中期、短期的趋势和波动态势,在中线相刈安全的基础上展开顺向T+0操作。根据目标股的前一段时间走势和每日振荡的幅度,分析判断近期股价的振荡幅度及大致的高低点区域。
(2)做T+0操作要将分时走势如5分钟、15分钟、30分钟等走势图与即时图结合起来分析,才能较好地把握盘中股价振荡的大致高低点区域。
(3)结合大盘和目标股的分时图、即时图走势来综合判断股价波动的高低点,果断展开低买高抛或高抛低买。(4)寻找盘中振荡低点买进时,多结合日线、分时、即时图上支撑位,包括前一日或几日的低点、前收盘价、上升趋势支撑线等。
(5)早盘、盘中股价有放量启动迹象,或放量突破某阻力位、目标股随大盘探底回升时等等,也是T+0操作买进的时机。一般经常要运用到分时、即时图中的圆弧底、V形底、双底、头肩底、横盘平底等各种形态。
(6)T+0操作可以用一些常用指标辅助参考判断。例如,可以参考分时图中随机指标KDJ的超买与超卖、低位金叉或高位死叉,结合成交量情况辅助分析判断振荡的高低点。另外,逆市操作指标CDP也可以用来参考股价振荡的高低点,来展开盘中的T+0操作。一般可以将CDP指标中的N和NH值做为短线买卖的参考点位。如果股价波动剧烈,那么,可以将AL和AH做为短线买卖的参考点位。
(7)寻找盘中高点卖出时,首先也要结合日线、分时、即时图中的股价压力位,包括短期趋势线的压力、前一日或几日的高点等。一般也要经常运用到分时、即时图中的圆弧底顶、V形顶、双重顶、头肩顶、横盘平顶等各种形态破位。
(8)盘中冲高过急,偏离均价线较远;上涨已有预期的价差,冲高回落时;或冲高回落后再无力返上去;盘口显示上档压力大,抛压多也可以卖出;以及大盘走势不好如放量跳水时,都可以作为高抛卖出的时机。当然前面的谈到的KDJ、CDP指标也可以用来辅助参考。
5.T+0操作注意事项
(1)T+0操作一定要有计划和走势出乎预料时的应对措施。低价买进后一定要卖出,以保证持仓的动态稳定性,除非大盘、目标股的走势表现为超出预期的单边上涨或下跌,才能进行持仓调整。
(2)结合大盘、目标股波动走势,要耐心等待盘中高低点的出现,再果断展开T+0操作。如果操作不得当,则有可能非但没有降低持股成本,反而增加了持股成本。
(3)如果某日或几日内目标股价格波动太小,高低差价不到4%,可暂停T+0操作,以免无谓地增加成本。
(4)低买进的股票数量一般不能超过原有的持股数量,否则,就无法进行盘中T+0操作。当然,根据目标股趋势分析,加仓买进是另当别论。
(5)T+0操作重要是把握买进和卖出的时间点和能够成交数量,因此,根据盘口交易成交的清淡、密集情况,要综合运用低接买进、启动买进或上涨攻击时卖出、回落卖出的买卖技巧。如果有一定的资金实力,有时候盘中的高低点也许就是你卖出或买进形成的。
(6)单边市道中最好不做或少做T+0操作。因为在单边连续上涨市道中,一旦频繁做T+0操作会有丢失筹码、踏空的风险,反之,在单边连续下跌市道中做T+0操作会有连续低买仍被套的风险。因此,在牛市行情中,目标股处于主升浪阶段应该坚持以持股为主、滚动操作为辅的原则,确保在不丢失大部分仓位基础上,通过T+0操作滚动操作来争取短期利益最大化。反之,对于下跌空间较大,中期下跌趋势明显的股票,逆向T+0操作少做,应该以止损操作为主,最多只能做大级别的高抛低买的滚动操作。