这是我自己的反思帖。虽然持有一定比例的光大银行股票，成本2元多，但是没敢满仓，只买了市值的5%，给一个兄弟的账户买了些交通银行股票。
牛市震荡怎么办
长久以来，银行股被低估，但因为市值巨大，被投资者抛弃。但风来了的时候，银行股也涨起来了。
近期，H股的中国光大控股(00165)由于持有大量光大系列的证券，已经反映了光大集团整体上市的预期，走势很强。光大银行有很强的市值管理冲动，是银行股票中走势最强的。市场炒作沿着信托证券→保险→银行的次序消灭低估。
2006~2007年，股权分置改革把股指打到了6000点。这一轮国企改革和振兴经济的重任又一次落到了证券市场上。美国用股市拯救经济，中国也是如此。
过去几年，美国经济往下,股票市场往上,资金决定了水池的高度，这就是水涨船高的道理。中国未来也会进入这个循环。经济往下，股票往上。上一轮改革把股指打到6000点，现在2600点难道就是终点?当然不是。但是股指积累了大量获利盘，目前进入调整震荡的趋势在所难免。
在牛市，所有股票都有表现的机会，目前大盘正在逐渐消灭低估，速度相当快。但还是有一些涨幅比较小的，没怎么被爆炒的。比如白酒，比如一些工业公司。耐心持有这些股票，很重要。
不要被眼前的利空消息所迷惑。你知道的利空别人也知道，那就不是利空了。就在几个月前，大家对银行都嗤之以鼻。现在呢?
比如白酒，中国人过节会不送礼吗?送礼会送冰锐吗?中国人结婚、生子、请贵客吃饭，会不喝白酒吗?显然不会，中国人就是爱面子，你标I准太差了捧不上台面。双11电商把五粮液卖到499元，茅台卖到699元，抢疯了，因为人们心目中对品牌有一个定价。既然这样，就持有它，不卖出。有价值的东西在牛市都会起来。
牛市，跟随热点，也发据低估。为2015年布局吧!(原文2014年11月28日发表于雪球)
牛市来了，怎么布局
[投资组合]
由于四季度股指上扬，为了增加投资组合的进攻性，进行了换股调整，截至2014年11月持仓组合，如下表所示。
卖出思路:
(1)如果主板牛市确定，各行各业的股票都会上涨，我决定之前持有的白酒行业和家纺行业股票只保留一家公司，从而选择商业上最看好的股票持有，所以在泸州老窖和五粮液之间，保留了五粮液股票，罗菜家纺和富安娜之间选择了罗菜家纺股票。
(2)卖出依然低迷的煤炭行业股票中国神华，获利15%。购入金融、有色类股票。
(3)卖出一汽夏利股票，获利50%~60%。一汽系的整改依然在持续，而一汽夏利2014年业绩肯定巨亏，新产品骏派D60市场反应一般，为防止风险，我获利卖出。
换股思路:
(1)如果主板牛市确立，强周期的金融和有色金属类股票将呈现爆发增长。我在之前的章节提到过，2005~2007年大牛市，有色金属类股票大幅上涨，江西铜业上涨了上百倍。同时，持有大量金融股票的中国平安等保险类公司，在牛市也将爆发增长。
(2)我调研了汽车行业的铝材轻量化情况(具体见第七章[小案例]《关于铝材和汽车轻量化的碎片化思考》)，决定以此为主题进行投资，由于创业板、中小板相关个股股价过高，于是在主板寻找到转型中的南山铝业，进行了投资。
(3)虽然我并不看好银行股未来的成长，但它们实在太便宜了。买入光大是考虑到光大集团要整体上市，公司有做市值的冲动，没想到歪打正着买在底部。
(4)南京高科是证券商、银行的影子股，持有南京银行、中信证券的大量股权，在牛市一样会爆发。
(5)由于我在工作中可以接触到大量汽车行业公司，所以对汽车产业链的投资特别关注，铝材轻量化的主题投资亦是如此。富奥虽然是冷门股票，但我还是选择买入富奥，纳入投资组合。因为它是大众的配套零部件公司，为了缓解产能压力，一汽大众在成都、佛山扩建工厂，该公司将直接受益。
